证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-045 烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 19 日在北京证券交易所官网（www.bse.cn）、中国证券报 www.cs.com.cn、上海证 券报 www.cnstock.com、证券日报网 www.zqrb.cn、证券时报 www.stcn.com 披 露了公司《2023 年年度报告》，为加强公司与投资者的沟通和交流，现定于 2024 年 3 月 28 日召开 2023 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 3 月 28 日（星期四）15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络方式召开，投资者可登录全景网"投资者关系互 动平台"（http://ir.p5w.net）参与。 三、 参加人员 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company, indicating a positive outlook for its stock performance [2] Core Views - The company is a pioneer in domestic aramid paper production, with rapid capacity expansion expected to boost market share [4] - Aramid paper is one form of aramid products, with the domestic market growth rate projected to exceed the global average [4] - The global aramid paper market size was approximately $700 million in 2022, expected to grow to $1.177 billion by 2028, with a CAGR of 9% [4] - The domestic aramid paper market size grew from $124 million in 2017 to $226 million in 2022, and is expected to reach $585 million by 2028, with a CAGR of 17% [4] Company Overview - The company specializes in the R&D, production, and sales of aramid paper, with a focus on both meta-aramid and para-aramid paper products [29] - The company's revenue has shown steady growth, with domestic sales accounting for the majority, while export revenue constitutes around 30% [29] - The company has achieved significant milestones, including the first domestic industrialization of aramid paper in 2007 and listing on the Beijing Stock Exchange in 2023 [42] Industry Analysis - Aramid paper is widely used in industries such as power and electrical, aerospace, rail transportation, and national defense [33] - The domestic demand for aramid paper has been growing rapidly, with consumption increasing from 2,742 tons in 2017 to 4,215 tons in 2021, and is expected to reach 12,357 tons by 2028 [34] - The global supply of aramid paper is concentrated, with five major manufacturers, including DuPont and the company itself [34] Financial Performance - The company's revenue grew from 282 million yuan in 2022 to 340 million yuan in 2023, with a YoY increase of 20.7% [37] - Net profit increased from 63 million yuan in 2022 to 82 million yuan in 2023, with a YoY growth of 28.7% [37] - The company's gross margin improved from 31.4% in 2022 to 34.0% in 2023, with further improvements expected in the coming years [37] Capacity Expansion - The company has undergone two major capacity expansions, with the first in 2016 (1,500 tons) and the second in 2023 (3,000 tons) [36] - A new project with a theoretical capacity of 1,500 tons is expected to be operational by 2025, bringing the total capacity to 4,500 tons [36] - The company's capacity utilization rate has been increasing, reaching 66.33% in 2022 [70] R&D and Innovation - The company has a stable R&D team, with R&D expenses consistently above 5.7% of revenue [75] - The company has developed four core technologies, including multi-proportion layered composite papermaking and ultra-high-temperature hot pressing technology [103] - The company has been involved in 11 R&D projects, with five completed and others progressing as expected [103] Profit Forecast and Valuation - The company is expected to achieve net profits of 105 million yuan, 133 million yuan, and 159 million yuan in 2024, 2025, and 2026, respectively, with YoY growth rates of 29.0%, 26.4%, and 19.6% [119] - The report values the company at 21-22 times PE for 2024, with a fair value range of 15.12-15.84 yuan per share [119] Market Performance - The company's stock price has shown significant volatility, with a 52-week range of 10.33-22.00 yuan [9] - The company's market capitalization is 2.043 billion yuan, with a circulating market value of 591 million yuan [9]

