浙江比依电器股份有限公司 2025年第二次临时股东会会议资料 浙江比依电器股份有限公司 2025年第二次临时股东会会议资料 股票简称：比依股份 股票代码：603215 2025年4月 浙江比依电器股份有限公司 2025年第二次临时股东会会议资料 浙江比依电器股份有限公司 2025年第二次临时股东会 会议资料目录 | 一、2025 | 年第二次临时股东会须知 1 | | --- | --- | | 二、2025 | 年第二次临时股东会会议议程 3 | | 三、2025 | 年第二次临时股东会议案 4 | | | （一）《关于与控股股东共同投资参与设立私募基金的关联交易的议案》 4 | 浙江比依电器股份有限公司 2025年第二次临时股东会会议资料 2025年第二次临时股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证会 议的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上 市公司股东大会规则》以及《浙江比依电器股份有限公司章程》等相关规定， 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）特制定2025年第二次临时股东会会 议须知： 一、为确认出席会议的股东或其代理 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [7] Core Views - The company achieved a revenue of 2.059 billion yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 32.01%, while the net profit attributable to the parent company was 140 million yuan, a decrease of 30.84% [1] - The company is expanding into new product categories, particularly in the environmental appliance sector, which generated revenue of 27.0187 million yuan, accounting for 1.32% of total revenue [1] - The company is actively increasing its overseas production capacity, with the first phase of its factory in Thailand already in operation [1] Financial Performance - The gross margin for 2024 was 15.55%, down 5.67 percentage points year-on-year, while the net margin was 6.45%, down 6.47 percentage points [2] - The company’s revenue for Q4 2024 was 579 million yuan, a year-on-year increase of 93.11%, with a net profit of 38 million yuan, up 44.53% [1] - The company’s revenue for Q1 2025 is projected to be 530 million yuan, a year-on-year increase of 65.68% [1] Expense Ratios - The sales expense ratio for 2024 was 1.46%, an increase of 0.35 percentage points year-on-year, while the management expense ratio was 3.12%, a slight decrease of 0.04 percentage points [3] - The financial expense ratio for 2024 was -0.93%, reflecting an increase due to higher loan interest [3] Future Projections - The company expects net profits attributable to the parent company to be 170 million yuan in 2025, 200 million yuan in 2026, and 230 million yuan in 2027 [4] - The projected revenue growth rates for 2025, 2026, and 2027 are 26.60%, 24.93%, and 22.86%, respectively [5] Valuation Metrics - The dynamic price-to-earnings (PE) ratios are projected to be 16.8x for 2025, 14.1x for 2026, and 12.2x for 2027 [4] - The company’s earnings per share (EPS) is expected to be 0.90 yuan in 2025, 1.07 yuan in 2026, and 1.24 yuan in 2027 [5]

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at Buy-A with a target price of 18.72 CNY for the next six months [4]. Core Insights - The company reported a significant revenue growth of 32.0% year-on-year, reaching 2.06 billion CNY in 2024, despite a decline in net profit by 30.8% to 140 million CNY [2][3]. - The first quarter of 2025 showed a revenue increase of 65.7% year-on-year, amounting to 530 million CNY, with a net profit of 20 million CNY, reflecting a 48.0% increase [2][3]. - The company is focusing on deepening relationships with existing clients and expanding its customer base, which is expected to sustain rapid revenue growth [2]. Financial Performance Summary - The company achieved a revenue of 5.8 billion CNY in Q4 2024, marking a 93.1% increase year-on-year, while the net profit for the same quarter was 40 million CNY, up 44.5% [2]. - The gross margin for Q1 2025 decreased by 0.3 percentage points year-on-year, attributed to the optimization of the product mix, particularly in air fryer products [3]. - The operating cash flow for Q1 2025 increased by 10 million CNY year-on-year, driven by higher sales revenue [3]. Earnings Forecast - The projected earnings per share (EPS) for the company are 0.94 CNY, 1.20 CNY, and 1.54 CNY for the years 2025, 2026, and 2027 respectively [3][8]. - The expected revenue growth rates for the upcoming years are 30.7% in 2025, 26.5% in 2026, and 27.2% in 2027 [8][14]. Market Position - The company is positioned in the first tier of the heating kitchen small appliance OEM industry, with strong capabilities in research and development, cost control, and production delivery [3]. - The company has successfully expanded its client base to include well-known brands such as Philips and SharkNinja, and is entering new product categories like coffee machines [3].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" [1] Core Insights - The company reported a revenue of 2.059 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 32%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 31% to 140 million yuan [4][7] - In Q1 2025, the company achieved a revenue of 530 million yuan, representing a 66% year-on-year growth, and a net profit of 15 million yuan, up 48% year-on-year [4][7] - The company is expanding its product lines, particularly in air fryers, and has initiated production for new products such as coffee machines and ice makers [7] - The gross margin for Q1 2025 was 12.7%, a slight decrease of 0.25 percentage points year-on-year, but is expected to improve as new products gain traction [7] Financial Summary - The total revenue for 2025 is projected to be 2.441 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 18.6% [6] - The net profit for 2025 is estimated at 195 million yuan, reflecting a growth of 39.4% compared to 2024 [6] - The earnings per share for 2025 is forecasted to be 1.03 yuan, with a projected price-to-earnings ratio of 15 [6]

