[Table_Main] 公司研究|信息技术|技术硬件与设备 证券研究报告 道通科技(688208)公司点评报告 2024 年 08 月 05 日 [Table_Title] 业绩实现快速增长，数字能源高速成长 ——道通科技(688208.SH)2024 年半年度报告点评 [Table_Summary] 事件： 公司于 2024 年 8 月 1 日收盘后发布《2024 年半年度报告》。 点评： 业绩实现快速增长，数字能源业务全球快速扩张 2024 年上半年，公司实现营业收入 18.42 亿元，同比增长 27.22%；实现 归母净利润 3.87 亿元，同比增长 104.51%；实现扣非归母净利润 2.89 亿 元，同比增长 52.59%。其中，数字维修业务实现营业收入 14.38 亿元，同 比增长 18.04%；数字能源业务实现营业收入 3.78 亿元，同比增长 92.37%。 分地区看，北美市场实现收入 9.55 亿元，同比增长 30.93%；欧洲市场实 现收入 3.20 亿元，同比增长 39.04%；中国及其他市场实现收入 5.40 亿元， 同比增长 18.87%。 构筑多层次的数字维修产品生态，夯实第一增 ...

证券代码：688208 证券简称：道通科技 深圳市道通科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-018 | --- | |--------------------------| | 特定对象调研 □分析师会议 | | 媒体采访 □业绩说明会 | | □新闻发布会 □路演活动 | | 现场参观 □一对一沟通 | | 其他（电话会议） | 投资者 关系活 动类别 参与单 位及人 安信证券 袁子翔 上海勤辰私募基金 崔莹 员 德邦证券 李杨玲 上海勤辰私募基金 钱玥 东北证券 刘天宇 上海秋阳予梁投资 张国庆 东北证券 薛进 上海重阳投资 卫书根 东方证券 崔洋 上海重阳投资 吴伟荣 东方证券 朱洪羽 深圳固禾私募基金 文雅 东吴基金 汤立其 深圳领骥资本 方力 东吴证券 李博韦 深圳领骥资本 周若承 富安达基金 余思贤 世纪证券 范俊雄 广发证券 吴祖鹏 太平基金 邵闯 广州云禧基金 黄恒超 天风证券 陈璐瑶 广州云禧基金 龙华明 天风证券 杜万奇 国盛证券 陈泽青 天风证券 李璞玉 国盛证券 李可夫 天风证券 刘鉴 国泰君安 李博伦 天风证券 刘尊钰 国投证券 马诗文 天风证券 缪欣君 国信证券 ...

市场数据 2024-08-01 股票代码 688208.SH A 股收盘价(元) 25.38 2932.39 上证指数 总股本 (万股) 45187.71 实际流通 A 股(万股) 44089.57 流通 A 股市值(亿元) 111.90 公司点评报告 · 计算机行业 海外市场加快拓展,毛利率提升显著 - 2024 年中报业绩点评 2024年8月2日 核心观点 ● 事件:公司发布 2024年半年度报告,2024年上半年实现营业收入 18.42 亿 元(+27.22%),归母净利润 3.87亿元(+104.51%),扣非净利润 2.89亿元 (+52.59%),经营性现金流净额 3.45亿元(+156.54%)。2024Q2实现营 业收入 9.79亿元(+31.98%),归母净利润 2.62亿元(+123.67%),扣非净 利润 1.64亿元(+41.22%),经营性现金流净额 1.39亿元(+2681.50%)。 ● 上半年业绩符合预期,海外营收持续高增长:从收入结构来看,公司 2024 年上半年数字维修业务实现营业收入14.38亿元(+18.04%),数字能源业务 实现营业收入 3.78 亿元(+92.37 ...

道通科技(688208) 证券研究报告 | 公司点评 | 计算机设备 | --- | --- | |---------------------------------------|-------------------------| | | | | | 报告日期:2024年08月04日 | | 业绩超过预告预期,中期分红夯实股东收益 | | | | | | 道通科技 2024 半年报点评报告 | | 事件 0 公司发布 2024 年半年报,2024 年上半年实现营业收入 18.42 亿元，同比增长 27.22%; 归母净利润 3.87 亿元,同比增长 104.51%，扣非后归母净利润 2.89 亿 元，同比增长 52.59%。 单 24Q2 而言,2024Q2 实现营业收入 9.79 亿元,同比增长 31.98%;归母净利润 2.62亿元,同比增长 123.67%,扣非后归母净利润 1.64亿元,同比增长 41.22%。 0 点评 0 扣非利润超过此前业绩预告预期，充电桩业务保持高速增长 根据公司此前发布的业绩预告，预计 2024 年上半年实现营收 18.3-18.5 亿元，归 母净利润 3.8-3.9亿元, ...

务逻辑不断兑现，业绩持续 [Table_Contacts] [Table_Page] 中报点评|计算机 证券研究报告 [Table_Title] 道通科技（688208.SH） 24H1 业绩高增长，业务逻辑持续兑现 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 充电桩放量与传统业务复苏持续共振，24H1 业绩高增，逻辑持续兑现。 根据公司发布的中报，24H1 公司实现营收 18.4 亿元，同比增长27.2%， 实现归母净利润 3.9 亿元，同比增加 104.5%，实现扣非净利润 2.9 亿 元，同比增加 52.6%，非经常性损益约 1.0 亿元，主要来自母公司本 期处置塞防科技股权确认投资收益。我们继续乐观预期公司充电桩业 务 2024 年增长前景，相对审慎乐观看待 2024 年传统业务，预期传统 主业维持稳健增长。以软件云服务业务为例（该项业务亦与综合诊断设 备业务景气度高度契合），2024Q2 期末一年以内到期的软件云服务款 项为 2.9 亿元，较去年同期增长约 3%，较 2023 年期末环比增长约 12%，此数据显示公司软件升级云服务业务仍处于稳健增长通道。 ⚫ 美国工厂正式投运，看好未来充电桩业务 ...

