行业研究/行业周展 三星重启 NAND 设备投资,三星 1b DRAM 正顺利重 存储芯片周度跟踪(2024.07.15-2024.07.19) 技心观点 NAND: NAND 聂柱市场价格小幅波势,平泽 P4 工厂种投入 NAND 液备。根据 DRAMexchange,上周(0715-0719)NAND 颗柱 22 个品 美 现 货 价格 环 比 涨 跌 幅 区 间 为-2.23%至 0.08%, 予 均 涨 跌 幅 为- 0.25%。其中 15 个村乌价格持手,1 个村乌价格上涨,6 个村乌价格 下跌。根据 CFM 闪存市场报道,三星电子乙经开始为预计年底完工 的手泽 P4 工厂订购 NAND 闪春生产设备,预计该工厂将安装 NAND 闪布、DRAM 构代工生产线。三星电子此次重新启动设备投资,显 示出其对市场完全恢复的信心。 DRAM: 類粒价格小桶波动,三星 1b DRAM 正順利重产。根据 DRAMexchange,上周 (0715-0719) DRAM 18 个品类现货价格环比 涨跌幅区间为-9.48%至 8.53%,予均涨跌幅为 2.10%。上周 12 个并予 呈上涨趋势,6个村予呈下降趋势,0 ...

电力设备 打业研究/打业周报 海外大单接连签订,储能需求预计向上 锂电行业周报(20240715-20240719) 技心观点 据阳光电源微信公众今,7月 15 日,阳关电源与沙特 ALGIHAZ 签约 储能 大学,容量达 7.8GWh。预计 2024 年开始交付,2025 年全容量并 网运行,助力沙特"2030 愿意"实现。 据 Intersect Power 官网,7月 18 日,特斯拉希 Intersect Power 宣布签 署一份合同,将为 Intersect Power 的太阳能+储能项目组合提供 15.3GWh 的 Megapacks(特斯拉电池储能系统)。IntersectPower 预计 到 2027 年底将部署近 10GWh 的大規模儲能 系统。 我们认为,全球储能大半接连签订,反映储能行业需求良好,对锂电 板块有向上促进作用。 ■ 丰减富来:据中汽协数据, 2024 年 6 月,中国新能源汽车领查 104.9 万辆,环比增长 10%,同比增长 30%。 储舵需求: 据 CNESA, 2024 年 6 月, 中国新型储能新增功率規模 5.4GW,同比+21%,能量規模 11.8GWh,同比 ...

行业研究/行业周展 被动元件大厂或将涨价,CoWoS 或至 2026 供需平衡 电子行业周报(2024.07.15-2024.07.19) 技心观点 本周様心现点与查点美阳面顾 故办元件:_村间、TDK 脊被办元件一线广播分产品或神涨价,被办 元件产业链有变变革。被动元件一线大厂包括村田、TDK 等,有变 调升积反式电感 / 碳珠报价,预期大尺寸会先涨价,涨幅约 10%至 20%。我们认为,随着智能手机旺季即将到未查办 PC 市场复苏,或 将驱动被动无件价格上涨,国内被动无件厂商有望持续变益。 某力芯片:_联发科发布天玑 7350 芯片,CPU 大樣 3.0 GHz,某力芯 片产业链有望持续收益。根据 IT 之家报道,联发科天现 7350 芯片现 心发布,采用第二代 Arm v9 架构,CPU 主频最高可达 3.0 GHz。 柔 们认为,AI 推动第力宽永攀升,相关产业链有望持续受益。 洋果产业链: 洋果扩充 Vision Pro 头显沉浸视频资源,相关产业链有 要长期变益。辛果公司宣布将于 7 月 19 日开始,全新沉浸视频格式 拍摄的系列剧、影片和音乐会将在 Vision Pro 头显上首播。我们认 为, ...

