| --- | --- | --- | |----------------|----------------------------|--------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □ 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 华福证券俞能飞 长江证券倪蕤 财通证券翁嘉敏 民生证券匡人雷 山 | | 人员姓名 | | 西证券杨杰 秦希峰 国诚投资张文骏、王秋楠 兴业证券吴伟康 | | 时间 | 2024 年 11 月至 12 | 月 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 | | 总经理兼董事会秘书朱开星、证券事务代表钱爱红、投关经理王庆 | | 员姓名 | 红 | | | 投资者关系活动 | 主要交流问题及回复如下： | | | 主要内容介绍 | 1 | 、公司复合集流 ...

2024 年 11 月 21 日 评级 增持 | --- | --- | |-----------------------|-------------| | | | | 当前价格（元） | 23.41 | | 52 周价格区间（元） | 15.91-29.08 | | 总市值（百万） | 4869.30 | | 流通市值（百万） | 4869.30 | | 总股本（万股） | 20800.00 | | 流通股（万股） | 20800.00 | 涨跌幅比较 -45% -25% -5% 15% 2023-11 2024-02 2024-05 2024-08 洪田股份 专用设备 | --- | --- | --- | --- | |----------|-------|-------|--------| | | | | | | % | 1M | 3M | 12M | | | | | | | 洪田股份 | 27.78 | 32.04 | -22.59 | | 专用设备 | 12.42 | 37.46 | 2.13 | 贺剑虹 分析师 执业证书编号:S0530524100001 hejianhong@hnchasing ...

证券代码： 603800 证券简称：洪田股份 江苏洪田科技股份有限公司 关于参加苏州上市公司投资者集体接待日活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | |----------------|---------------------------|-----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 √ 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2024 年 11 月 6 | 日 (周三) 下午 15:30~17:05 | | 地点 | 公 司 通 过 | 全 景 网 " 投 资 者 关 系 互 动 平 台 " （ https:// | | | ir.p5w.net | ）采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | ...

证 券 研 究 报 告 洪田股份（603800）2024 年三季报点评 强推（维持） 经营业绩稳健增长，新业务多方面有积极进展 目标价：30 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年第三季度报告，24 年前三季度累计实现营业收入 10.6 亿，同 比-30.2%，归母净利 0.85 亿，同比+40.2%，扣非归母净利 0.56 亿，同比+16.6%； Q3 单季实现营收 3.8 亿，同比-17.9%，环比+9.6%，归母净利 0.25 亿，同比 +123.1%，环比-18.7%，单季度扣非归母净利 0.13 亿，同比+18.5%，环比-37.5%。 评论： ❖ 持续剥离低效资产，电解铜箔设备收入规模维持增长。公司持续剥离低效资 产，2024 年 4 月公告转让道森材料和道森机械 100%股权，9 月公司证券简称 正式更名为洪田股份。在低效资产剥离过程中，公司收入端下滑，利润端保持 上升，我们预计盈利更好的电解铜箔设备业务在前三季度累计维持正向增长。 ❖ 复合集流体设备发货顺利，公司有望受益复合铝箔起量。公司 2024 年 4、7 月 分别下线发货复合铜箔真空镀膜成套设备/复合铝箔真空镀膜设备，复合集流 体设备研 ...

洪田股份（ [Table_StockNameRptType] 603800） 公司点评 锂电设备承压，打造真空镀膜设备全产业链 [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） 报告日期： 2024-11-01 | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-----------------| | | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） 近 个月最高 最低（元） | 23.41 | | 12 / 总股本（百万股） | 31.30/15.72 208 | | 流通股本（百万股） | 208 | | 流通股比例（ % ） | 100.00 | | 总市值（亿元） | 49 | | 流通市值（亿元） | 49 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -51% -31% -11% 9% 29% 11/23 2/24 5/24 8/24 11/24 洪田股份 沪深300 [Table_Author] 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 [Table_C ...

证券代码：603800 证券简称：洪田股份 公告编号：2024-096 江苏洪田科技股份有限公司 关于参加苏州上市公司投资者集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，江苏洪田科技股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加"苏州上市公司投资者集体接待日"活动，现将相关事项公告 如下： 出席本次年度网上集体接待日的人员有：公司董事长赵伟斌、总经理兼董事 会秘书朱开星、财务总监刘安来。 本 次 活动 将采 用网络 远 程的 方式 举行， 投 资者 可登 录"全 景 路演 " （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP， 参与本次互动交流，活动时间为 2024 年 11 月 6 日（星期三）15:30-17:00。 届时公司高管将在线就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激 励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资 者踊跃参与！ 特此公告。 江苏洪田科技股份有限公司董事会 二〇二四年十一月二日 ...

