关于厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票之审 核问询函中有关财务会计问题的专项说明 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 中国·北京 上海证券交易所： 容诚专字[2024]361Z0386 号 贵所于 2023 年 7 月 17 日出具的上证上审（再融资）〔2023〕494 号《关于 厦门国贸集团股份有限公司向不特定对象募集股份申请文件的审核问询函》（以 下简称"审核问询函"）己收悉。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "我们"或者"本所"）作为厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"厦门国贸 公司"、"公司"或"发行人"）向不特定对象增发 A 股股票的申报会计师，对 《审核问询函》中涉及申报会计师的相关财务会计问题进行了专项核查。现就 《审核问询函》中涉及申报会计师的相关财务会计问题回复如下： 关于本回复补充说明如下： 本专项说明如无特别说明，相关用语具有与《厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票招股意向书》中相同的含义。本专项说明 中数字一般保留两位小数，部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上存在差 异，系因数字四舍五入所致。 7-2-1 | ...

海通证券股份有限公司 关于厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 二〇二四年五月 声 明 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市 保荐业务管理办法》（以下简称《保荐管理办法》）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称《上市规则》）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称中国证监会）、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性和完整性。 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《厦门国贸集团股份有 限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票招股意向书》一致。 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | 一、本次证券发行保荐机构名称 3 | | | 二、 ...

海通证券股份有限公司 关于厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 二〇二四年五月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上 市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《厦门国贸集团股份有 限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票招股意向书》一致。 3-2-1 | | | | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、发行人本次发行情况 10 | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 12 | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 13 | | 五、保荐机构承诺事项 14 | | 六、本次证券发行上市履行的决 ...

上海市通力律师事务所 关于厦门国贸集团股份有限公司 向不特定对象增发 A 股股票之补充法律意见书（四） 致：厦门国贸集团股份有限公司 敬启者： 根据厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"厦门国贸"或"发行人"）的委托， 本所指派翁晓健律师、张洁律师、赵婧芸律师（以下合称"本所律师"）作为厦门国贸 集团股份有限公司本次向不特定对象增发 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法 律顾问，已就本次发行出具了《上海市通力律师事务所关于厦门国贸集团股份有限公司 向不特定对象增发 A 股股票之法律意见书》《上海市通力律师事务所关于厦门国贸集团 股份有限公司向不特定对象增发A股股票之律师工作报告》以及相关补充法律意见书（以 上合称"已出具法律意见"）。现根据上海证券交易所《关于厦门国贸集团股份有限公 司向不特定对象募集股份申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2023]494 号） （以下简称"《问询函》"）涉及事项的更新情况以及发行人 2023 年年度报告的更新 情况，特就有关事宜出具本补充法律意见书。对已出具法律意见中述及但不涉及更新的 内容，本补充法律意见书不再重复说明。 已出具法律意见中所述及之本所及本所律师 ...

关于厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票 申请文件的审核问询函的回复报告 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 二零二四年五月 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 17 日出具的上证上审（再融资）〔2023〕494 号《关于 厦门国贸集团股份有限公司向不特定对象募集股份申请文件的审核问询函》（以 下简称"问询函"）已收悉。厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"厦门国 贸"、"发行人"或"公司"）与海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）、 上海通力律师事务所（以下简称"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关方已就问询函中提到的问题进行了 逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补充。 公司已于 2024 年 4 月 24 日公告《厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度 报告》，截至本回复出具日，报告期已变更为 2021 年度、2022 年度、2023 年度。 除上述报告期变更外，本问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除 特别说明者外，与其在《厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增 发 ...

厦门国贸集团股份有限公司 关于职工代表监事换届选举的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 编号：2024-27 附件：公司第十一届监事会职工代表监事简历 曾健，男，1970 年 3 月出生，大学学历，高级会计师。现任公司职工代表监 事、财务部资深财务经理。曾任公司供应链事业部财务部高级经理等职。 曾健先生与公司的董事、监事、高级管理人员、实际控制人及持股 5%以上的 股东无关联关系；未持有公司股份；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和 证券交易所惩戒；经公司查询不属于"失信被执行人"；符合《公司法》《公司章 程》及其他法律法规关于担任上市公司职工代表监事的相关规定。 鉴于厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会任期即将 届满，根据《公司法》《公司章程》等有关规定，公司于 2024 年 5 月 7 日召开第 八届第五次职工代表大会，选举曾健先生为公司第十一届监事会职工代表监事， 任期与第十一届监事会任期一致。（曾健先生简历详见附件） 曾健先生将与 ...