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-044 烟台民士达特种纸业股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 √特定对象调研 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （线上会议） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 3 月 20 日至 2024 年 3 月 22 日 活动地点：线上调研 参会单位及人员：开源证券、开源资管、华夏基金、博时基金、创金合信基 金、京管泰富基金、工银瑞信基金、工银国际、华安资管、富荣基金、兴业证券、 中信证券、万和证券、东方财富证券、华龙证券、华福证券、中泰证券、国投证 券、华鑫证券、申万证券、上海汇瑾资产管理有限公司、深圳市国晖投资有限公 司、深圳中天汇富基金管理有限公司、鸿运私募基金管理（海南）有限公司、北 京青创伯乐投资有限公司、郑州市鑫宇投资管理有限公司、北京指南创业投资管 理有限公司、上海度势投资有限公司、上海玖鹏资产管理中心（有限合伙）、淳 □业 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-006 烟台民士达特种纸业股份有限公司 第五届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 3 月 15 日 二、议案审议情况 （一）审议通过《2023 年度监事会工作报告》 1.议案内容： 2.会议召开地点：烟台经济技术开发区太原路 3 号民士达会议室 3.会议召开方式：现场方式 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 3 月 5 日 以邮件方式发出 5.会议主持人：监事会主席田原女士 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审查表决程序符合法律、法规和《公司章程》 的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 公司监事会对 2023 年度监事会工作进行全面总结。 2.议案表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 3.回避表决情况 本议案不涉及回避表决 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-029 烟台民士达特种纸业股份有限公司承诺管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 二、 制度的主要内容，分章节列示： 第一章 总 则 第一条 为进一步加强对烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称"公 司"）控股股东、股东、关联方、其他承诺人以及公司（以下简称"承诺人"）的 承诺及履行承诺行为的规范管理，切实保护中小投资者合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、其他有关法律法规、中国证监会有关 规定、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等有关法律、法规、规范性文件、 北京证券交易所（以下简称北交所）业务规则和《烟台民士达特种纸业股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，制定本规则。 第二条 本制度所称"承诺"，系指公司就重要事项向公众或者监管部门所作 的保证和相关解决措施；其他信息披露义务人就重要事项向公司、公众或者监管 部门所作的保证和相关解决措施。 第二章 承 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-018 烟台民士达特种纸业股份有限公司独立董事专门会议工作 制度 第三条 公司应当定期或者不定期召开全部由独立董事参加的会议（以下简 称"独立董事专门会议"）。独立董事专门会议可通过现场、通讯方式（含视频、 电话等）或现场与通讯相结合的方式召开。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 本制度于 2024 年 3 月 15 日经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过， 无需提交股东大会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： 第一章 总则 第一条 为进一步完善烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称"公司"） 的法人治理，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，促进提高公司质量，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（以下简称《上市规 则》）《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号—独立董事》（以下简称《监 管 ...

烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023年度内部控制自我评价报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称企业内部控制规范体系），结合烟台民士达特种纸业股份有限公司 （以下简称公司、本公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，公司对截至2023年12月31日与财务报表相关的内部控制有效性 进行了自我评价。 一、重要声明 证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-014 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-034 烟台民士达特种纸业股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺（包敦安） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 本人包敦安，已充分了解并同意由提名人烟台民士达特种纸业股份有限公司 董事会提名为烟台民士达特种纸业股份有限公司第六届董事会独立董事候选人。 本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任烟台 民士达特种纸业股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门规章、规范 性文件及北交所业务规则； （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者经济等工作 经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 二、本人任职资格符合下列法律法规、部门规章和规范性文件及北交所业务 规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》的相关规 ...

烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023 年度 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 信永中和会计师事务所 | 北京市东城区朝阳门北大街 联系申访: 8 号富华大厦 A 座 9 层 No.8. Chaovangmen Be 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 XYZH/2024BJAA5F0086 烟台民士达特种纸业股份有限公司 烟台民士达特种纸业股份有限公司全体股东: 我们对后附的烟台民士达特种纸业股份有限公司(以下简称民士达公司)关于募集 资金 2023 年度存放与使用情况的专项报告(以下简称募集资金年度存放与使用情况专 项报告)执行了鉴证工作。 民士达公司管理层的责任是按照北京证券交易所相关规定编制募集资金年度存放 与使用情况专项报告。这种责任包括设计、实施和维护与募集资金年度存放与使用情况 专项报告编制相关的内部控制,保证募集资金年度存放与使用情况专项报告的真实、准 确和完整,以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任是在实施鉴证工 作的基础上,对募集资金年度存放与使用情况专项报告发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅 以外的鉴证业务》 ...

一、修订内容 根据《公司法》及《上市公司独立董事管理办法》、《北京证券交易所股票上 市规则（试行）》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号—独立董事》 等相关规定，公司拟修订《公司章程》的部分条款，修订对照如下： | 原规定 | 修订后 | | --- | --- | | 第十四条 经依法登记，公司的经营范 | 第十四条 经依法登记，公司的经营范 | | 围为：芳纶纸及其衍生产品的制造、销 | 围为：工程和技术研究和试验发展；产 | | 售；货物和技术的进出口；以自有资金 | 业用纺织制成品制造；产业用纺织制成 | | 投资。（未经金融监管部门批准，不得 | 品销售；新材料技术研发；新材料技术 | | 从事吸收存款、融资担保、代客理财等 | 推广服务；新型膜材料制造；新型膜材 | | 金融业务。依法须经批准的项目，经相 | 料销售；合成材料制造（不含危险化学 | | 关部门批准后方可开展活动。 | 品）；合成材料销售；高性能纤维及复 | | | 合材料制造；高性能纤维及复合材料销 | | | 售；电工器材制造；电工器材销售；技 | | | 术服务、技术开发、技术咨询、技术交 | | | 流、技术转让 ...