证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 08 年 月 日 道森股份（603800.SH） 完善真空镀膜战略布局，持续剥离低效资产 道森股份发布 2024 年半年报。2024H1 公司实现营收 6.83 亿元，同比下 降 35.5%，主要为剥离石油钻采业务导致；归母净利 0.60 亿元，同比 +21.3%；扣非归母净利 0.42 亿元，同比+16.0%。其中交易性金融资产 公允价值变动收益-1822 万元，如果不考虑这部分变动，则对应 24H1 归 母净利同增 70.0%。上半年公司销售毛利率/归母净利率为 24.4%/8.8%， 同增 1.8/4.1pct。今年二季度，公司实现营收 3.46 亿元，环比+2.5%；归 母净利 0.31 亿元，环比+6.2%；扣非归母净利 0.21 亿元，环比+4.0%。 Q2 公司销售毛利率/归母净利率为 23.8%/8.9%，环比变化为-1.2/0.3pct。 目前公司超精密真空镀膜设备包含三款产品。1）真空磁控溅射镀膜机： 第一台设备在客户现场调试顺利，该设备也在锂电外的其他行业开始获取 订单。2）真空磁控溅射蒸发复合镀膜机：可实现双面镀铜 ...

3.剥离油气+收入确认后移承压业绩， 锂电高端设备业务多维提速 2023-10-31 [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） 报告日期： 2024-09-04 | --- | --- | |---------------------------------|-------------| | | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | 17.10 | | 近 12 个月最高 / 最低（元） | 34.90/16.31 | | 总股本（百万股） | 208 | | 流通股本（百万股） | 208 | | 流通股比例（ % ） | 100.00 | | 总市值（亿元） | 36 | | 流通市值（亿元） | 36 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -59% -40% -21% -2% 17% 9/23 12/23 3/24 6/24 9/24 道森股份 沪深300 [Table_Author] 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 邮箱：zhangzb@hazq.com [Table_CompanyReport] 相关报告 1.洪田科 ...

证券研究报告 2024 年 08 月 30 日 评级 增持 | --- | --- | |------------------------------------|--------------| | 评级变动 交易数据 \n当前价格（元） | 首次 \n16.56 | | 52 周价格区间（元） | 16.49-34.68 | | 总市值（百万） | 3444.50 | | 流通市值（百万） | 3444.50 | | 总股本（万股） | 20800.00 | | 流通股（万股） | 20800.00 | | | | 涨跌幅比较 -47% -27% -7% 13% 33% 2023-08 2023-11 2024-02 2024-05 道森股份 专用设备 | --- | --- | --- | --- | |----------|--------|--------|--------| | % | 1M | 3M | 12M | | 道森股份 | -11.77 | -27.37 | -44.76 | | 专用设备 | -3.51 | -16.94 | -19.62 | 袁玮志 分析师 执业证书编号:S05305 ...

证券研究报告·公司点评报告·专用设备 道森股份（603800） 2024 年半年报点评：Q2 业绩承压，静待复合 集流体设备放量 2024 年 08 月 29 日 增持（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2190 | 2237 | 3140 | 4271 | 4970 | | 同比（ % ） | 86.39 | 2.18 | 40.37 | 36.01 | 16.36 | | 归母净利润（百万元） | 106.45 | 204.78 | 262.63 | 400.23 | 485.30 | | 同比（ % ） | 398.99 | 92.38 | 28.25 | 52.40 | 21.25 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.51 | 0 ...

公司代码：603800 公司简称：道森股份 2024 年半年度报告 江苏洪田科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 161 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人赵伟斌、主管会计工作负责人刘安来及会计机构负责人（会计主管人员）宋彩缤 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2024年半年度不进行利润分配和公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 ...

本次电话会议为闭门会议未经天峰证券许可不得通过任何途径将会议录音或纪要等向第三方提供或传播天峰证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利各位领导下午好我是天峰电信组研究员刘尊玉我们这周一直在做理电新技术相关的一些电话会议今天下午邀请到我们 这个刀森部分的这个钱总跟大家做一个简单的一个交流然后我们今天就是这个首先也是先邀请钱总就是因为可能确实有一段时间没跟您做这个请教学习了方不方便就公司近期的一些情况跟大家先简单做一个沟通包括像主业然后比如我们宏田那边就是传送通过设备主业的一些情况包括就是我们可能大家比较关注的像除了GOT新的一些设备交付的一些情况这块你看方不方便 就是先做一个分享 然后等会我们可能会就最近的公司一些公告 像什么股权激励 回购什么的给您做详细的请教好的 谢谢 大家好 我是道松股份侦代 我姓钱 关于说公司近期的一些设备上面就大家关心的我简单说一下我们是跟诺德有一个是真空镀膜设备是镀铝的设备这个设备已经交付给诺德了大概在7月15号左右交付然后同时我们磁控建设一体机 应该是陈词空间的一体机我们是交付给深圳汉科那么现在这台设备已经是正常运转而且就是说目前暂时没有收到任何的就是说不良的反馈这是我 ...

