尊敬的各位领导大家晚上好我是广发证券的军工首席分析师冯祥杰本周的周末30分的话呢我们想在这个位置再给各位领导重点汇报一下中国动力的这个个股的深度中国动力的话呢是船舶集团旗下专门做这个各种舰船的发动机的这么一个上市公司 市场关心的话呢主要关心的还是他的这个柴油发动机尤其是低速柴油发动机在民船领域的配套但公司的业务的话呢像燃气动力啊蒸汽动力啊化学动力啊啊等等啊他的这个布局的这个产品的领域还是非常广泛的也包含一些这个极点的配套 那么第一期大家也看到川博市场整体表现还是持续的比较积极从另外一方面来看的话23年全球的总积单量化为1.07亿在中墩同比增长接近28%考虑价格的幅度整个增幅在40%左右 根据传奇发布的23年的船舶统计数据来看的话中国造船三大指标同比正增长完工量同比增长11.8%新接量同比增长56.4%手持量同比增长32% 从份额来看的话呢2023年这个中国造船完工量新接订单量手持订单量分别占世界份额的50.2%66.6%和55.0%那么在24年的一季度中国造船的完工量新接订单量和手持订单量分别占世界的份额为53.8%69.6%和56.7% 那么就是中国的份额的话呢也逐渐提升到像百分之五六五十这么一个份额的这个 ...

嗯,各位领导,大家晚上好,我是刘成明,然后今天晚上的话,我们还是围绕这个科创版这个话题哈,跟大家再汇报一些。 呃,最近我们路人家关注的一些焦点,嗯,因为过去这大概一个月以来吧,整体的呃,包括生长指数在内的整体的市场表现是比较萎靡的啊,然后科创版呢是为数不多吧,整个这个市场里面有类似于北塔性质这样的机会,或者是板块方向的,嗯,从我们的这个路人感受上来讲哈,呃,确实比5月底6月初刚刚推荐科创版的时候, 这个关注度是要回升了一些,但整体来讲,我觉得因为整体市场整个氛围和情绪还是比较差的,所以关注度虽然略有回升,但我觉得整体还是偏低的,整体还是偏低的这么一个状态,而且呢,最近这一周以来吧,大家也讨论了一些这个,呃,针对扩张版的一些新的问题,这里面我们注意跟大家再做一些分享,然后最后我们再跟大家汇报一下市场整体的这个观点, 首先的话就是关于这个科创的这个包括TMT的这个成交占比这个事儿,因为在5月中下旬的时候哈,当时我们说把这个科创版也好,TMT作为一个这个这个科技的也好,方向做一个推荐呢,其实也是因为当时这个成交占比确实是比较低的,就是这根蓝线。 蓝线的话,田地四行业成交占比在那个五月中下旬时,就那个尖儿,就最右侧那 ...

各位领导各位朋友大家好我是开源金融工程魏建荣欢迎收控收听我们开源金融工程一起谈系列对话那么这个系列是我们的招牌会议活动到目前为止已经做了一百多场今天我们非常荣幸邀请到了广发基金量化投资部李玉新总李总是香港中文大学的同期学博士2019年加入广发基金 投资的风格特点主要是从传统多因子模型和机器学习的模型的相结合通过量化模型驱动投资决策比较少的去进行主动的干预主要是专注于在不确定性的市场里面 去寻找高胜率的阿法追求投资策略的长期稳定性长期超额收益的稳定性李总目前担任了广发量化多因子混合基金的经理所以我们今天的对话主题取名叫做广发量化多因子的实践思考非常期待今天的对话下面我把时间交给我们团队核心成员开源金融工程资深分析师胡亮永有请亮永 各位投资者大家下午好我是开源证券金融工程分析师胡亮永然后今天很荣幸邀请到广发基金李玉清李总来参加我们的这个议题谈对话节目那并就相关的这个量化投资的话题进行一个深入的交流 在开始之前请允许我简单介绍一下李玉新李总的背景李玉新李总是香港中文大学的统计学博士在19年就开始加入了广化基金截至目前已经有5年的投资经验现任是广化基金量化投资部的基金经理就投资风格而言的话他自己有一个概括认为可能就是 ...