证券研究报告·公司点评报告·专用设备 洪田股份（603800） 2024 年三季报点评：业绩短期承压，看好复 合集流体设备放量 2024 年 10 月 31 日 增持（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2190 | 2237 | 2199 | 2341 | 3015 | | 同比（ % ） | 86.39 | 2.18 | (1.72) | 6.45 | 28.79 | | 归母净利润（百万元） | 106.45 | 204.78 | 232.15 | 271.30 | 327.60 | | 同比（ % ） | 398.99 | 92.38 | 13.37 | 16.86 | 20.75 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.51 | 0. ...

江苏洪田科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603800 证券简称：洪田股份 江苏洪田科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------|------------------|------------- ...

证 券 研 究 报 告 道森股份（603800）2024 年半年报点评 强推（维持） 加速打造高端装备平台，回购、增持彰显发 展信心 事项： 公司发布 2024 年半年度报告，2024 年上半年公司实现营收 6.83 亿，同比35.5%，实现归母净利 0.60 亿，同比+21.3%，实现扣非归母净利 0.42 亿，同 比+16.0%；公司 2024Q2 单季度实现营收 3.46 亿，同比-48.3%，实现归母净利 润 0.31 亿，同比-2.6%，环比+6.2%，实现扣非净利 0.21 亿，同比-36.7%，环 比+4.0%。 评论： 电解铜箔设备业务收入略有下滑，并表比例提升下实现归母增长。根据公司分 部信息披露，24 年上半年公司实现电解铜箔设备业务收入 4.23 亿元，同比约 -10.9%，我们认为主要是下游铜箔加工行业竞争加剧影响公司发货与收入确 认。公司利润主要来自控股子公司洪田科技，上半年对洪田科技控股比例为 81%(2023 年同期为 51%)，虽然电解铜箔业务收入略有下降，但因对洪田科技 控股比例大幅提升，公司上半年归母净利润实现了 21.3%的正向增长。 持续剥离低效资产，加速布局高端装备制 ...

Investment Rating and Target Price - The report initiates coverage on Daoshen Co Ltd (603800 CH) with a "Buy" rating and a target price of RMB 19.44, based on a 2024 PE multiple of 18x [1][5] Core Investment Thesis - Daoshen Co Ltd, traditionally an oil and gas equipment manufacturer, has transformed into a new energy enterprise through the acquisition of Hongtian Technology, a leading domestic lithium battery copper foil equipment manufacturer [1][9] - The company is accelerating its layout in composite current collector equipment, with 2023 revenue reaching RMB 2.237 billion (+2.18% YoY) and net profit attributable to shareholders of RMB 205 million (+92.38% YoY) [1] - The composite current collector industry is expected to see accelerated industrialization, with one-step equipment costs approaching two-step methods and further cost reductions possible [1][9] - The automotive sector is expected to be the first to adopt composite current collectors, while the energy storage sector offers significant future growth potential [2][9] - Hongtian Technology, a subsidiary, is a traditional lithium battery copper foil equipment leader with a 30% market share in 2022, and is now focusing on one-step composite foil equipment [3][10] Financial Forecasts and Valuation - Revenue is expected to grow from RMB 2.237 billion in 2023 to RMB 2.749 billion in 2026, with net profit attributable to shareholders projected to increase from RMB 205 million to RMB 319 million over the same period [4] - The company's ROE is forecasted to remain above 20% from 2024 to 2026, with PE ratios declining from 14.67x in 2024 to 10.36x in 2026 [4] - As of September 18, 2024, the company's market capitalization stands at RMB 3.309 billion, with a 6-month average daily trading volume of RMB 28.22 million [6] Industry and Market Outlook - Composite current collectors offer advantages in energy density, safety, and cost, with PET copper foil production costs estimated at RMB 3.0/m² and PP copper foil at RMB 3.2/m², lower than traditional copper foil's RMB 4.7/m² [1][9] - The one-step equipment market space is projected to reach RMB 4.8 billion by 2030, with a CAGR of 52% from 2025 to 2030 [2][45] - By 2030, the demand for composite copper foil in new energy vehicles and energy storage is expected to reach 297GWh, driven by increasing penetration rates and cost advantages [45][46] Competitive Landscape - Hongtian Technology's dry one-step method has gained recognition from major players like Hanli New Materials and Nuode Investment, with the ability to co-produce composite copper and aluminum foils, reducing equipment investment costs [48] - While two-step methods currently dominate, the acceptance of dry one-step methods is higher than expected, with Hongtian Technology securing orders and beginning deliveries [3][48]