行业研究/行业周展 7 月 1-14 日,新能源车零售同比+27% -汽车行业周报(2024/07/15~2024/07/19) ■ 行情回顾 过去一周(2024/07/15~2024/07/19),中方汽车行业下跌 2.29%,表现 弱于同花顺全 A,所有一级行业中涨跌幅排名第 25。 纳分板块涨跌 幅:过去一周(2024/07/15~2024/07/19),商用车跌幅最小,汽车服务 跌幅最大。商用车下跌 0.30%,乘用车下跌 0.50%,摩托车及其他下 跌 2.37%,汽车零部件下跌 3.51%,汽车服务下跌 6.45%。 ■ 核心数据 故 塔跟踪 : 1)行业总量: 据中汽协数据,2024 年 6 月汽车销量约 255.2 万辆, 环比+5.6%,同比-2.7%。 2) 羊企端: 据乘联会数据,2024 年 6 月,比亚迪、一汽大众和吉利 寒售销量位列前三,分别约 28.0、13.3 构 13.1 万辆,份额分别约为 15.9%、7.5%称 7.4%。其中寺瑞汽车同比+53.6%。 3)周度數据: 据乘联会数据,2024 年 7 月 1-14 日,乘用车市场零售 57.8 万辆,同比去年同期增长 3% ...

美女孩女 行业研究/行业周棋 选一年行业与沪深 300 比较 走玩材料 — — 沪深300 -20% -30% 12/23 02/24 04/24 04/24 这并未源:Wind,再兴证券研究所 ■ 增持(维持) 本周核心观点与查点美闻闻源 走筑材材 相关报告: 市场行林国原 ■ 投资走议 ■ 风险模示 消費走材:6月地产销售售收窄,三中全会發调地产稳中来进,先 立后墩。1-6 月地产新开工面积/销售额/销售面积分别同比下降 23.7%/ 25%/19%,降幅分别线前5月收窄 0.5/2.9/1.3pct;1-6 月地产 施工/竣工 分别同比下降 12%/ 21.8%,较 1-5 月分别下滑 0.4/1.7pct。 据中指研究 院,7月 19 日召开三中全会新闻发布会,会议继续强调房地产重要 性,强调要坚持稳中永进、先立后级;消化存量与优化增量相结合, "稳市场""去库有"配套政策有望维续完善落实;加快构建房地产发 展新模式,建立与之相连应的融資、財税、土地、销售等基础性制 度;土地制度改革中,农村土地集约高效利用英是聚焦点;房地产高 质量发展空间大,预计下半年市场下行趋势将进一步放线。 教鲜:本周无绒机纱价 ...

建筑材料 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 近一年行业与沪深 300 比较 建筑材料 沪深300 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 07/23 09/23 12/23 02/24 04/24 07/24 资料来源:Wind,甬兴证券研究所 ◼ 核心观点 增持(维持) 本周核心观点与重点要闻回顾 消费建材:6 月地产销售降幅收窄,三中全会强调地产稳中求进,先 立后破。1-6 月地产新开工面积/销售额/销售面积分别同比下降 23.7%/ 25%/19%,降幅分别较前 5 月收窄 0.5/2.9/1.3pct;1-6 月地产施工/竣工 分别同比下降 12%/ 21.8%,较 1-5 月分别下滑 0.4/1.7pct。据中指研究 院,7 月 19 日召开三中全会新闻发布会,会议继续强调房地产重要 性,强调要坚持稳中求进、先立后破;消化存量与优化增量相结合, "稳市场""去库存"配套政策有望继续完善落实;加快构建房地产发 展新模式,建立与之相适应的融资、财税、土地、销售等基础性制 度;土地制度改革中,农村土地集约高效利用或是聚焦点;房地产高 质量发展空间大,预 ...

汽车 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 7 月 1-14 日,新能源车零售同比+27% ——汽车行业周报(2024/07/15~2024/07/19) ◼ 行情回顾 过去一周(2024/07/15~2024/07/19),申万汽车行业下跌 2.29%,表现 弱于同花顺全 A,所有一级行业中涨跌幅排名第 25。细分板块涨跌 幅:过去一周(2024/07/15~2024/07/19),商用车跌幅最小,汽车服务 跌幅最大。商用车下跌 0.30%,乘用车下跌 0.50%,摩托车及其他下 跌 2.37%,汽车零部件下跌 3.51%,汽车服务下跌 6.45%。 ◼ 核心数据 数据跟踪: 1)行业总量:据中汽协数据,2024 年 6 月汽车销量约 255.2 万辆, 环比+5.6%,同比-2.7%。 2)车企端:据乘联会数据,2024 年 6 月,比亚迪、一汽大众和吉利 零售销量位列前三,分别约 28.0、13.3 和 13.1 万辆,份额分别约为 15.9%、7.5%和 7.4%。其中奇瑞汽车同比+53.6%。 3)周度数据: 据乘联会数据,2024 年 7 月 1-14 日,乘 ...

