杭州市西湖区学院路 77 号 黄龙万科中心 A 座 16 楼 邮编：310012 电话：（86-571）2689-8188 传真：（86-571）2689-8189 junhehz@junhe.com 北京君合（杭州）律师事务所关于 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 调整回购价格的法律意见书 深圳和而泰智能控制股份有限公司： 北京君合（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）为具有从事法律业务资 格的律师事务所。本所接受深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称"和而 泰"或"公司"）的委托，担任和而泰 2022 年限制性股票激励计划（以下简称 "本次激励计划"）的专项法律顾问，就公司本次激励计划调整回购价格（以下 简称"本次调整回购价格"）涉及的相关事项，出具本法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称《激励管理办法》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等相关法 律、法规、规范性文件及《深圳 ...

证券代码：002402 证券简称：和而泰 公告编号：2024-052 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2023年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》等相 关规定，深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）通 过回购专用证券账户持有的公司股份5,948,400股不享有参与利润分配的权利，本 次权益分派以公司现有总股本931,720,685股剔除已回购股份5,948,400股后的 925,772,285股为基数实施。经公司股东大会审议通过的2023年度权益分派方案和 调整原则，按照利润分配总额不变的原则调整每股分红，审议通过分配总额为 139,523,937.75元，现向全体股东每10股派发现金红利1.507108元=139,523,937.75元 /925,772,285股×10。 2、因公司回购股份不参与分红，本次权益分派实施后，实施权益分派前后公 司总股本保持不变，现金分红总额分摊到每一股的比例将减小，因此，本次权益 分派实施 ...

一、担保情况概述 深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 22 日召开第六届董事会第十五次会议，于 2024 年 1 月 8 日召开 2024 年第一次临 时股东大会审议通过了《关于子公司及孙公司提供担保的议案》，同意公司为合 并报表范围内的控股子公司深圳和而泰新材料科技有限公司(以下简称"新材料") 提供担保，担保范围包括但不限于申请银行授信、贷款、开具保函、开立信用证、 履约担保、银行承兑汇票等。担保种类包括但不限于保证、抵押、质押、反担保 等。担保额度的有效期自公司股东大会审议通过之日起一年内，担保额度在授权 期限内可循环使用。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 23 日刊载在《中国证券 报》《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于为子公司及孙公 司提供担保的公告》（公告编号：2023-096）。 证券代码：002402 证券简称：和而泰 公告编号：2024-050 深圳和而泰智能控制股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏 ...

证券代码：002402 证券简称：和而泰 公告编号：2024-051 深圳和而泰智能控制股份有限公司 关于实际控制人部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 股东 | 是否为控股股 东或第一大股 | 本次解除质押 | 占其所持 股份比例 | 占公司总 股本比例 | 起始日 | | 解除 | | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 东及其一致行 | 股份数量(股) | （%） | （%） | | | 日期 | | | | | 动人 | | | | | | | | | | | | | | | 年 2022 | | | | | | 刘建伟 | 是 | 16,300,000 | 10.9783 | 1.7495 | 11 月 18 | | | | | | | | | | | 日 | | | | | | | | | | | 2024 年 | | | | | | 刘建伟 | 是 | 1,000,000 | 0.6735 | 0 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [21]. Core Insights - The company has shown significant revenue growth, with a year-on-year increase of 20.51% in Q1 2024, reaching 1.982 billion yuan. The controller business specifically achieved a revenue of 1.962 billion yuan, marking a 22.29% year-on-year growth. This growth occurred despite the challenges posed by the Spring Festival holiday [5][7]. - The net profit attributable to the parent company was 97 million yuan, reflecting an 18.1% increase year-on-year, with the controller business contributing a net profit of 104 million yuan, up 36.26% year-on-year. The overall profit was slightly impacted by the subsidiary Chengchang Technology, which reported a loss of 15 million yuan in Q1 [5][7]. - The gross margin for the main business has shown a notable recovery, with a gross margin of 16.8% in Q1, down 0.4 percentage points year-on-year. The net margin was 4.3%, down 0.9 percentage points year-on-year. The controller business's gross margin increased by 0.73% year-on-year due to increased order deliveries and improved production efficiency [6][7]. Summary by Sections Revenue and Profitability - The company achieved a revenue of 1.982 billion yuan in Q1 2024, a 20.51% increase year-on-year. The controller business revenue was 1.962 billion yuan, up 22.29% year-on-year. The net profit attributable to the parent company was 97 million yuan, an 18.1% increase year-on-year [5][7]. Cost Management and Margins - The gross margin for the main business was 16.8%, with a slight year-on-year decrease of 0.4 percentage points. The net margin was 4.3%, down 0.9 percentage points year-on-year. The controller business's gross margin improved by 0.73% year-on-year due to better order fulfillment and production efficiency [6][7]. Future Outlook - The company is expected to continue its growth trajectory, with projected net profits for 2024, 2025, and 2026 at 565 million, 757 million, and 966 million yuan respectively, representing year-on-year growth rates of 70%, 34%, and 28%. The company is also enhancing its global presence, with most overseas bases achieving scale production, which is anticipated to further increase market share [7][20].

