Core Viewpoint - The company has successfully transformed from a significant loss of 1.8 billion to a profit of 970 million, with a drastic reduction in debt ratio from 99% to 48%, showcasing a remarkable turnaround in its financial health and strategic direction [1][2]. Financial Performance - The company reported a net profit attributable to shareholders of 970 million, a significant recovery from a loss of 1.028 billion in the same period last year [1]. - The debt-to-asset ratio decreased from 99% at the end of 2024 to 48% in 2025, and the interest-bearing debt ratio fell from 45% to just 7% [1]. - The net assets increased 30 times to 3.05 billion compared to the beginning of the year [1]. Debt Restructuring - The company achieved a debt restructuring income of 1.4 billion, which played a crucial role in reversing its financial decline [2]. - On May 7, 2025, the company completed a debt-to-equity swap plan with a high approval rate of 98.33%, becoming the first domestic property company to clear its offshore US dollar debt [2]. - The restructuring involved proactive negotiations with investors, emphasizing a long-term cooperative approach rather than a one-sided debt restructuring [2][3]. Strategic Shift - The new issuance of mandatory convertible bonds at a price of 5.5 HKD per share will convert into company shares, effectively transforming rigid debt into potential equity, thus reducing liabilities while increasing shareholder equity [3]. - The company is now focusing on new business acquisitions, particularly in the AI computing power sector, marking a strategic shift from traditional logistics to a more technology-driven model [3].

债务"瘦身"，财务"优化"：直接化解了约33亿元人民币的美元债务(按当时汇率)，大幅降低了负债总额 和利息支出;公司净资产飙升、有息负债率剧降，资产负债结构日趋健康。 负债转权益，"对手"变"队友"：新发行的强制可换股债券，以5.5港元每股的价格未来将转换为公司股 份(算上豁免的45%部分，每股的成本价约10港元)。这意味着，原本的"刚性债务"被转化为"潜在股 权"，直接减少负债的同时增加了股东权益(净资产);各家美元债主对化债方案高达98.33%的高票通过 率，以及公告里提及的分三年解禁锁定期，意味着美元债投资人(包括太盟集团(PAG)、瑞橡资本等国际 知名投资机构)对公司新阶段发展战略、业务前景及管理团队的充分信任和高度认可，传统意义上博弈 的"对手"，变成了长期支持业务发展的"队友"。 绝境中的自救，效果立竿见影。公告显示，粤港湾控股清除债务包袱后，近期又开始启动新业务并购， 标的公司开展的正是当下最火热的AI算力业务新赛道。从经营传统物流园区转型经营AIDC园区，一 场"新老基建共振"的价值实验又拉开帷幕，"优质资产+科技"双轮驱动的新模式成效如何，能否再创新 的经验?市场拭目以待。 翻开粤港湾控股2 ...

8月27日，粤港湾控股(01396.HK)发布2025年中期业绩，下面将通过一图带您看懂。 1H2024 1H2025 员债结构健康 | 总员债 总资产 58.6亿元 28.0亿元 资产员债率 有息员债率 7% 48% 有息员债 净资产 ↑ 2980% 492.7% 57.3 30.8 1.0 4.2 2024 1H2025 2024 1H2025 (亿元人民币) 优质资产充足 mmmmmm IIIII 业绩亮点 (单位:人民币) 《营业收入 多债务重组收入 2.23 ZT 14.2zz 归母净利润扭亏为盈(Z元) 9.7 1H2024 1H2025 (10.3) 化解境外美元债 2025年上半年高票同意率98.33% 通过债转股安排，化解境外债务高达 约人民币 本会 4.39亿美元 32.54亿元 成为自家几乎全部出清境外美元债的 港股主板上市公司 图 : 销售费用及行政开支(百万元) -53.9% 82.9 38.2 YOUNGO粤港湾 T - NY n The 优质资产+科技 双轮驱动发展 未开发土地面积 E=7 NE 2000+亩 绵阳 1910 電音 未来展望 科技赋能，引入新质生产力 科技 资产 ...