所得税 31.62 58.68 67.99 94.60 124.85 每股收益（元） 0.51 0.98 1.42 1.98 2.61 毛利率 流动比率 总资产周转率 市盈率 资料来源：公司公告，天风证券研究所 分析师声明 特别声明 天风证券研究 公司报告 | 年报点评报告 2023 年全年：1)实现营收 22.37 亿元，同比+2.18%；实现归母净利润 2.05 亿元，同比+92.38%；实 现扣非归母净利润 1.48 亿元，同比+67.09%。2)全年毛利率 25.34%，同比+4.29pct；归母净利润率 9.15%，同比+4.29pct；扣非归母净利润率 6.59%，同比+2.56pct。3)期间费用率为 12.1%，同比+2.25pct， 销售/管理/研发/财务费用率分别为 4.08%、4.09%、3.61%、0.32%，同比分别变动+0.5、+0.53、+0.76、 +0.46pct。 分产品来看：1）电解铜箔：电解铜箔销售收入 11.40 亿元，占营业总收入比例为 50.94%；2）油气 类商品：油气类商品销售收入 8.46 亿元，占营业总收入比例为 37.82%；3）电气及风电类商品：电 气 ...

证 券 研 究 报 告 道森股份（603800）2023 年报&2024 年一季报点评 强推（维持） 电解铜箔设备维持高增长，内生外延打造高 端装备制造平台 事项： 公司发布 2023 年度报告以及 2024 年第一季度报告，2023 年公司实现营收 22.4 亿，同比+2.2%，实现归母净利 2.0 亿，同比+92.4%，实现扣非归母净利 1.5 亿，同比+67.1%；2024 年第一季度，公司实现营收 3.4 亿，同比-13.5%，实现 归母净利润 0.3 亿，同比+64.2%，实现扣非净利 0.2 亿，同比+768.4%。 评论： 电解铜箔设备业务维持高增长、高盈利。2023 年公司电解铜箔业务实现 11.4 亿收入，同比+93%（并表口径），实现毛利率 35.1%，同比提升 4.9pcts；公司 23 年下半年剥离苏州道森钻采设备有限公司 100%股权，因此 24 年 Q1 营收 规模同比下滑 13.5%，但公司核心控股子公司洪田科技业务维持高增长，同时 对洪田科技并表比例由 51%提升至 81%（相较于 23Q1），因此 24Q1 公司归母 实现大幅增长。 持续剥离低效资产，公司拟更名为洪田科技。公 ...

证券研究报告·公司点评报告·专用设备 2023 年报&2024 年一季报点评：业绩持续高 增，复合集流体设备加速落地 2024 年 04 月 24 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2,190 | 2,237 | 3,140 | 4,271 | 4,970 | | 同比（ % ） | 86.39 | 2.18 | 40.37 | 36.01 | 16.36 | | 归母净利润（百万元） | 106.45 | 204.78 | 262.63 | 400.23 | 485.30 | | 同比（ % ） | 398.99 | 92.38 | 28.25 | 52.40 | 21.25 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.51 | 0.98 | 1. ...

我是盗生股份的董事长赵伟斌欢迎大家欢迎大家大家晚上好大家晚上好我是盗生股份的副董事长陈翔森大家晚上好好来谢谢谢谢陈总啊大家晚上好我是公司的总经理陈丑总经理王泉好的谢谢刘总啊那 各位投资者 各位领导 各位朋友 大家晚上好我们应该很多人都非常熟悉了我是公司的董秘 周开先今天晚上主要也是由我来和大家一起沟通一下交流一下我们关于公司23年年度的主要经营业绩以及和24年Q1的主要经营业绩那林总 那我们这样就是线上如果各位大家都准备好了 不行我们就正式开始 好的呀,行,没问题,行,那么我这边要不就先问几个问题吧,然后接下来再进行投资者互动,可以吗,海军总?可以,要不我先把公司的主要经营业绩情况,要不要就给大家简单做一个沟通?好的,那您先对去年以及QE的情况做个介绍,然后我这边再提问。 嗯 好嘞 好嘞 是这样啊应该呢就是刚刚过去的刚刚在我们周六我们披露的公司的23年的这个年度报告以及24年的QE的A季度的报告整体的公司经营业绩呢应该还是说表现的确实非常不错对于我们来讲呢企业也是付出了大量的努力然后在当前这样的一个大环境下就是整个行业 一个背景下我们还能在23年的保持相较22年多啊翻倍增长这样一个速度24年的这个一季度啊我们 ...