Core Viewpoint - Yuan Chuang Technology Co., Ltd. is set to list its common shares on the Shenzhen Stock Exchange on December 18, 2025, with an initial public offering price of 24.75 yuan per share, raising concerns about potential investment risks and market volatility [1][5]. Group 1: Listing Details - The stock will be listed under the name "Yuan Chuang Shares" with the stock code "001325" [4]. - The total share capital after the IPO will be 78.4 million shares, with 19.6 million shares being newly issued and available for trading, representing 25% of the total share capital [4]. Group 2: Financial Metrics - The IPO price of 24.75 yuan per share corresponds to a diluted price-to-earnings (P/E) ratio of 12.93 times based on the lowest net profit attributable to the parent company for 2024, which is lower than the comparable listed companies' static P/E ratio of 17.36 times [8]. - The diluted rolling P/E ratio based on the same IPO price is 12.31 times, also lower than the comparable companies' rolling P/E ratio of 30.71 times [9]. Group 3: Market Risks - The stock will have no price fluctuation limits for the first five trading days, which may lead to significant price volatility [2]. - The initial public offering shares will be available for margin trading from the first day of listing, potentially increasing price fluctuation risks and market risks [3]. - The total number of freely tradable shares at the time of listing is relatively low, which may lead to liquidity risks [3].

Listing Overview - Yuan Chuang Technology Co., Ltd. will list its common shares on the Shenzhen Stock Exchange on December 18, 2025, with a total share capital of 78.4 million shares, of which 19.6 million shares will be newly issued and available for public trading, accounting for 25% of the total share capital after the issuance [1][4]. Pricing and Valuation - The issue price is set at 24.75 yuan per share, which corresponds to a diluted price-to-earnings (P/E) ratio of 12.93 times based on the lowest net profit attributable to the parent company for 2024, lower than the comparable listed companies' static P/E ratio of 17.36 times [8]. - The rolling P/E ratio based on the same profit measure is 12.31 times, also lower than the comparable companies' rolling P/E ratio of 30.71 times [9]. Comparable Companies - The industry classification for Yuan Chuang is "C29 Rubber and Plastic Products," with comparable companies including Sanwei Co., Ltd., Shuangjian Co., Ltd., and Sanlisi Co., Ltd. [7]. - The average P/E ratios of comparable companies have been calculated, excluding negative values and outliers [7]. Market Risks - The stock will have no price limit for the first five trading days, which may lead to significant price volatility [2]. - The stock will be eligible for margin trading from the first day of listing, introducing additional market and liquidity risks [3]. Financial Considerations - The company may experience a decline in return on equity (ROE) in the short term due to the significant increase in net asset scale following the public offering [6]. - Investors are advised to be aware of the potential for the stock price to fall below the issue price after listing [6].

股票简称：元创股份 股票代码：001325 元创科技股份有限公司 YACHOO TECHNOLOGY CO., LTD. （浙江省台州市三门县海润街道旗海路 55 号） 首次公开发行股票并在主板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年十二月 特别提示 元创科技股份有限公司（以下简称"元创股份"、"发行人"、"公司"、"本公 司"）股票将于 2025 年 12 月 18 日在深圳证券交易所主板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行 股票并在主板上市招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接 相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入所致。 本上市公告书"报告期"指：2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月。 1 | 目录 | | --- | | 目录 2 | | --- | | 第一节 重要声明与提示 4 | | 一、重要声明 4 | | 二、主板新股上市 ...

浙江天册律师事务所 关于 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901110 传真：0571-87901500 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 法律意见书 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 法律意见书 编号：TCYJS2025H1822 号 致：元创科技股份有限公司 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 本所接受元创科技股份有限公司（以下简称"元创股份"、"公司"或 "发行人"）的委托，作为公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所（以下 简称"深交所"）主板上市的专项法律顾问，为公司本次发行上市提供法律服 务。根据《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》等有关法律、法规 和规范性文件的有关规定，就公司首次公开发行股票后申请其股票在深交所主 板上市（以下简称"本次上市"）事宜出具本法律意见书。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日 以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市保荐书 保荐机构 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二五年十二月 国泰海通证券股份有限公司关于元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受元创科技股份有限公司（以下简称"元创股份"、"发行人"或"公 司"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市的保荐人。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《元创科技股份有限公司首 次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》中相同的含义。 1 | 目 录 2 | | --- | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、本次发行概况 14 | | 三、保荐人指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况 14 | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 17 | | 五、保荐人承诺事项 17 | | 六、保荐人对本次发行的推荐结论 18 | | 七、发行人就本次证券发 ...

元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之 上市公告书提示性公告 所属网页二维码：巨潮资讯网 。 一、上市概况 （一）股票简称：元创股份 （二）股票代码：001325 （三）首次公开发行后总股本：7,840.0000 万股 （四）首次公开发行股份数量：1,960.0000 万股，本次发行全部为新股，无 老股转让。 1 保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司 经深圳证券交易所审核同意，元创科技股份有限公司（以下简称"发行人" 或"本公司"）发行的人民币普通股股票将于 2025 年 12 月 18 日在深圳证券交 易所主板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书 全文披露于中国证券监督管理委员会指定信息披露网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn；中国金融新闻网，网址 www.financialnews.co ...