Core Viewpoint - The emergence of AI, particularly through Anthropic's new features, is perceived as a significant threat to the Software as a Service (SaaS) industry, leading to a dramatic sell-off in software stocks and a prevailing sentiment of "SaaS is dead" among investors [1][8][30]. Group 1: Market Reaction - The introduction of Anthropic's "plugins" and "silicon-based employees" resulted in a loss of approximately $285 billion in market value for Nasdaq [3]. - Following the initial drop, software stocks continued to decline, with the iShares expanded technology software industry ETF falling an additional 2% [6]. - The overall sentiment on Wall Street shifted to a state of panic, with many investors eager to exit their positions in software companies regardless of current prices [9][30]. Group 2: AI's Impact on SaaS - Anthropic's Claude Cowork can perform tasks traditionally handled by software, such as document drafting and legal compliance, significantly reducing the need for expensive SaaS solutions [12][16]. - The legal plugin introduced by Anthropic threatens the core functionalities of many legal software companies, which previously charged around $50,000 annually for their services [14][16]. - The competitive landscape is intensifying as AI tools like Claude Cowork are expected to disrupt various sectors, including finance, sales, and marketing, leading to widespread concerns about the viability of SaaS companies [25][22]. Group 3: Industry Perspectives - Analysts from Morgan Stanley highlighted that the introduction of AI capabilities in the legal sector would significantly increase competition, exacerbating the challenges faced by existing software companies [22]. - The perception that SaaS companies are merely intermediaries is growing, as AI technologies provide direct access to capabilities that were once reliant on software [40][41]. - Despite the current turmoil, some industry leaders argue that software will remain essential as a backend infrastructure, even if user interfaces evolve due to AI advancements [48].

Quick Read Nvidia CEO Jensen Huang praised Meta Platforms (META) as the top AI deployer generating real rewards from massive investments. Meta reported Q4 ad revenue of $58.14B, up 24%. AI-driven ad ranking delivered 4x more revenue impact than increasing ad load. Meta maintains incremental ROI above 20% on AI. Cash return on invested capital exceeds 52%. A recent study identified one single habit that doubled Americans’ retirement savings and moved retirement from dream, to reality. Read more here. ...

在开始之前，我想先问大家一个简单的问题： 你们还在苦苦等待《GTA 6》的发售吗？ 我是不清楚大家的想法啦，但小雷真的非常期待它的到来。要知道《GTA 5》发布至今已经过去十三年了，时至今日却依然魅力不减。让人不得不期待，在 漫长的等待后，R星究竟能够端出一款怎样的作品。 不过，虽然现在说出来可能有点泼冷水，但在R星还在为发售日期遮遮掩掩的时候，大洋彼岸的谷歌DeepMind团队却悄悄搞出了一个大动作。如果不出现意 外，这东西可能会彻底改变我们对游戏这两个字的理解。 近日，谷歌在官方博客正式宣布，已向部分用户开放体验Project Genie原型版本，能让用户生成属于自己的可玩游戏世界。 （图源：雷科技） 消息一出，《GTA》开发商R星的母公司Take-Two Interactive股价缩水10%，在线游戏平台Roblox下跌了超过12%，最惨的是游戏引擎制造商Unity下跌了 21%，反而是国内厂商网易、腾讯基本没有受到什么影响。 趁这机会，小雷打算和大伙好好聊聊，这个敢抢《GTA 6》风头的AI到底是何方神圣，它现在的体验究竟到了什么地步，以及在不远的未来，我们的游戏和 虚拟世界到底会变成什么样。 只要一 ...

Take-Two Interactive Software, Inc. (NASDAQ:TTWO) is one of the stocks Jim Cramer commented on. Cramer was bullish on the company’s stock, as he stated: A great stock… Last night, we got results from Take-Two Interactive Software. That’s the big video game publisher. While the actual quarter was solid, the full-year forecast terrific, and they got Grand Theft Auto VI coming out in November, but the stock still lost more than 5% today, and that’s on top of a brutal decline earlier this week. Unfortunately, ...

Shares of mobile game advertising engine Applovin (NASDAQ: APP) plunged this week, falling 14.9% this week through Friday as of 3:15 p.m. EDT, according to data from S&P Global Market Intelligence. Applovin's stock fell on generalized fear over two new innovations in the mobile game world. Late last week, Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) unveiled Project Genie, an AI-powered tool that allows users to create virtual worlds. Second, a new AI-based digital advertising start-up, CloudX, became generall ...

