国金证券股份有限公司 关于常熟通润汽车零部件股份有限公司 部分募集资金投资项目延期及部分变更的核查意见 根据中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等规定，国金证券股份有限公司（以下简称"国 金证券"或"保荐机构"）作为常熟通润汽车零部件股份有限公司（以下简称"常润 股份"或"公司"）首次公开发行股票的保荐机构，国金证券对常润股份首次公开 发行部分募集资金投资项目延期及部分变更的事项进行了核查，具体情况如下： 一、部分募集资金投资项目延期与部分变更的基本情况 （一）募集资金基本情况 1、经中国证券监督管理委员会核发的《关于核准常熟通润汽车零部件股份有 限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1477 号）核准，公司于 2022 年 7 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）19,873,334 股，每股发行价为 30.56 元，募集资金总额为人民币 607,329,087.04 元。扣除尚未支付的承销和保荐费用 （不含增值税）人民币 59,346,985.18 元后 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-041 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期及部分变 更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2024 年 7 月 15 日召开第五届董事会第十九次会议及第五届监事会 第十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》《关于变 更部分募集资金投资项目的议案》，现将具体情况公告如下： 一、部分募集资金投资项目延期与部分变更的基本情况 （一）募集资金基本情况 1、经中国证券监督管理委员会核发的《关于核准常熟通润汽车零部件股份 拟将"研发中心与信息化项目"、"汽车零部件制造项目"预定可使用状 态的日期从 2024 年 8 月 31 日调整为 2025 年 8 月 31 日。 拟将原项目"汽车维修保养设备生产基地建设项目"部分募集资金计 4,232 万元变更投向，用于新项目普克科技存储箱柜生产基地项目。 新项目名称及投资金额："普克科技存储箱柜生产基地项目"，投资总额 预计为 4,232 万元 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-042 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于调整 2023 年限制性股票激励计划回购 价格及回购数量的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责 任。 重要内容提示： ● 限制性股票回购价格：由10.85元/股调整为7.29元/股。 ● 限制性股票回购数量：已授予登记的限制性股票数量由1,520,000股调整为 2,128,000股。 常熟通润汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"或"常润股份"）于2024 年7月15日召开的第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十三次会议审议 通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划回购价格及回购数量的议案》，根 据公司2023年第一次临时股东大会的授权，本次调整限制性股票回购价格事项已 授权董事会办理，无需提交公司股东大会审议。具体情况如下： 一、 本次股权激励已履行的决策程序与信息披露 （一）2023年8月27日，公司召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了 《关于<常熟通润汽车零部件股份有限公司2023年限制 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-043 债权申报的具体方式如下： 1、债权申报登记地点：江苏省常熟经济开发区新龙腾工业园金润路 1 号 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、通知债权人的原因 常熟通润汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 15 日 召开了第五董事会第十九次会议和第五届监事会第十三次会议，审议通过了《关 于调整 2023 年限制性股票激励计划回购价格及回购数量的议案》，同意对部分已 获授但尚未解锁的限制性股票的回购价格与数量进行调整，本次回购注销限制性 股票的回购价格由 10.85 元/股加上中国人民银行同期存款利息之和调整为 7.29 元/股加上中国人民银行同期存款利息之和，本次回购注销的限制性股票数量由 80,000 股调整为 112,000 股。 本次限制性股票 112,000 股回购注销完成后，公司总股本将由 157,934,935 股变更为 157, ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-044 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通 知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 股东大会召开日期：2024年7月31日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 7 月 31 日 14 点 00 分 召开地点：江苏省常熟经济技术开发区新龙腾工业园常熟通润汽车零部件股 份有限公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 7 月 31 日 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-039 常熟通润汽车零部件股份有限公司 第五届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 （二）审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《常 熟通润汽车零部件股份有限公司关于部分募集资金投资项目延期及部分变更的公告》。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 常熟通润汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 15 日举行 了公司第五届董事会第十九次会议。会议通知已于 2024 年 7 月 10 日以书面和电话的方 式向各位董事发出。本次会议以现场结合通讯表决的方式召开。会议由公司董事长 JUN JI 召集和主持 ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a "Buy" rating for the stock, setting a target price of 25 yuan, representing a 50% upside from the current price of 16.62 yuan [5] Core Views - The company is a leading domestic jack manufacturer with a strong presence in both OEM and aftermarket segments, benefiting from rising product prices and improving net profit margins [1][6] - Emerging markets are driving demand in the aftermarket segment, where the company has significant advantages in brand, product portfolio, and distribution channels [2][12] - The company is expanding its OEM product categories and vehicle coverage, with new non-jack production capacity gradually coming online [3][65] Business Overview - The company has four main product lines: commercial jacks and tools, vehicle-mounted