信达证券股份有限公司 关于 新疆鑫泰天然气股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 之 2023年度持续督导意见 独立财务顾问 二〇二四年五月 独立财务顾问声明 信达证券股份有限公司接受委托，担任新疆鑫泰天然气股份有限公司重大资 产购买暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上 市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关规定，按照证券行业公认的业务 标准道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，结合上市公司2023年年度报告 等资料，经过审慎核查，出具关于本次重大资产购买暨关联交易的2023年度持续 督导意见，特作如下声明： 1、本持续督导意见所依据的文件和材料由交易各方提供，提供方对所提供 文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 2、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资者根 据本持续督导意见作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担 任何责任。 3、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本持续督导 意见中列载的信息，以作为本持续督导意见的补充 ...

新疆鑫泰天然气股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 资 料 二〇二四年五月 新疆鑫泰天然气股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 现场会议召开时间：2024 年 5 月 17 日 14 时 30 分 现场会议召开地点：山西省晋城市沁水县嘉峰镇郭北村美中能源有限公司会议室 网络投票时间：本次网络投票采用上海证券交易所股东大会网络投票系统，通过交 易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 现场会议议程： 一．宣布公司 2023 年年度股东大会开幕； 二．宣布现场出席会议人员情况； 三．介绍现场会议表决及选举办法； 四．股东推选计票人、监票人； 审议议题： 1) 审议《关于公司 2023 年度董事会工作报告的议案》并分别听取《关于公 司 2023 年度独立董事履职报告》； 2) 审议《关于公司 2023 年度监事会工作报告的议案》； 3) 审议《关于公司 2023 年度财务决算报告的议案》； 4) 审议《关于公司 2024 年度财务预算报 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price not specified [16]. Core Views - The company successfully completed the privatization of Yamei Energy, which is expected to drive profit growth through increased production and sales of coalbed methane [15][16]. - The company anticipates improved operational performance in the second half of 2024, driven by the recovery of gas prices and the resumption of the Tongyu pipeline [15][16]. - The average sales price of coalbed methane decreased by 7.83% in 2023 compared to the previous year, attributed to high LNG prices and pipeline issues [15]. Financial Performance Summary - The company reported a revenue of 3,516.65 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 2.94% [15]. - The net profit attributable to the parent company for 2023 was 1,047.71 million yuan, reflecting a growth of 13.45% [15]. - The company expects net profits for 2024 to reach 1,503.76 million yuan, with a projected growth rate of 43.53% [3][15]. Revenue and Profit Forecast - Revenue is forecasted to grow to 4,523.41 million yuan in 2024, with a growth rate of 28.63% [3]. - The company projects a net profit of 1,739.26 million yuan in 2025, with a growth rate of 15.66% [3]. - By 2026, the net profit is expected to reach 1,915.07 million yuan, indicating a growth rate of 10.11% [3]. Key Financial Ratios - The company's P/E ratio is projected to decrease from 15.60 in 2022 to 7.52 in 2026, indicating improved valuation [3]. - The P/B ratio is expected to decline from 2.77 in 2022 to 1.32 in 2026, suggesting a strengthening balance sheet [3]. - The EV/EBITDA ratio is forecasted to improve from 2.58 in 2022 to 2.72 in 2026, reflecting better operational efficiency [3].

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [2][3]. Core Views - The company plans to acquire 100% equity of Bairong Limited for a cash consideration of 150 million RMB, which will indirectly give the company a 10.2% stake in Zhongneng Holdings [1]. - The acquisition has a premium rate of 54.7%, with a price-to-sales (PS) ratio of 4.4 and a price-to-earnings (PE) ratio of 21.2 [1]. - Zhongneng Holdings reported a revenue of 332 million RMB and a net profit of 70 million RMB in 2023, with a net profit margin of 20.94% [1]. - The acquisition is expected to enhance the company's profit by 7 million RMB, representing 0.68% of the company's net profit in 2023 [1]. - The company has significant growth potential due to its rich reserves and continuous resource replenishment, with projected net profits of 1.506 billion RMB, 1.702 billion RMB, and 1.899 billion RMB for 2024, 2025, and 2026 respectively [2]. - The earnings per share (EPS) are expected to be 3.55 RMB, 4.02 RMB, and 4.48 RMB for the same years, corresponding to PE ratios of 10, 8, and 8 [2]. Financial Summary - The company's total revenue is projected to grow from 3.517 billion RMB in 2023 to 5.065 billion RMB in 2026, with growth rates of 2.9%, 21.0%, 9.7%, and 8.6% respectively [4][6]. - The net profit attributable to shareholders is expected to increase from 1.048 billion RMB in 2023 to 1.899 billion RMB in 2026, with growth rates of 13.5%, 43.7%, 13.1%, and 11.5% [4][6]. - The company's return on equity (ROE) is projected to be 14.30%, 17.82%, 17.72%, and 17.44% from 2024 to 2026 [8].