Core Insights - SpaceX has acquired a company named xAL, which is described as a "cash furnace," indicating its potential for generating significant revenue and profitability [1] Company Summary - SpaceX is recognized as a highly valuable and profitable company, suggesting strong financial performance and market position [1] - The acquisition of xAL may enhance SpaceX's operational capabilities and financial growth, aligning with its strategic objectives [1]

AI 时代的想象力正被逐步释放。 从最初的文本生成，到文件与工具调用，再到以自然语言驱动的小程序构建，人类与 AI 的交互形式不断扩展。而最近，这条路径开始指向一个更具冲击 力的方向——可用自然语言直接生成一个可供进入、探索与改变的世界。 北京时间 1 月 30 日凌晨，Google DeepMind 向外部开放了 Project Genie。这是其世界模型（World Model）研究体系中，首次以可交互形态对公众开放的 实验性原型，也被视为 Genie 系列的阶段性成果。 如果说过去的生成式 AI 主要解决的是「内容如何被生成」，那么世界模型开始触及的，是一个更底层的问题：当视频不再只是内容，而成为空间，我们 该如何重新理解「媒介」本身？ 行业前瞻：视频从「观看」变为「进入」的空间 在 Andreessen Horowitz（a16z）发布的 2026 年前瞻观点中，视频被反复提及。但这里的「视频」，已经不再等同于短视频或长视频，而是一种可被进 入、可被操控、可持续演化的空间媒介。 a16z 合伙人 Yoko Li 说，「到 2026 年，视频将不再只是被动观看的内容，而会变成一个我们可以真正'进入'的空 ...

上周Anthropic推出了「插件」功能，发布11个「硅基员工」，涵盖销售、财务、市场营销等领域。 而如今，这11个「硅基员工」，全部变成了无情的SaaS杀手。 仅用了几个小时，就让纳斯达克的2850亿美元（折算人民币约2万亿元）灰飞烟灭。 其中，高盛美国软件股组合暴跌6%，创下自去年4月以来的最大单日跌幅。 一连串红线看的网友们瞠目结舌，高呼：软件公司玩完了！ 甚至直接盖棺定论，宣判「SaaS已死」。 这还没完。 第二天，软件股再遭重击，iShares扩展科技软件行业ETF继续下跌2%。 大部分网友只是吃瓜看热闹，但华尔街，是真的慌了。 据Bloomberg报道，华尔街这次对软件股的悲观情绪，已经彻底演变成了末日论调。 我们称之为SaaS末日。 一名证券从业者直言，现在他们在交易时心里都在怒吼：快让我出去！！ 只要是软件公司，先卖了再说，赶紧脱身。根本不在乎现在的价格是多少。 场面太过惨烈。惨到连黄仁勋都看不下去了，亲自站出来替SaaS公司说了几句话： 人们普遍认为AI会取代软件，这是我听过世界上最不合逻辑的想法。时间会证明一切。 Anthropic干碎华尔街 AI正在杀死软件公司。 今年1月，Anthro ...

这还没完。 第二天，软件股再遭重击，iShares扩展科技软件行业ETF 继续下跌2% 。 一连串红线看的网友们瞠目结舌，高呼：软件公司玩完了！ Jay 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI SaaS的末日来了。 上周Anthropic推出了「插件」功能，发布11个「硅基员工」，涵盖销售、财务、市场营销等领域。 而如今，这11个「硅基员工」，全部变成了无情的SaaS杀手。 仅用了几个小时，就让纳斯达克的 2850亿美元 （折算人民币约2万亿元） 灰飞烟灭。 其中，高盛美国软件股组合暴跌6%，创下自去年4月以来的最大单日跌幅。 甚至直接盖棺定论， 宣判「SaaS已死」。 大部分网友只是吃瓜看热闹，但华尔街，是真的慌了。 据Bloomberg报道，华尔街这次对软件股的 悲观情绪，已经彻底演变成了末日论调。 我们称之为SaaS末日。 一名证券从业者直言，现在他们在交易时心里都在怒吼： 快让我出去！！ 只要是软件公司，先卖了再说，赶紧脱身。根本不在乎现在的价格是多少。 场面太过惨烈。惨到连黄仁勋都看不下去了，亲自站出来替SaaS公司说了几句话： 人们普遍认为AI会取代软件，这是我听过世界上最不合逻辑的想法。 ...

业 研 究 证 券 研 究 报 告 云计算提价印证高景气，AI 应用迎来多点催化 分析师： 连天龙 SAC NO： S1150525070002 2026 年 02 月 05 日 计算机 证券分析师 连天龙 liantl@bhzq.com 022-23861563 重点品种推荐 虹软科技 增持 近半年行业指数走势图 相关研究报告 海外 AI 助手 Clawdbot 出圈， AI 应用催化密集———计算 机行业周报 2026.01.29 政策赋能算力升级，AI 应用生 态持续深化———计算机行 业周报 投资要点： 行业数据 公司公告 行情回顾 本月策略 DeepSeek V4 蓄势待发，AI 算机行业周报 行业要闻 （1）SpaceX 正式收购 xAI，计划在太空建造数据中心； （2）谷歌推出 Project Genie AI 模型测试版本，能生成可玩游戏世界； （3）谷歌、亚马逊宣布云服务涨价。 2025 年 12 月计算机工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降 0.2%，同比 下降 0.7%。2025 年，我国软件业业务收入 154831.00 亿元，同比增长 13.2%； 软件业利润总额 18848.0 ...