2024 年 08 月 02 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 道通科技(688208) 计算机 买入 (维持) 当前价：25.38 元 目标价：——元（6个月） 业绩大幅增长，逻辑逐步兑现 投资买点 ● 事件:公司发布 2024年半年度报告,实现收入 18.4亿元,同比增长 27.2%; 实现归母净利润 3.9亿元,同比增长 104.5%;实现扣非后归母净利润 2.9亿元, 同比增长 52.6%。 ● 迅步走过特型阵痛期,增长逻辑遥步兑现。公司 2024年 4月公告完成对子公司 深圳塞防科技 5%的股权转让,对其持股比例降至 46%,交易完成后塞防科技不 再并表,由此产生约 9900万元投资收益计入本期非经常性损益。单季度看,公 司 2024Q2 实现收入 9.8 亿元,同比增长约 32.0%,实现扣非归母净利润 1.6 亿元，同比增长约 40.2%，收入利润延续良好增长趋势，报表端重回健康状态。 ● 充电桩实现销售突破,传统业务需求回暖。公司新能源充电桩业务开始放量, 2024 年 H1 实现收入 3.8 亿元,同比增长 92.4%, 当前公司已搭建起涵盖 7kw-640kw 的交直流充电桩矩阵, ...

公 司 半 年 报 点 评 证 券 研 究 报 告 公 司 报 告 | --- | --- | |------------------------------|------------------| | 行业 | 计算机 | | 公司网址 | www.auteltech.cn | | 大股东 / 持股 | 李红京 /37.29% | | 实际控制人 | 李红京 | | 总股本 ( 百万股 ) | 452 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 452 | | | | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值 ( 亿元 ) | 115 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) ( ) | 115 6.96 | | 每股净资产 元 资产负债率 (%) | 45.7 | | 行情走势图 | | 道通科技(688208.SH) 上半年业绩持续向好，海外新能源充电业务发展潜力巨大 股价:25.38元 | --- | --- | |----------|-------------------------------------------| | | | | 闫磊 | 投资咨询资格编号 | | | S106 ...

道通科技（688208.SH） 优于大市 业务结构持续优化， "传统+数智新能源"业务业绩表现亮眼 半年报业绩高增长。根据公司中报，2024 年公司主营收入 18.42 亿元，同比 上升 27.22%；归母净利润 3.87 亿元，同比上升 104.51%；扣非净利润 2.89 亿元，同比上升 52.59%。其中 2024 年第二季度，公司单季度主营收入 9.79 亿元，同比上升 31.98%；单季度归母净利润 2.62 亿元，同比上升 123.67%； 单季度扣非净利润 1.64 亿元，同比上升 41.22%。公司在收入和利润方面均 表现出色，主要得益于公司强有力的领先优势和对海外新能源充电网络战略 发展机遇的把握。 "传统诊断+数智化新能源"与全球供应链前瞻布局优化业务结构。公司的 业务布局结构优化体现在市场分布与业务模式上，传统数字维修业务继续稳 步恢复，市场需求持续回暖，实现营业收入 14.38 亿元，同比增长 18.04%。 而新能源充电桩业务迎来了爆发式增长，数字能源业务实现营业收入 3.78 亿元，同比增长 92.37%，成为公司新的增长引擎。公司在全球市场的布局卓 有成效，使得收入结构更加多元化 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 02 日 道通科技(688208.SH) 公司快报 24H1 业绩大幅增长，新老业务均表现亮眼 事件概述 8 月 1 日，道通科技发布 2024 年半年报，2024 上半年公司实现营业 收入 18.42 亿元，同比增长 27.22%；实现归母净利润 3.87 亿元，同 比增长 104.51%，扣非归母净利润 2.89 亿元，同比增长 52.59%。 24H1 业绩大幅增长，新老业务均表现亮眼 收入端，公司 2024 上半年实现营收 18.42 亿元，同比增长 27.22%。 分业务线看，作为公司传统业务的汽车数字诊断稳健增长，实现收入 14.38 亿元（yoy+18.0%），其中 ADAS 为 1.77 亿元（yoy+23.97%）， TPMS 为 3.29 亿元（yoy+33.83%），软件升级服务为 2.11 亿元 （yoy+26.32%）。同时，公司新能源业务开启放量，实现营收 3.78 亿 元（yoy+92.37%）。分地区看，北美依旧是公司业绩的主要贡献来源， 2024 上半年营收为 9.55 亿元，同比增长 30.93% ...

证券研究报告·公司点评报告·计算机设备 道通科技（688208） 2024 年半年度报告点评：新老业务双增长， 期待充电桩在海外市场加速放量 2024 年 08 月 01 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2266 | 3251 | 4111 | 5160 | 6358 | | 同比（ % ） | 0.53 | 43.50 | 26.45 | 25.51 | 23.21 | | 归母净利润（百万元） | 102.03 | 179.23 | 646.29 | 712.02 | 895.17 | | 同比（ % ） | (76.74) | 75.66 | 260.58 | 10.17 | 25.72 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | ...