证券代码：524330 证券简称：25 江泥 01 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第一期）发行结果公告 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资者 公开发行不超过人民币 15.95 亿元（含 15.95 亿元）的公司债券已于 2025 年 4 月 16 日获得中国证券监督管理委员会注册批复（证监许可〔2025〕814 号）。 （以下简称"本期债券"）期限为 5 年，附第三年 者公开发行公司债券（第一期） 末调整票面利率选择权条款和回售选择权条款。本期债券的发行规模为不超过人 民币 6 亿元（含 6 亿元），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资 者询价配售的方式。 本期债券发行时间为 2025 年 6 月 18 日和 2025 年 6 月 19 日，具体发行情况 如下： 根据《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第一期）发行公告》，江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资 本期债券实际发行规模为 6 亿元，最终票面利率为 2.00%，认购倍数为 4.5667 倍。 发行人的董事、 ...

根据《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第一期）发行公告》，江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）期限为 5 年，附第三年 末调整票面利率选择权条款和回售选择权条款。本期债券的发行规模为不超过人 民币 6 亿元（含 6 亿元），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资 者询价配售的方式。 本期债券发行时间为 2025 年 6 月 18 日和 2025 年 6 月 19 日，具体发行情况 如下： 证券代码：524330 证券简称：25 江泥 01 江西万年青水泥股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债 券（第一期）发行结果公告 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资者 公开发行不超过人民币 15.95 亿元（含 15.95 亿元）的公司债券已于 2025 年 4 月 16 日获得中国证券监督管理委员会注册批复（证监许可〔2025〕814 号）。 本期债券实际发行规模为 6 亿元，最终票面利率为 2.00%，认购倍数为 4.5667 倍。 发行人的董事、监事、 ...

行业报告 | 行业专题研究 建筑装饰 证券研究报告 西部基建专题：固投高景气，关注重大基建项目带来 的区域投资机会 西部固投高景气，专项债发行提速+战略规划落地对后续基建支撑作用更强 24 年以来西部固投增速高增，25M1-4 内蒙古、新疆、西藏等仍然保持两 位数增长。从资金端来看，25 年中西部区域的新增专项债明显提速，其中 四川同比+162%、重庆同比+35%、陕西同比+1162%，化债省份中贵州、云 南、西藏等均有所增长。今年 2 万亿再融资专项置换债已落地超 80%，后续 置换债券发行节奏放缓将为专项债券发行腾出空间，而专项债券对基建的支 撑作用更大，后续债券发行对基建支撑作用将更强。西部资源禀赋好，战略 上承接产业转移，自 19 年对新时代推进西部大开发形成新格局作出部署以 来，西部地区的 GDP19-24 年复合增速达 7%，25 年西部各省 GDP 计划增速 中，仅有青海目标低于全国水平，西藏 25 年 GDP 计划超过 7%、力争 8%， 领跑全国，西部地区经济持续健康发展，给基建投资增长提供较好基础。随 着中央财政的持续加码和国家战略规划的落地，未来西部地区的基建景气度 或仍有较强支撑。此外 ...

发行人将按上述票面利率于 2025 年 6 月 18 日和 2025 年 6 月 19 日面向专 业机构投资者网下发行。具体认购方法请参考 2025 年 6 月 16 日刊登在深圳证 券交易所网站（http://www.szse.cn）、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上的《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期）发行公告》。 特此公告。 （本页以下无正文） （本页无正文，为《江西万年青水泥股份有限公司2025年面向专业投资者公开 发行公司债券（第一期）票面利率公告》之盖章页） 证券代码：524330 证券简称：25 江泥 01 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第一期）票面利率公告 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资 者公开发行不超过人民币 15.95 亿元（含 15.95 亿元）的公司债券已于 2025 年 4 月 16 日获得中国证券监督管理委员会注册批复（证监许可〔2025〕814 号）。 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券 ...

关于延长江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开 发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资者 公开发行不超过人民币 15.95 亿元（含 15.95 亿元）的公司债券已于 2025 年 4 月 16 日获得中国证券监督管理委员会注册批复（证监许可〔2025〕814 号）。 根据《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第一期）发行公告》，发行人和簿记管理人定于 2025 年 6 月 17 日 15:00 至 18:00 以簿记建档的方式向网下投资者进行利率询价，并根据簿记建档结果确 定本期债券的最终票面利率。 （本页无正文，为《关于延长"江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业 投资者公开发行公司债券（第一期）"簿记建档时间的公告》之盖章页） 发行人：江西万年青水泥股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为中信建投证券股份有限公司《关于延长"江西万年青水泥股份 有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）"簿记建档时间的 公告》之盖章页） 簿记管理人：中信建投证券股份 ...

江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 | 注册金额 | 不超过 15.95 | 亿元（含 | | 15.95 亿元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 本期发行金额 | 不超过 6 | 亿元（含 | 6 | 亿元） | | 增信情况 | 无担保 | | | | | 发行人主体信用等级 | AA+ | | | | | 本期债券信用等级 | AA+ | | | | | 信用评级机构 | | | 中诚信国际信用评级有限责任公司 | | 主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （住所：中国（上海）自由贸易试验区 商城路 618 号） 签署日期：2025 年 月 日 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书 声 明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集 说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集 ...

2025 年度 江西万年青水泥股份有限公司 信用评级报告 编号：CCXI-20251608M-01 0 2025 年度江西万年青水泥股份有限公司 信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 商砼长账期问题和煤炭价格居于相对高位带来的成本控制压力 项目负责人：汪莹莹 yywang@ccxi.com.cn 项目组成员：张倩倩 qqzhang@ccxi.com.cn 2025 年 6 月 6 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告 ...

江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）更名公告 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"）发行不超过 15.95 亿元 （含 15.95 亿元）公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕814 号注册。江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第一期）（以下简称"本期债券"）发行规模为不超过 6 亿元（含 6 亿元）。 按照公司债券命名惯例，本期债券名称由原申请的"江西万年青水泥股份有 限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券"变更为"江西万年青水泥股 份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）"。 （本页无正文，为《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开 发行公司债券（第一期）更名公告》之盖章页） 国泰海通证券股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开 江西万年青水泥股份有限公司 年 月 日 发行公司债券（第一期）更名公告》之盖章页） ( 本页无正文，为《江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业 ...

江西万年青水泥股份有限公司 2025 年 面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期）信用评级报告 编号：CCXI-20251609D-01 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年 面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 6 月 6 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用 ...

（住所：江西省上饶市万年县） 江西万年青水泥股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司 债券（第一期） 发行公告 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 区商城路 618 号） 牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人 （住所：中国（上海）自由贸易试验 签署日期：2025 年 6 月 日 发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 重要提示 1、江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）面向专业 机构投资者公开发行不超过人民币 15.95 亿元（含 15.95 亿元）的公司债券（以 下简称"本次债券"）已于 2025 年 4 月 16 日获得中国证券监督管理委员会（以下 简称"证监会"）注册批复（证监许可〔2025〕814 号）。发行人批文有效期截止 日为 2027 年 4 月 16 日，本期债券缴款结束日不晚于批文到期日。本次批文项下 债券发行总额在批文规模内。 2、本次债券采取分期发行的方式，其中江西万年青水泥股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债 ...