格隆汇1月2日 | 入选逻辑：英伟达不仅是AI时代的"卖铲人",更是定义AI计算标准的"总设计师";拥 有"CUDA软件+GPU硬件+Networking网络"的软硬一体化护城河，难以被逾越；受益于全球云巨头资本 开支(CapEx)指数级增长及Blackwell/Rubin新平台的选代。 H 哈隆汇 - DEALER TO NVDA) 核心入选逻辑 历史地位:如同PC时代的英特尔、移动时代的苹果,Al时代属于英伟达 缩放定律(Scaling Laws):预训练、后训练和推理的算力需求持续验证"良性循环" (算力普及->模型更强->应用落地->更多算力) 基建规模:CEO黄仁勋预测,到2030年全球AI基础设施年建设规模将达3-4万亿美元 "军备竞赛" 五大云厂商 总设计师地位:英伟达不仅是Al时代的"卖铲人",更是定义Al计算标准的"总设计师" 生态壁垒:拥有"CUDA软件+GPU硬件+Networking网络"的软硬一体化护城河,难以被逾越 业绩确定性:受益于全球云巨头资本开支(CapEx)指数级增长及Blackwell/Rubin新平台的迭代 2025年五大云厂商 (微软、谷歌、Meta、亚马逊、甲骨文) ...