关于 江西万年青水泥股份有限公司 2022 年股票期权激励计划 注销部分股票期权相关事项 之 独立财务顾问报告 证券简称：万年青 证券代码：000789 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： 2025 年 4 月 | 一、释义 3 | | | | --- | --- | --- | | 二、 声明 | 4 | | | 三、基本假设 | 5 | | | 四、本激励计划的审批程序 | | 6 | | 五、独立财务顾问意见 | | 8 | | （一）本次股票期权注销的原因和数量 | | 8 | | （二）结论性意见 | | 8 | | 六、备查文件及咨询方式 | | 10 | | （一）备查文件 | 10 | | | （二）咨询方式 | 10 | | 一、 释义 | 万年青、公司 | 指 | 江西万年青水泥股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 股票期权激励计划、本激 | 指 | 江西万年青水泥股份有限公司 2022 年股票期权激励计划 | | 励计划、本计划 | | | | 股票期权、期权 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 was CNY 5,956,579,928.44, a decrease of 27.27% compared to CNY 8,190,156,792.24 in 2023[19]. - The net profit attributable to shareholders for 2024 was CNY 13,168,260.30, down 94.24% from CNY 228,590,313.38 in 2023[19]. - The basic earnings per share for 2024 was CNY 0.0165, a decline of 94.24% from CNY 0.2867 in 2023[19]. - Total assets at the end of 2024 were CNY 16,532,535,480.70, a decrease of 2.75% from CNY 17,000,406,894.99 at the end of 2023[19]. - The net assets attributable to shareholders at the end of 2024 were CNY 6,893,856,333.62, down 1.22% from CNY 6,978,913,582.45 at the end of 2023[19]. - The company's total revenue for 2024 was approximately ¥5.96 billion, a decrease of 27.27% compared to ¥8.19 billion in 2023[54]. - Cement revenue accounted for 64.99% of total revenue, amounting to approximately ¥3.87 billion, down 26.24% from ¥5.25 billion in the previous year[54]. - The sales volume of cement decreased by 20.45% to 1,699.91 million tons from 2,136.89 million tons in 2023[58]. Cash Flow and Investments - The cash flow from operating activities for 2024 increased by 4.55% to CNY 798,035,782.86, compared to CNY 763,276,382.63 in 2023[19]. - Operating cash inflow totaled ¥6,866,490,576.06, a decrease of 23.39% compared to ¥8,963,478,216.66 in 2023, while operating cash outflow decreased by 26.00% to ¥6,068,454,793.20[71]. - Investment activities resulted in a net cash flow of -¥1,211,889,565.07, a significant decrease of 190.79% due to the purchase of ¥1.05 billion in time deposits[73]. - Financing activities generated a net cash flow of -¥212,133,202.13, an improvement of 74.78% compared to the previous year, primarily due to a significant reduction in cash used for debt repayment and dividend distribution[74]. Market and Industry Trends - The cement industry faced a 9.5% decline in national production, totaling 1.825 billion tons, with Jiangxi province experiencing an 18.57% drop[30]. - The overall profit for the cement industry in 2024 is projected to be around ¥160 billion, a decrease of approximately 50% year-on-year[30]. - The real estate development investment decreased by 10.6% in 2024, with new commercial housing sales area dropping by 12.9%, putting further pressure on cement sales[48]. - The company anticipates that external economic challenges will continue, particularly in the real estate sector, which may impact cement consumption[89]. Operational Efficiency and Sustainability - The company is actively pursuing structural reforms and green development in response to national policies aimed at carbon neutrality[29]. - The company aims to control national cement clinker capacity at around 1.8 billion tons by the end of 2025, with 30% of energy-efficient production above benchmark levels in the cement and ceramics industries[35]. - The company utilized 18,000 tons of alternative fuels, saving approximately 12,000 tons of standard coal, and generated 18.51 million kWh of electricity from solar power, saving about 15,400 tons of standard coal[36][41]. - The company is focusing on technological upgrades and equipment renewal to achieve cost-effective energy savings and emissions reductions[37]. - The company has implemented photovoltaic power generation projects, achieving self-sufficiency in electricity for some production units[157]. Governance and Compliance - The company has established a complete independent financial accounting system in accordance with the Accounting Standards for Enterprises[106]. - The board of directors consists of 9 members, including 3 independent directors, ensuring compliance with legal requirements and effective governance[102]. - The company has implemented strict information disclosure management systems to ensure timely and accurate information dissemination[104]. - The company has not faced any administrative penalties related to environmental issues during the reporting period[158]. Employee and Community Engagement - The total number of employees at the end of the reporting period is 4,498, with 899 in the parent company and 3,599 in major subsidiaries[131]. - The company has provided 2.1877 million yuan in aid and donated materials worth 3.3272 million yuan to support poverty alleviation and rural revitalization efforts[167]. - The company invested 1.2 million yuan and 800 tons of cement to build a storage center for脐橙, which is expected to increase the average income of farmers by 3,000 yuan per household[170]. Environmental Responsibility - The company has obtained pollution discharge permits for its key polluting enterprises, valid until 2025[149]. - The company has maintained its internal control system without significant defects for over three years[145]. - The company has installed dust removal facilities, flue gas denitrification systems, and automatic monitoring systems for pollution sources, achieving an operational integrity rate of over 99.8%[152]. - All types of pollutants emitted by the company are within the compliance standards, including nitrogen oxides at 1,027.9 tons against a limit of 1,240 tons, and sulfur dioxide at 135.97 tons against a limit of 620 tons[151].

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、回购审批情况及回购方案内容 本次回购方案已经江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"公司"）2025年1月16日召开的第十届董事 会第三次临时会议审议通过，根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第9号一一回购股份》《公司章程》等相关规定，本次回购股份事项已经三分之二以上董事出席的董事 会会议审议通过。 公司基于对公司未来发展的信心，为有效维护广大投资者的利益、增强投资者信心、提升公司价值，公 司以自有资金及自筹资金，自公司董事会审议通过本次回购方案之日起3个月内，通过深圳证券交易所 交易系统以集中竞价交易方式进行股份回购。本次回购股份用于维护公司价值及股东权益，所回购股份 将在披露回购结果暨股份变动公告12个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份变动 公告后三年内完成出售，若公司未能在上述期限内完成出售，未实施出售部分股份将履行相关程序予以 注销。本次回购金额不低于人民币10,000万元（含），且不超过人民币20,000 ...

公司基于对公司未来发展的信心，为有效维护广大投资者的利益、 增强投资者信心、提升公司价值，公司以自有资金及自筹资金，自公 司董事会审议通过本次回购方案之日起 3 个月内，通过深圳证券交易 所交易系统以集中竞价交易方式进行股份回购。本次回购股份用于维 护公司价值及股东权益，所回购股份将在披露回购结果暨股份变动公 告 12 个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份 变动公告后三年内完成出售，若公司未能在上述期限内完成出售，未 实施出售部分股份将履行相关程序予以注销。本次回购金额不低于人 民币 10,000 万元（含），且不超过人民币 20,000 万元（含），具体 回购资金总额以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准，回购 股份价格不超过人民币 8.06 元/股（含）。 关于公司实施股份回购结果暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：000789 | 证券简称：万年青 | 公告编号：2025-34 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127017 | 债券简称：万青转债 | | | 债券 ...

债券代码：149876 债券简称：22江泥 01 江西万年青水泥股份有限公司 2022 年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期） 2025 年付息及回售部分债券兑付公告 本公司及其董事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告 中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 重要提示 1、债券简称：22 江泥 01。 2、债券代码：149876。 3、债权登记日：2025 年 4 月 14 日。 江西万年青水泥股份有限公司 2022 年公开发行公司债券（面向专业投资 者）（第一期）将于 2025 年 4 月 15 日支付自 2024 年 4 月 15 日到 2025 年 4 月 14 日期间的利息和回售部分债券的兑付资金，为保证本次付息和回售部分债 券兑付工作的顺利进行，方便投资者及时领取利息和回售部分债券兑付资金， 现将有关事宜公告如下： 一、本期债券的基本情况 1.发行人：江西万年青水泥股份有限公司。 2.债券名称：江西万年青水泥股份有限公司 2022 年公开发行公司债券（面 向专业投资者）（第一期）。 1 3.债券简称：22 江泥 01。 4.债券代码：149876。 5.债券余额：6 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：000789 证券简称：万年青 公告编号：2025-33 债券代码：127017 债券简称：万青转债 债券代码：149876 债券简称：22江泥01 江西万年青水泥股份有限公司 关于公司董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到公司董事李小平先生的书面辞职报 告。李小平先生因工作调整，申请辞去公司董事职务及在董事会专门委员会中担任的职务。辞去上述职 务后，李小平先生不再担任公司任何职务。 根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一主板上市公司规范运作》《公司章 程》等有关规定，李小平先生的辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低人数和公司章程规定人数， 不会影响公司董事会及其他相关工作的正常运行，其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司后续 将尽快完成董事补选工作。 李小平先生在担任公司董事期间勤勉尽责、忠实履职，为公司科学决策、规范运作及持续提升治理水平 发挥了积极作用，公司及董事会对李小平先生任职期间 ...

公司未来发展的信心，为有效维护广大投资者的利益、增强投资者信 心、提升公司价值，公司以自有资金及自筹资金，通过深圳证券交易 所交易系统以集中竞价交易方式进行股份回购。本次回购股份用于维 护公司价值及股东权益，所回购股份将在披露回购结果暨股份变动公 告 12 个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份 变动公告后三年内完成出售，若公司未能在上述期限内完成出售，未 实施出售部分股份将履行相关程序予以注销。本次回购金额不低于人 民币 10,000 万元（含），且不超过人民币 20,000 万元（含），具体 回购资金总额以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准，回购 股份价格不超过人民币 8.06 元/股（含）；按回购股份价格上限 8.06 元/股计算，预计回购股份数量为 1240.7 万股至 2481.4 万股，约占 公司目前总股本的比例为 1.56%至 3.11%，具体回购数量以回购期限 届满时实际回购的股份数量为准。 证券代码：000789 证券简称：万年青 公告编号：2025-32 债券代码：127017 债券简称：万青转债 债券代码：149876 债券简称：22 江泥 01 江西万年青水泥股份 ...

| 证券代码：000789 | 证券简称：万年青 | 公告编号：2025-32 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127017 | 债券简称：万青转债 | | | 债券代码：149876 | 01 债券简称：22 江泥 | | 江西万年青水泥股份有限公司 关于公司实施股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、江西万年青水泥股份有限公司（以下简称"公司"）基于对 公司未来发展的信心，为有效维护广大投资者的利益、增强投资者信 心、提升公司价值，公司以自有资金及自筹资金，通过深圳证券交易 所交易系统以集中竞价交易方式进行股份回购。本次回购股份用于维 护公司价值及股东权益，所回购股份将在披露回购结果暨股份变动公 告 12 个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份 变动公告后三年内完成出售，若公司未能在上述期限内完成出售，未 实施出售部分股份将履行相关程序予以注销。本次回购金额不低于人 民币 10,000 万元（含），且不超过人民币 20,000 万元（含），具体 回购资金总额以回购 ...

粤万年青（301111）与国投证券联合主办的"合规新程，共筑未来"私享会3月28日在汕头万年青 （000789）国际医疗港圆满落幕。作为拥有130多年历史的"中华老字号"，粤万年青近年来通过加大研 发投入、升级产品线，并积极布局大健康产业链，成功打造了涵盖医疗、健康管理等多元服务的国际医 疗港，进一步巩固了其在中医药领域的领先地位。 百年老字号底蕴深厚 粤万年青历史悠久，底蕴深厚，前身为广东省汕头制药厂，其历史最早可追溯至清光绪十七年（1891 年），主要从事药品的研发、生产和销售。 多年来，粤万年青注重技术和产品创新，不断加大研发投入，围绕品种改进升级、生产技术改良提升和 新药研发等方面进行投入。值得注意的是，粤万年青的参芪降糖片已中选全国中成药采购联盟集中采 购。 根据湖北医保服务平台于2024年12月公告，粤万年青产品参芪降糖片拟中选本次集中带量采购。参芪降 糖片为公司独家剂型、国家医保及国家基药目录产品。参芪降糖片2023年度的销售收入为1.13亿元，占 公司2023年度营业收入总额的38.74%。集采中选签订采购合同并实施后，将有利于粤万年青扩大参芪 降糖片的销售规模，提高市场占有率，并提升公司的品 ...

| 证券代码：000789 证券简称：万年青 | | --- | | 公告编号：2025-31 | 债券代码：127017 债券简称：万青转债 债券代码：149876 债券简称：22江泥01 江西万年青水泥股份有限公司 2025 年第一季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 股票代码：000789；股票简称：万年青 债券代码：127017；债券简称：万青转债 转股价格：人民币 8.67 元/股 转股时间：2020 年 12 月 9 日至 2026 年 6 月 2 日 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第15号——可转换公司债券》的有关规定，江西万年 青水泥股份有限公司（以下简称"公司"）现将2025年第一季度可转 换公司债券（以下简称"可转债"或"万青转债"）转股及公司股份 变动情况公告如下： 经中国证券监督管理委员会《关于核准江西万年青水泥股份有限 公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕601号） 核准，公司于2020年6月3日公开发行了1,000万张 ...