证券代码：603393 证券简称：新天然气 公告编号：2024-016 新疆鑫泰天然气股份有限公司 关于对外投资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易内容：新疆鑫泰天然气股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过 下属境外全资子公司佳鹰有限公司（以下简称"佳鹰"）以 16,296 万港元（折 合人民币 15,000 万元）现金对价收购王国巨持有的 CYPRESS DRAGONS LIMITED（柏龙有限公司，以下简称"柏龙"或"目标公司"）100%股权（以下 简称" 本 次 投 资 " 或 " 本 次 交 易 "）。 鉴 于 柏 龙 持 有 CHINA ENERGY DEVELOPMENT HOLDINGS LIMITED （中国能源开发控股有限公司，以下简 称"中能控股"，股票代码：00228.HK）970,000,000 股股份，约占中能控股全 部已发行股份的 10.20%，本次交易完成后，公司将间接持有中能控股 10.20%已 发行股份。 本次交易对手方与公司不存在关联关系，故本次交易不 ...

Financial Data and Key Metrics Changes - The company achieved significant operational results in 2023, with revenue reaching 3.517 billion yuan, a year-on-year increase of nearly 3%, and net profit of 1.042 billion yuan, up 13% year-on-year [7] Business Line Data and Key Metrics Changes - Coalbed methane production grew by 16%, reaching 1.704 billion cubic meters, accounting for approximately 15% of the national share [18] - The production in the Pan Zhuang block slightly declined, while the Ma Bi block's production doubled, achieving a new daily production breakthrough of 2 million cubic meters in November [18] Market Data and Key Metrics Changes - The company maintains a balanced sales ratio of pipeline gas and LNG, each accounting for about half, ensuring market adaptability and stability in customer relationships [14] Company Strategy and Development Direction - The company is investing to increase production and aims to extend the extraction cycle of its blocks [11] - The sales strategy has been adjusted in response to declining LNG market prices, leaning more towards pipeline gas sales to maintain cooperation with customers [6][8] Management's Comments on Operating Environment and Future Outlook - Management highlighted that the unit cost of extraction is on a downward trend as production increases, with the Pan Zhuang block having lower operating costs, while the Ma Bi block's costs have decreased and are expected to approach Pan Zhuang levels in the future [5] - The company is actively addressing issues encountered during internal inspections to ensure safety and efficiency, with the communication pipeline expected to resume operations around June [10][12] Other Important Information - The company is preparing for the renewal of leases for the Pan Zhuang block, which expires in 2028, and the Ma Bi block, which expires between 2034 and 2035 [17][20] Q&A Session Summary Question: What are the details of the long-term agreements with downstream customers? - Management confirmed that contracts with customers are signed annually, with fixed prices within the contract, and any excess is adjusted according to market prices, similar to the contract structure of PetroChina [6][14] Question: How has the extraction cost changed over the company's lifecycle? - Management did not provide specific figures but indicated that extraction costs generally decline over time due to improvements in extraction technology and efficiency, along with ongoing optimization of cost structures to adapt to market changes and enhance competitiveness [22]

证券代码：603393 证券简称：新天然气 公告编号：2024-015 新疆鑫泰天然气股份有限公司 关于公司 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知 情人买卖公司股票情况的自查报告 根据中国结算上海分公司出具的《信息披露义务人持股及股份变 更查询证明》，在本次激励计划自查期间，核查对象均不存在买卖公 司股票的行为。 三、结论 经核查，在筹划和决策本次激励计划的过程中，公司按照有关规 定采取充分必要的保密措施，并严格限定知悉内幕信息人员的范围， 对各阶段内幕信息知情人及时进行登记。在本次激励计划草案首次公 开披露前，未发现内幕信息泄露的情形，上述核查对象不存在利用本 次激励计划内幕信息进行公司股票交易的情形。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆鑫泰天然气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 16 日召开第四届董事会第十六次会议和第四届监事会第十五次会 议，会议审议通过了《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》等相关议案，公司拟实施 2024 年限制性股票激励 ...