证券代码：603215 证券简称：比依股份 公告编号：2025-021 浙江比依电器股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月24日召开了 第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于 回购注销部分限制性股票的议案》，拟回购注销560,448股限制性股票。现将相关 事项说明如下： 一、公司2023年限制性股票激励计划审批程序及实施情况 （一）2023年3月20日，公司召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了 《关于<公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公 司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会 授权董事会办理公司股权激励相关事宜的议案》。公司独立董事就本激励计划是 否有利于公司的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了独 立意见。同日，公司召开第一届监事会第十三次会议，审议通过了《关于<公司 2023年限制性股票 ...

浙江比依电器股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开 了第二届董事会第二十二次会议，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票 的议案》，鉴于公司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"）首次 授予的 7 名激励对象因个人原因离职，已不再符合激励条件，董事会按照公司 2023 年第一次临时股东大会的授权，决定对其已获授但尚未解除限售的 20,770 股限制性股票进行回购注销；鉴于 2024 年度经审计公司首次授予和预留授予第 二个解除限售期业绩考核不达标，公司须按规定回购注销对应考核当年可解除限 售的限制性股票，合计 169 名激励对象 539,678 股限制性股票。 公司因前述两个原因，须对所涉及的共计 176 名激励对象 560,448 股限制性 股票进行回购注销（以下统称"本次回购"）。具体内容详见公司于同日在上海证 券交易所网站（http: ...

根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，浙江比依电器股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事徐群、朱容稼、陈海斌的独立性情 况进行评估并出具如下专项意见： 经核查，独立董事徐群、朱容稼、陈海斌的任职经历以及签署的相关自查文 件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公 司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进 行独立客观判断的关系。因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等规定对独立董事独立性的相关要求。 浙江比依电器股份有限公司董事会 关于独立董事独立性自查情况的专项报告 浙江比依电器股份有限公司董事会 2025 年 4 月 24 日 ...

证券代码：603215 证券简称：比依股份 公告编号：2025-017 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次授信额度：公司及子公司预计2025年度向银行申请授信总额不超过 人民币350,000万元（含本数）。 审议情况：第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司及子公司 2025年度申请银行授信额度的议案》。 浙江比依电器股份有限公司 关于公司及子公司 2025 年度申请银行授信额度的公告 三、对公司的影响 公司及子公司本次申请银行综合授信是为了促进公司及子公司日常经营业务 的稳定发展，提升经营业绩，不会损害公司及中小股东的利益，亦不存在不利影 响。 本事项尚需提交公司股东会审议。 该议案尚需提交2024年年度股东会审议。 一、申请授信基本情况 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月24日召开第二届 董事会第二十二次会议，审议通过《关于公司及子公司2025年度申请银行授信额 度的议案》，公司董事会预计公司及子公司2025年度向银行申请综合授信额度不超 过人民币350,0 ...

关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 现金管理受托方：银行等具有合法经营资格的金融机构。 证券代码：603215 证券简称：比依股份 公告编号：2025-019 浙江比依电器股份有限公司 履行的审议程序：浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十五次会议， 审议通过了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高 额度不超过人民币 50,000 万元（含本数）的闲置自有资金进行现金管理。本次 使用闲置自有资金进行现金管理无需提交股东会审议。 一、本次现金管理概况 （一）现金管理目的 在保证公司正常生产经营所需流动资金和有效控制风险的情况下，合理利用 部分暂时闲置的自有资金进行现金管理，有利于提高公司资金的使用效率，实现 公司资产的保值和增值，保障公司股东的利益。 （二）现金管理金额 不超过 50,000 万元人民币（含本数）。 （三）资金来源 公司闲置的自有资金。 ...

证券代码：603215 证券简称：比依股份 公告编号：2025-025 浙江比依电器股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更，为浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"） 根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）新颁布或修订的企业会计准则 而做的变更，对公司财务状况、经营成果、现金流量、总资产和净资产等不产生 重大影响。 一、概述 （一）《企业会计准则解释第18号》（财会[2024]24号） 2024 年 12 月 6 日财政部发布了《企业会计准则解释第 18 号》（财会[2024]24 号）（以下简称"解释第 18 号"），对"关于浮动收费法下作为基础项目持有的投 资性房地产的后续计量"、"关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处 理"进行了规定。 根据解释第 18 号的规定，结合公司实际情况，公司自 2024 年 12 月 6 日起 执行解释 18 号"关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理"的规定。 二、会计政策变更情况 ...