厦门国贸集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 厦门国贸集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 厦门国贸集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料目录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 一 | 2023 年年度股东大会会议议程 | 3 | | 二 | 2023 年年度股东大会现场会议须知 | 5 | | 三 | 2023 年年度股东大会议案 | | | 1 | 《公司董事会 年度工作报告》 2023 | 6 | | 2 | 《公司监事会 2023 年度工作报告》 | 14 | | 3 | 《公司 2023 年年度报告》全文及其摘要 | 20 | | 4 | 《公司 年年度利润分配方案》 2023 | 21 | | 5 | 《公司 2024 年中期利润分配计划》 | 22 | | 6 | 《公司 年度财务决算报告》 2023 | 23 | | 7 | 《公司 2024 年度预算案》 | 24 | | 8 | 《关于续聘 2024 年度审计机构的议案》 | 25 | | 9 | 《关于公司与厦门国际银行股份有限公司日常关联交易额度 | ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, expecting a relative increase in stock price of over 15% within the next 6 to 12 months [12]. Core Views - The company has announced an unexpected increase in dividends, indicating a focus on shareholder returns. The proposed cash dividend per share is 0.5 yuan, which represents a significant increase compared to the previous year [10]. - The company reported a revenue of 468.25 billion yuan for 2023, a decrease of 10.29% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders was 19.15 billion yuan, down 46.72% year-on-year [10]. - The company is expected to see a recovery in demand, with projected revenue growth of 5% in 2024 and 8% in 2025 [10]. Financial Summary - **Revenue Forecast**: - 2023: 468,247 million yuan - 2024E: 491,696 million yuan (5% growth) - 2025E: 530,978 million yuan (8% growth) - 2026E: 573,401 million yuan (8% growth) [3][10] - **Net Profit Forecast**: - 2023: 19,150 million yuan - 2024E: 22,110 million yuan (15% growth) - 2025E: 25,030 million yuan (13% growth) - 2026E: 28,820 million yuan (15% growth) [3][10] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2023: 0.87 yuan - 2024E: 1.00 yuan - 2025E: 1.14 yuan - 2026E: 1.31 yuan [10] - **Return on Equity (ROE)**: - 2023: 5% - 2024E: 5% - 2025E: 6% - 2026E: 6% [10] - **Debt and Equity**: - Total liabilities for 2023 are projected at 74,503 million yuan, with total equity at 38,624 million yuan [3]. - **Market Price**: The current market price is 7.38 yuan, with a market capitalization of 16,267 million yuan [10]. Investment Highlights - The company is focusing on optimizing its product structure and expanding high-value-added categories, which is expected to support future growth [10]. - The supply chain management business is anticipated to grow, despite a decrease in revenue, with an improvement in gross margins [10]. Conclusion - The report indicates a cautious but optimistic outlook for the company, with expectations of recovery in demand and a focus on shareholder returns through increased dividends [10][12].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [9][20]. Core Insights - In 2023, the company experienced a revenue decline of 10.3% year-on-year, totaling 468.25 billion yuan, with a net profit attributable to shareholders of 1.91 billion yuan, down 46.7% year-on-year. The fourth quarter of 2023 saw a significant drop in revenue by 42.6% year-on-year to 67.53 billion yuan, and a net profit decline of 96.2% to 0.05 billion yuan. The challenging external environment and insufficient domestic demand led to pressure on the supply chain segment's profitability [11][12][44]. - The company is focusing on shareholder returns, proposing a cash dividend of 5.0 yuan per 10 shares (including tax), resulting in a dividend payout ratio of 57.6%, which offers a competitive dividend yield [12][20]. - The company is accelerating its internationalization efforts by establishing platform companies in Indonesia, UAE, and Brazil, and expanding its supply chain business in various countries, including Chile, Turkey, and Thailand [2]. Financial Performance Summary - The company's revenue for 2023 was 468.25 billion yuan, with a net profit of 1.91 billion yuan. The fourth quarter revenue was 67.53 billion yuan, with a net profit of 0.05 billion yuan [11][12]. - The supply chain management segment saw a revenue decline of 7.9%, while health technology revenue increased by 64.8%. Other segments experienced a significant drop of 86.3% [19]. - The company anticipates a return to growth in 2024, with projected net profits of 2.12 billion yuan, 2.50 billion yuan, and 2.86 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, corresponding to price-to-earnings ratios of 7.8, 6.7, and 5.8 [20].