电子 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 A 被动元件大厂或将涨价,CoWoS 或至 2026 供需平衡 ——电子行业周报(2024.07.15-2024.07.19) ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 被动元件:村田、TDK 等被动元件一线厂部分产品或将涨价,被动 元件产业链有望受益。被动元件一线大厂包括村田、TDK 等,有望 调升积层式电感/磁珠报价,预期大尺寸会先涨价,涨幅约 10%至 20%。我们认为,随着智能手机旺季即将到来叠加 PC 市场复苏,或 将驱动被动元件价格上涨,国内被动元件厂商有望持续受益。 算力芯片:联发科发布天玑 7350 芯片,CPU 大核 3.0 GHz,算力芯 片产业链有望持续收益。根据 IT 之家报道,联发科天玑 7350 芯片现 已发布,采用第二代 Arm v9 架构,CPU 主频最高可达 3.0 GHz。我 们认为,AI 推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益。 苹果产业链:苹果扩充 Vision Pro 头显沉浸视频资源,相关产业链有 望长期受益。苹果公司宣布将于 7 月 19 日开始,全新沉浸视频格式 拍摄的系列剧、影 ...

石油石化 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 长丝价差有所修复,看好行业景气向上 ——石油化工行业周报(20240715-20240719) ◼ 市场行情回顾 板块表现 本周(20240715-20240719)中信石油石化板块下滑约 1.53%,上证综 合指数提升约 0.37%,同上证综合指数相比,石油石化板块落后约 1.9 个百分点。子板块方面,石油石化子板块涨跌互现,其中炼油等子板 块涨幅居前。 本周(20240715-20240719)石油石化板块领涨个股包括恒通股份、中 国石化、*ST 海越、道森股份、茂化实华等;领跌个股包括中曼石油、 统一股份、齐翔腾达、宝利国际、海油发展等。其中民营大炼化公司 周度涨跌幅如下:东方盛虹(+2.87%)、恒力石化(+1.81%)、荣盛石 化(+0.72%)、新凤鸣(-1.81%)、恒逸石化(-4.55%)、桐昆股份(- 4.62%)等。 ◼ 核心观点 上游板块方面,上周国际油价小幅下滑。从周度数据以及 EIA 短期展 望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重 心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。 ...

证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 ◼ 核心观点 NAND:NAND 颗粒市场价格小幅波动,平泽 P4 工厂将投入 NAND 设备。根据 DRAMexchange,上周(0715-0719)NAND 颗粒 22 个品 类现货价格环比涨跌幅区间为-2.23%至 0.08%,平均涨跌幅为0.25%。其中 15 个料号价格持平,1 个料号价格上涨,6 个料号价格 下跌。根据 CFM 闪存市场报道,三星电子已经开始为预计年底完工 的平泽 P4 工厂订购 NAND 闪存生产设备,预计该工厂将安装 NAND 闪存、DRAM 和代工生产线。三星电子此次重新启动设备投资,显 示出其对市场完全恢复的信心。 DRAM:颗粒价格小幅波动,三星 1b DRAM 正顺利量产。根据 DRAMexchange,上周(0715-0719)DRAM 18 个品类现货价格环比 涨跌幅区间为-9.48%至 8.53%,平均涨跌幅为 2.10%。上周 12 个料号 呈上涨趋势,6 个料号呈下降趋势,0 个料号价格持平。根据 CFM 闪 存市场报道,三星电子下一代 DRAM 路线图进展良好,1b DRAM 正 在顺利量产,4F S ...