公司在 2023年实现了 35. 17 亿元的营收，同比增长了近 3% 净利润达到 10. 42 亿元，同比增长了 13%× 煤层气总产里达到17.04亿立方米,同比增长 16%, 接近全国15%的市场份额。 2、产里与销售储况 ● 2023年公司总销售里为 16.25 亿立方米，同比增长 14% 其中潘庄区块和马必区块均有显著增长。 3、价格与成本 ● ● 1、公司业绩与市场表现 潘庄区块去年总产里为11. 32 亿立方米,同比下降,但通过技术进步和资源储备,实现了新的突破。 ● 2023 年平均销售价格约为 2. 09 元 ，同比下降 ,但第四季度平均价格小幅上涨至 2. 18 元 。 降。 国家对非常规天然气实施补贴政策,补贴政策可能继续延续,但具体教额受当地财政资金安排射响。 5、区块开发与技术进步 潘庄区块属于较浅层煤层,使用的压力较少,而马必区块和紫金山区块则嫣要更复杂的技术进行开采。 公司通过技术进步,如钻井技术和压裂技术的提升,增加了煤层气产里。 6、销售资略与客户关系 公司销售錄雜随市场价格变动而赐整,保持管道气和LNG 各占一半的销售结构。 与下游客户签订年度协议,价格根据市场情况进行调整 ...

动物证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见 军部高层对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢 各位投资者大家早上好也欢迎大家来参加我们整个动物环保公共团队组织的新天然气二三年报以及二十四年疫报的一个交流我是动物环保公共团队的谷月同时在线上还有我们团队的袁立老师接下来我可能先介绍一下公司到场的一个领导 我们请到的是新天然气的刘总吴总和白总三位领导首先可能请我们团队的袁莉老师先介绍一下我们对这个公司主要的一个观点然后后面再请公司的刘总对公司进行一个进行经营情况的介绍然后随后进入到交流提问环节首先就有请袁莉老师好的 感谢谷月因为新天然气一直是我们 在天然气板块里面很关注的一家公司首先呢要有种这边要恭喜公司在2023年取得了非常好的经营业绩包括其实在一季度上我们也能够看到这个公司气量的持续放量嘛那其实天然气行业里面我们最关心的就是两个环节一个呢是指的是在产量的 末端这个横加制度的建立对终端的这个前任公司或者说天然气销售这个业务 ...

证券代码：603393证券简称：新天然气 新疆鑫泰天然气股份有限公司投资者关系活动记录表 投资者关系活动 √特定对象调研□分析师会议 类别 □媒体采访□业绩说明会 □新闻发布会□路演活动 □现场参观 □其他（路演） 参与单位名称 参会投资者名称（排名不分先后）：长江证券、信达证券、民生证券、 长城基金、中信自营、中信建投自营、中邮人寿、中邮基金、中邮创业 基金、重庆市金科投资控股、中意资产、中加基金、正圆投资、招商信 诺人寿保险有限公司、招商基金、长江证券资产管理有限公司、长城基 金、长城财富保险资管、长城财富、永赢基金、易方达基金、兴证资 管、鑫元基金、西部利得基金、万家基金、途灵、同泰基金、泰康资 产、泰康养老、太平养老、松熙私募、上投摩根基金、融通基金、融创 智富、泉果基金、七曜投资、鹏华基金、诺安基金、南商银行、摩根基 金、名禹、景顺长城基金、景顺长城、嘉实基金、嘉合基金、混沌投 资、环懿、华夏基金、华夏财富创新投资管理有限公司、华西基金、华 泰证券资产管理、华泰柏瑞基金、华商基金、华宝基金、华安基金、恒 健远志、鹤禧投资、贵源投资、广汇缘、光大理财有限责任公司、光大 保德信基金、亘曦资产、富国基金、 ...