好的各位投资者大家早上好欢迎参加广发视频组织的早八点系列活动那本期是我们今年以来的第28期主要给各位投资者汇报一下我们近期的一个深度报告以海国际走出低谷改革蓄力 那从这个投资的逻辑来看呢我们看好在整个关联方增长产品之价比以及激励改革赋能和多个渠道补齐下这个火锅料龙头的一个底部改善机遇24年整个经济论对应的批估 估值为15倍 估息率的话接近6%参考科比公司的估值和公司的改革势能节奏给予24年18倍的一个PE估值对应合理的价值为每股18港元那我们首先就是主要分为这个四个方面进行一个介绍吧首先看一个公司的主要基本情况 那复盘一下公司的发展历程和主要财务表现我们可以将其划分为四个阶段首先05年到16年主要是背靠海底捞到开疆拓土到独立上市05年海底捞成立这个成都分公司07年开始向独立的第三方经销商供应火锅底料13年以海成立当年的收入和利润仅为三个亿和两千万 2015年开始向这个海外出口并开始打通电商和定制化的这个渠道16年以海上市的时候收入和利润都已经达到了11亿和2亿元相较于13年的收入是翻了三番这个利润增长是超过了8倍到16年到19年整个行业景气度比较高的情况下公司创下了3.15倍的一个历史的料眼收益 那以海上市之 ...

Summary of Conference Call Industry or Company Involved - The conference call focuses on the construction industry, specifically discussing the impact of dual carbon policies on the sector [1]. Core Points and Arguments - The speaker, a senior analyst from GF Securities, presents a specialized report on the construction industry, emphasizing the implications of dual carbon initiatives [1]. - The discussion aims to analyze how these policies will affect the construction sector, particularly in terms of sustainability and regulatory compliance [1]. Other Important but Possibly Overlooked Content - The call highlights the importance of understanding the broader context of dual carbon policies and their potential long-term effects on the construction industry [1].

各位领导好欢迎参加本周的纺织服装与轻工行业周报解读会议我是广大纺服的研究员廖红一同在线的还有我们的轻工资深分析师张雨路老师那会议将会分为两个部分第一个部分将会由我来给大家汇报纺织服装的行业周观点第二个部分将会由雨路老师来给大家汇报轻工行业的周度观点 首先进入第一部分那关于本周的纺织服装行业周的观点的话首先看纺织制造板块一方面我们建议关注色之波罗纹头露台A短期业绩困难反转估值低且今年连续回购注销B股长期有望收益供求格局及其变化 供应端海外品牌供应链多地布局需由端下游品牌客户经典风格回归另一方面建议关注毛榜龙头西澳股份斯瓦沙龙头白龙东方去年业绩基数前高后低今年业绩有望前低后高加速向上那在服装加款板块一方面看好消费两级分化趋势的 一方面看好消费两极分化趋势的高端和性价比方向的龙驼公司建议关注海南之家、比音乐分、富安曼、港股波斯登、安踏体育等公司另一方面看好部分疫情期间品牌立项上的龙驼公司业绩 有望重回较快的增长建议关注景洪集团报行料那鲁台A我们预计20年的根本经济润为6.04亿元同比增长49.8%对应率的PE估值为9.68倍C2股C0预计20年根本经济润为4.53亿元同比增长12.1% 与对应的PE估值为12.26 ...

今天晚上我们主要是跟大家再来汇报一下关于科创版的一些两个方面吧一是大家的一些主要的疑问吧因为我们又经过了一周这个录影啊反馈了很多大家对这个科创版的问题然后第二的话呢就针对这个 科创类企业的估值方法包括大家传统意义上去觉得应该用PEG来讨论成长股这样一个判断以及针对PEG到底应该怎样去使用这些详细的问题我们跟大家再做一个展开今天主要由我跟我的同事刘娟一起跟大家做汇报然后第一部分的话我们先跟大家汇报一下怎么又经过一周录演了就汇报一下大家对于科创版的一些主要的 疑问或者是关注的点然后首先第一是从我的感受上来讲我觉得 这一周关注科创版的客户再增加了因为在5月最后一周到6月第一周那两周的录影过程当中我觉得大家其实关注度是比较的低的然后包括我们的报告的阅读量也都还是比较低的然后但是从最近这一周开始因为端午节回来的第一天整个科创版包括半导体都出现了比较明显的上涨所以这个时候大家对于整个 半导体也好包括扩张板的关注度确实是在有一定程度回升但是另外一方面就是说从交流下来我们并没有看到说大家对目前一致看好这种情况我觉得还是有很多分歧的其次第二就是说大家比较关心就是我们比如说因为我们在给大家推荐扩张板这个过程当中 大家也说我们是比 ...