粤港湾控股(01396)发布截至2025年6月30日止六个月中期业绩，集团收入人民币2.28亿元;股东应占溢利 9.69亿元，同比扭亏为盈;每股盈利119分。 2025年上半年，在中国政府强有力的稳房地产市场政策支持下，市场情绪有一定回暖反弹，但后续效力 动能不足，市场增长乏力。面对如此市场环境，集团持续采取加大销售及回款、推进资产出售、严控费 用支出等措施积极应对，努力提升财务状况。为应对日益严峻的流动性压力，集团积极主动管理其债 务。 2025年上半年，公司积极主动转化境外美元债，针对本金约4.39亿美元的美元优先票据，于2025年4月 25日启动修改条款的同意征求，并于2025年5月7日以98.33%的高票同意率获得美元优先票据持有的人 的支持，又于2025年6月10日完成该美元优先票据的赎回，赎回对价为本金2.65亿美元于2026年6月到期 的无息强制可换股债券。 此举，是集团实现可持续发展的重要举措，将显著优化集团的资产负债结构，有效改善经营现金流状 况，降债减负，轻装上阵，为谋求转型升级发展奠定坚实基础;也体现了包括长期合作的机构投资人在 内的境外债权人对集团新阶段发展战略、业务前景和经营团队的信 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 GUANGDONG – HONG KONG GREATER BAY AREA HOLDINGS LIMITED | | | | | | | | | | | | | | | 截 | | 至6月30日止六個月 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | | | 註 | 附 | | 2025年 人民幣千元 | | 2024年 人民幣千元 | | | | | | | | | | | | | | | | | （未 經 | 審 核） | （未 | 經 審 | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內 容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 GUANGDONG – HONG KONG GREATER BAY AREA HOLDINGS LIMITED 本公告乃根據收購守則應用指引 2 刊發。基於收購守則之目的，正面盈利預告被視 為收購守則規則 10 所界定的盈利預測，故本公司財務顧問及核數師或會計師須按照 收購守則規則 10.4 作出報告。 由於正面盈利預告乃根據上市規則第 13.09 條及證券及期貨條例第 XIVA 部的規定刊 發，而有關規定要求本公司於切實可行情況下盡快刊發盈利警告公告，礙於時間所 限，本公司於履行收購守則規則 10.4 所載規定時遭遇真實的實際困難。因此，正面 盈利預告不符合收購守則規則 10 的規定標準。 根據收購守則規則 10 及應用指引 2，本公司財務顧問及核數師或會計師有關盈利預 測的報告須載入下一份寄交本公司股東（ 「 股 東 」 ） 的文件內（ 「 下 一 份 文 件」）。下一份文件（即收購及清洗豁免通函）預 ...

粤港湾控股(01396)公布，该集团预期于2025年上半年公司权益股东应占利润不少于人民币9亿元，2024 年同期公司权益股东应占亏损约10.28亿元，实现了利润的大幅增长。 公告称，业绩转亏为盈主要归因于发行强制可换股债券以赎回公司发行的2029年到期美元计价优先票据 (ISIN:XS2609459123;通用代码:260945912)，产生了约人民币14亿元的债务重组收入(约港币15亿元)，及 销售费用、管理费用及融资费用较前期间下降了约人民币8700万元(约港币9310万元)，此乃由于公司营 运及管理水准持续提升所致。 ...

Core Viewpoint - The company, Guangdong-Hong Kong Holdings (01396.HK), expects to report a significant profit turnaround for the six months ending June 30, 2025, with an estimated profit of not less than RMB 900 million, compared to a loss of approximately RMB 1,028.3 million for the same period in 2024 [1] Financial Performance - The turnaround from loss to profit is primarily attributed to the issuance of mandatory convertible bonds to redeem the company's USD-denominated preferred shares maturing in 2029, resulting in approximately RMB 1.4 billion in debt restructuring income (around HKD 1.5 billion) [1] - The company also reported a decrease in selling, administrative, and financing expenses by approximately RMB 87 million (around HKD 93.1 million), attributed to ongoing improvements in operational and management standards [1]

智通财经APP讯，粤港湾控股(01396)公布，该集团预期于2025年上半年公司权益股东应占利润不少于人 民币9亿元，2024年同期公司权益股东应占亏损约10.28亿元，实现了利润的大幅增长。 公告称，业绩转亏为盈主要归因于发行强制可换股债券以赎回公司发行的2029年到期美元计价优先票据 (ISIN:XS2609459123;通用代码:260945912)，产生了约人民币14亿元的债务重组收入(约港币15亿元)，及 销售费用、管理费用及融资费用较前期间下降了约人民币8700万元(约港币9310万元)，此乃由于公司营 运及管理水准持续提升所致。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內 容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 GUANGDONG – HONG KONG GREATER BAY AREA HOLDINGS LIMITED 粵港灣控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1396） 內幕消息公告 本集團業績轉虧為盈主要歸因於（i）發行強制可換股債券以贖回本公司發行 之 2029 年 到 期 美 元 計 價 優 先 票 據 (ISIN:XS2609459123 ； 通 用 代 碼 :260945912) ， 產 生 了 約人 民 幣 14 億 元 的 債 務重 組 收 入 （ 約 港 幣 15 億 元），及（ii ）銷售費用、管理費用及融資費用較前期間下降了約人民幣 87.0 百萬元（約港幣 93.1 百萬元），此乃由於本公司營運及管理水準持續 提升所致。 - 1 - 本公告所載資料僅為管理層參考本集團截至 2025 年 6 月 30 日止六個月未經 審核管理賬目及現時掌握之財務資料作出之初步評估， ...