证券代码：002402 证券简称：和而泰 公告编号：2024-049 深圳和而泰智能控制股份有限公司 关于实际控制人部分股份质押及解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到实际控制 人刘建伟先生的通知，获悉刘建伟先生所持有的公司部分股份办理了质押、解 除质押的业务，具体事项公告如下： 刘建伟先生本次股份质押融资用于偿还前期股票质押式融资债务，相关债务 的股票质押解除手续正在办理过程中，待解除质押手续办理完成后，刘建伟先生 截至公告披露日，刘建伟先生所持质押股份情况如下： 股东 名称 持股数量 （股） 持股比 例 （%） 本次业 务办理 前累计 质押股 份数量 （股） 本次业 务办理 后累计 质押股 份数量 （股） 占其所 持股份 比例 （%） 占公司 总股本 比例 （%） 已质押股份 情况 未质押股份 情况 已质押 股份限 售和冻 结、标 记数量 （股） 占已 质押 股份 比例 （% ） 未质押 股份限 售和冻 结数量 （股） 占未 质押 股份 比例 （% ） 刘建伟 148,47 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting a price increase of over 15% relative to the industry index in the next six months [24]. Core Views - The company has shown significant revenue and profit growth in Q1 2024, with revenue reaching 1.982 billion yuan, a year-on-year increase of 20.51%, and a net profit of 97 million yuan, up 18.06% year-on-year [6][9]. - The controller segment achieved revenue of 1.962 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 22.29%, indicating strong customer demand and sufficient orders [1]. - The company is actively expanding its product offerings and customer base, achieving good results in acquiring new clients and projects, which enhances its market share [3]. Summary by Sections Financial Performance - In Q1 2024, the company's gross margin was 16.84%, a decrease of 0.41 percentage points year-on-year, while the controller segment's gross margin improved by 0.73 percentage points year-on-year [2]. - The company’s operating income for 2024 is projected to be 9.579 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 27.6% [6]. - The net profit attributable to the parent company is expected to reach 603 million yuan in 2024, representing an 81.8% year-on-year increase [6]. Strategic Initiatives - The company is increasing its investment in new strategic planning and business development, which has led to a rise in expenses, particularly in sales and R&D [2]. - The company has established R&D and operational centers in over 20 countries, accelerating its overseas market expansion [3]. Future Outlook - The company is expected to benefit from its global expansion strategy, with projected net profits of 603 million yuan, 791 million yuan, and 1.053 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [9]. - The current price-to-earnings ratio (P/E) is projected to be 17.7, 13.5, and 10.1 for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, indicating a favorable valuation [6].

Summary of Conference Call Company Overview - The company reported a revenue growth of 22.29% [1] - The profit situation was weaker in the previous year's annual report, but there is an indication of improvement in overall profitability in the first quarter [1] Key Points - Revenue growth indicates a strong performance compared to the previous period [1] - The company is gradually improving its profitability, suggesting positive operational changes [1] Additional Important Content - The mention of previous year's profit weakness highlights the challenges faced, which may be relevant for understanding the current recovery trajectory [1]

事件： ➢ 单季度营收同比保持增长，在手订单充足 ➢ 期间费用率保持稳定，积极降本增效 2024Q1 公司经营性现金流同比下滑 316.36%，主要由于公司支付货款及员 工薪酬奖金。随着后续客户回款入账及大额支付情形减少，预计经营性现 金流将回归正常水平。 公 司 报 告│ 公 司 季 报 点 评 需求有望向好，持续降本增效 2024 年 4 月 19 日，公司发布 2024 年一季报，报告期内实现营业收入 19.82 亿元，同比增长 20.51%；实现归母净利润 9657.25 万元，同比增长 18.06%； 实现扣除非经常性损益的归母净利润 8245.88 万元，同比增长 12.73%。 ➢ 传统业务需求有望复苏，看好公司份额提升 2024 年，伴随客户去库存节奏接近尾声，我们认为需求有望加速复苏。公 司海外产地布局持续突破，越南、意大利、罗马尼亚生产基地已实现量产， 墨西哥生产基地预期今年投产，我们预计公司份额提升。 ➢ 盈利预测、估值与评级 证券研究报告 和而泰(002402) 2024Q1 公司营收同比增长 20.51%。其中，控制器业务实现营业收入 19.62 亿元，同比增长 22.29%，在春节 ...

我们的收入呢也是有百分之二十二点二九的这样一个增长那在利润呢这一块呢大家也都知道其实我们在去年的时候联邦的时候我们和泰的公司的这样的一个利润情况相对来说就是要要弱一点但是呢 从整体一季度来看我们现在是慢慢整体上来说我们的盈利能力在逐步的趋向好转特别是在毛利率的这块的情况下毛利率这块呢我们的控制器这块的业务呢也同比有接近一个点的这样一个增长0.73的这样一个增长那规模的这样一个净利润呢也是有36.26%的这样的一个增长那扣费以后也有个30的这个增长 那在整体上我们在控制器的这一块的业务来说在一季度还有我们这几个月就一直由于早期的时候给大家交流的时候也是有劫后用工困难的这样一个情况下然后也是首次出现了一季度叫四季度的一个环比的这样一个增长 虽然说增长的不多但是因季度大家都知道都是我们公司 消收收入最低的一个季度因为有一个春节长假嘛所以呢这样的一个尽管有春节长假的情况下也是还是有一个不错的这样的增长 那从整个的业务板块来看呢我们的家电啊智能化产品汽车等等这些我们的这个呢就是增速是非常大特别是我们汽车板块也是有百分之九十多的这样一个增长然后呢家电这块又也是还有百分之三十六点多的这样一个增长智能化产品的这块也是有三十多 ...