各位投资者大家周末好欢迎大家收听广告说大松周末十分钟我是煤炭行业的沈涛跟大家分享下本周煤炭行业的情况从动力煤的情况来看的话本周的动力煤价格港口是877块钱港控的倒挂呢是40块钱每吨而上周的港控的倒挂呢是70块钱这个主要是因为额尔多斯坑口的这个价格都有一个下 下降目前港口和坑口的倒挂已经持续了两个月这主要是因为港口的需求一般一方面是沿海的电厂日号比较低另一方面是进口面的冲击25省的电厂日号库存电厂日号是同比少了10%库存是同比增3%从港口库存的结构来看的话长江口岸 东南沿海港口的库存是已经接近去年同期水平 而北方港口的库存还是偏低这个主要是因为港控倒挂导致了运往北方港口的这个煤数量下降而从浆煤上来看的话本周的京塘港的主浆煤价格是淮美下跌了60块钱目前澳洲的浆煤价格比国内贵210块钱 蒙古的焦煤价格比国内便宜150块钱焦煤产量恢复的还是比较慢目前同比上7%到10%按照智力三车的规定煤矿单月的产量不能超过核电产能的10%而山西23年的产量又比核电产能 超过了10%所以预计后面几个月的山西的产量仍将同比下降山西的精煤产量占了全国产量的40%意味着全国的焦煤的产量还是会同比下降随着焦炭产量的增加焦煤的坑口库存本周是视频 ...

各位投投资者大家上午好我是广发通信的手机分析师韩东那欢迎参加我们烛光系列的电话会那本期电话会呢烛光系列也是相当于是给我们这个整个Cometex的前后的这个汇报呀做一个阶段性的总结啊 那这个另外呢 也是回应一下现在市场比较关注的就是光模块需求的一个变化啊 最后呢 还是这个呃 我们在comex之后也去了一趟太古啊 去调研了 像这个我们国内的三家光模块龙头公司的这个产能建设的一个情况啊那我们就今天呢主要是花啊10到15分钟时间把这几个观点跟大家汇报一下那第一个呢就是大家比较关注的这个近期光模块需求上调的情况啊以及啊我们在coffee text上反馈会呃就是感受到的一个为什么光模块需求会增加的一个比较深层次的一个原因啊 那根据最近产业链的反馈呢 其实1.6t和800g的需求呢啊 都有不同程度的一个提升那我们原来的预计呢 1.6t啊 我们是预计有500到600万只的需求就是25年啊 那800G呢 我们预测是基本上跟今年会持平或者是略有增长但是现在来看呢 这个情况呢1.6T的需求呢 我们认为可能会超过600万只而且这是一个确定性还是比较大的一个情况那800G的需求呢 也是在原来的基础上有个小几百万只的一个提升 啊 那这个 ...

各位投资者大家好我是广发环保的研究员成龙那么接下来由我带来本次2024年顾费行业深入行李的第一篇关于整个顾费行业的深度汇报那么我将会从整个行业的商业模式 服务阶段以及当前阶段的一个投资逻辑做一个总结性的一个概括和描述那么针对一些具体细节也欢迎各位投资者在会后与我们团队进行相应的讨论和交流 那么经营人的大背景下市场对于整个过费行业的关注度的一个提高更多是来自于大家对于整个公用事业价格产价预期的一个关注因为我们也可以看到像今年以来包括广州上海等等各地都启动了一个公用事业价格的一个调整而垃圾处理费也正是众多的公用事业价格中的一环而历史上这一块主要依赖于政府补贴支付 而我们团队对于整个供应链价格中环保中的这个库费行业的价格的理解更多是后续通过逐步对价格机制的理顺那么类似于政府补贴的比例有望持续下降而整个行业的商业模式也有望逐步的从一个2G向2C转变那么由此带来的是大家对于整个库费行业商业模式的讨论如果说这个行业最终能够实现2C化的一个商业模式那么 那么我会发现首先拉叶焚烧它属于类似于高速公路一样的特级精英权会跟政府签订一个30年绑定的一个长期合同并且在合同体系内你拥有当地长期且垄断的一个精英资质也就意味着你是拥有一个 ...