Financial Performance - In Q1 2024, the company achieved operating revenue of CNY 96.88 billion, a decrease of 21.60% compared to the same period last year[18]. - The net profit attributable to shareholders decreased by 44.50% year-on-year, amounting to CNY 410.37 million, primarily due to a complex international environment and insufficient domestic demand[7][22]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses fell by 118.19%, resulting in a loss of CNY 77.27 million[19][22]. - Basic and diluted earnings per share were both CNY 0.13, down 55.17% from CNY 0.29 in the same period last year[18][22]. - Operating revenue for Q1 2024 was 15.79 billion RMB, down 31.8% from 23.12 billion RMB in Q1 2023[41]. - Operating profit for Q1 2024 was ¥578.32 million, down 41.8% from ¥992.78 million in Q1 2023[56]. - Net profit for Q1 2024 was ¥472.83 million, a decline of 43.7% compared to ¥841.64 million in Q1 2023[56]. - The total comprehensive income attributable to the parent company decreased to CNY 415,268,387.91 in Q1 2024 from CNY 706,759,668.56 in Q1 2023, representing a decline of approximately 41.2%[57]. - The company recorded a total comprehensive income of CNY 110,945,589.06 in Q1 2024, compared to CNY 117,508,080.88 in Q1 2023[66]. Assets and Liabilities - Total assets increased by 30.67% to CNY 147.82 billion compared to the end of the previous year[18]. - The total liabilities increased to 61.46 billion RMB from 48.15 billion RMB, with short-term borrowings rising to 13.61 billion RMB[39]. - The total liabilities increased to ¥106.37 billion as of March 31, 2024, compared to ¥74.50 billion as of December 31, 2023, representing a growth of 42.7%[55]. - The total current assets increased to CNY 121,209,727,284.85 as of March 31, 2024, compared to CNY 87,354,903,754.85 as of December 31, 2023, reflecting a growth of about 38.7%[64]. - The total liabilities increased to CNY 66,858,760,471.30 as of March 31, 2024, up from CNY 52,753,741,138.57 as of December 31, 2023, reflecting a growth of approximately 26.7%[63]. Cash Flow - The company reported a net cash flow from operating activities of CNY -21.68 billion, indicating a significant cash outflow[18]. - The net cash flow from operating activities was negative at CNY -21,675,197,706.11 in Q1 2024, an improvement from CNY -25,957,316,897.06 in Q1 2023[57]. - Cash inflow from financing activities decreased to CNY 53,435,788,893.82 in Q1 2024 from CNY 61,067,807,666.25 in Q1 2023, a decline of about 12.7%[58]. - The net increase in cash and cash equivalents was CNY 6,712,473,431.31 in Q1 2024, compared to a decrease of CNY -3,452,766,432.57 in Q1 2023[58]. - The company reported a significant decrease in cash received from sales, totaling CNY 18,206,608,446.28, down 33.5% from CNY 27,368,724,343.32 in Q1 2023[69]. - Financing activities generated a net cash inflow of CNY 20,220,944,468.41, slightly down from CNY 21,162,643,184.85 in the previous year[69]. Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period is 78,792[46]. - Xiamen Guomao Holding Group Co., Ltd. holds 776,422,386 shares, accounting for 35.22% of total shares[46]. - The number of shares held by the top ten shareholders includes 701,050,952 shares held by Xiamen Guomao Holding Group Co., Ltd.[47]. Investment and Expenses - The company’s investment income for Q1 2024 was 48.78 million RMB, down from 61.42 million RMB in Q1 2023[41]. - Research and development expenses increased significantly to ¥18.65 million in Q1 2024 from ¥2.09 million in Q1 2023, reflecting a growth of 791.5%[55]. - Financial expenses rose to ¥567.40 million in Q1 2024 from ¥370.64 million in Q1 2023, an increase of 53.1%[56]. - The company reported an investment income of ¥362.19 million in Q1 2024, a significant recovery from a loss of ¥227.93 million in Q1 2023[56]. - The company's investment income from joint ventures and associates showed a loss of CNY -17,806,336.09, a significant decline from a profit of CNY 25,279,167.27 in Q1 2023[66]. Business Strategy - The company is actively pursuing business model transformation and optimizing operational strategies in response to market conditions[16].