accessories, professional automotive maintenance equipment, and auxiliary products [9] - Commercial jacks and vehicle-mounted accessories are the main revenue contributors, accounting for 40% and 30-40% of total revenue respectively [45] - The company has a relatively concentrated ownership structure, with the top two shareholders holding 58% of shares [23] Financial Performance - Revenue has remained stable at around 2.7-2.8 billion yuan from 2019-2023, while net profit has grown from 100 million to 210 million yuan [32] - Overseas sales account for nearly 80% of total revenue, with the US market contributing over half of overseas sales [54] - Gross margin has remained around 20%, while net margin has improved from 4% to 8% due to better cost control [56] Growth Drivers - The global automotive aftermarket is expected to grow at a 3% CAGR, reaching 1.2 trillion euros by 2030, with emerging markets like China, Brazil, and India as key growth drivers [57] - The company has a leading market share in commercial jacks, with over 270 models and sales ranking first for more than ten consecutive years [76] - Cross-border e-commerce revenue grew 55% in 2022 and 22% in 2023, reaching 237.6 million yuan [78] OEM Market Expansion - The company has expanded its OEM product portfolio from jacks to include parking brakes, cables, spare tire lifts, and tow hooks, covering both traditional and new energy vehicles [59] - It has established long-term partnerships with major automakers like Ford, GM, Volkswagen, Renault, and Nissan [81] - The company's market share in the domestic OEM market exceeds 35% [82] Capacity Expansion - The company is investing 510 million yuan in new production capacity, including 1.73 million units of jacks and lifts [60] - A new factory in Thailand is expected to start production in Q3 2024 [59] - The company acquired Puke Technology, a toolbox cabinet manufacturer, which is expected to grow revenue by 9.55%-43.15% over five years [116] Valuation and Forecast - The company is expected to achieve revenue of 3.15/3.52/3.94 billion yuan and net profit of 280/328/375 million yuan in 2024-2026 [106] - Based on comparable company valuations, the target price is set at 25 yuan, implying a 14x 2024 PE multiple [118]

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-038 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 | 序 | 投资产品类型 | 实际投入金额 | 实际收回本金 | 实际收益 | 尚未收回本金金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | | | | 26 | 单位定期存款 | 6,000.00 | 6,000.00 | 51.00 | 0.00 | | 27 | 银行结构性存款 | 3,600.00 | 0.00 | 0.00 | 3,600.00 | | 28 | 银行结构性存款 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2.19 | 0.00 | | 29 | 银行结构性存款 | 3,000.00 | 3,000.00 | 6.58 | 0.00 | | | 银行结构性存款 | | | | | | 30 | | 5,000.00 | 0.00 | 0.00 | 5,000.00 | | 31 | 银行结构性存款 | 6,000.00 | 6,000.00 | 40.5 | 0 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-037 常熟通润汽车零部件股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 常熟通润汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 27 日召开第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第八次会议，审议通 过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理及募集资金余额以协定存款 方式存放的议案》，同意公司使用额度不超过人民币 30,000.00 万元闲置募 集资金购买安全性高、流动性好、短期的投资产品，使用期限不超过 12 个 月，在前述额度及决议有效期内资金可以循环滚动使用。公司将本次公开发 行股票募集资金的存款余额以协定存款方式存放，并授权公司财务总监根据 募集资金投资计划及募集资金的使用情况调整协定存款的余额，期限自公司 董事会审议通过之日起不超过 12 个月。具体详情见公司于 2023 年 8 月 29 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的 ...

证券代码：603201 证券简称：常润股份 公告编号：2024-036 常熟通润汽车零部件股份有限公司 2023 年 年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息） | 新增无限售 条件流通股 | 现金红利发 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 日 | | 放日 | | | | | | 份上市日 | | | Ａ股 | 2024/6/28 | － | 2024/7/1 | 2024/7/1 | 2024/7/1 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配、转增股本方案的股东大会届次和日期 本次利润分配及转增股本方案经公司 2024 年 5 月 20 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配、转增股本方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分 ...