股 票 研 究 [table_Authors] 徐强(分析师) 邵潇(分析师) 于歆(分析师) 010-83939805 0755-23976520 021-38038345 xuqiang@gtjas.comshaoxiao@gtjas.com 登记编号 S0880517040002 S0880517070004 S0880523050005 2024 年中报点评 yuxin024466@gtjas.com 本报告导读： 2024Q2 环比扭亏，营收与净利润均实现同比增长，公司经营逐季改善。公司提升碳 计量业务子公司持股比例，加速碳计量业务布局。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级。根据公司 2024H1 经营情况，我们下调公司 2024- 2026 年归母净利润预测分别为 2.12/2.45/2.86 亿元（原 2.37/2.80/3.57 亿元），对应 EPS 分别为 0.33、0.39、0.45 元。根据可比分析仪器公 司 2025 年 PE 均值 22 倍，给予公司 2025 年 22 倍 PE，下调目标价 至 8.53 元（原 10.28 元），维持"增持"评级。 业绩基 ...

北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年半年度报告 公司简称：雪迪龙 股票代码：002658 披露日期：二〇二四年八月二十日 北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人敖小强、主管会计工作负责人赵爱学及会计机构负责人(会计 主管人员)张晶晶声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经营业务与国内外宏观经济环境及环保政策密切相关，本公司面临的 重大风险主要包括政策风险、市场竞争风险、技术和人才流失风险、技术研 发风险、管理风险、其他风险等。敬请查阅本报告第三节 管理层讨论与分析 之十、公司面临的风险和应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | - ...

整体度确实不太行,包括看到各家公司的《一级报》,还有安杰伦、赛莫菲的这些公司的财报,其实都看到大家很卷嘛,这个现象想问一下在二级度有没有一些改善,就是您从整个公司二级度经营情况大概怎么样? 就是从竞争上来说,只能说没有恶化了吧,就是跟去年,其实整个的这个竞争应该是从去年下半年开始变得更加激烈,然后大家其实很多公司进行了一个售价上的调整,所以会影响我们的这个毛利。 从去年下半年开始大概售价上调整了5%到10%大概是这样所以影响了毛利大概有个三四个点然后其实去年整个的一个毛利水平其实还不能完全体现出来因为有一部分的订单是去年上半年甚至说前年的这个前的订单那个时候的价格相对来说会更好一点然后今年一季度的这个毛利实际上是更更真实一些就是基本都是调价后的这样一个价格然后二十季度基本毛利会跟一季度基本持平或者 应该还有可能会修复一点但基本差不太多 变化不大因为具体的数据还没出来然后应该是这个毛利上是变化不大的只能说从这个竞争上没有更加恶化然后基本是维持住了现在这样一个状态然后从市场的需求上看其实今年整个的这个市场需求是相对来说比去年稍微好一点但是也没有说这个变化的特别明显了反正就是从我们的这个销售人员上的反馈来说就是 还 ...

华福证券 投资要点： 碳监测：深度融合产品&方案，持续拓展应用场景。在碳监测业务领域， 公司加快监测系统等主打产品推广，通过深度融合技术、产品和解决方案积极 拓展应用场景。2023 年，公司中标多个火电、水泥等行业碳监测试点项目，并 参与构建电力行业碳排放计量技术体系、多项碳监测相关行业/地方标准编制。 后续，公司将加快拓展碳排放/温室气体监测成长业务，重点在火电、钢铁、水 泥等行业推广智能碳排放计量检测系统，我们认为在碳监测评估试点工作深化 的市场机会下，碳监测业务有望稳步提升。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（亿元） | 15.05 | 15.10 | 16.60 | 18.85 | 21.77 | | 增长率 | 9% | 0% | 10% | 14% | 16% | | 净利润（亿元） | 2.84 | 2.03 | 2.33 | 2.6 ...

图 1：公司 2023 年营业收入 15.10 亿元 ............................................................ 4 图 2：公司 2023 年归母净利润达 2.03 亿元....................................................... 4 图 3：公司 2023 年销售、管理占期间费用的 75% ............................................. 4 图 4：公司 2023 年期间费用率达 28.7%............................................................ 4 图 5：公司 2019 年以来人均创收逐年提升，2023 年达 84 万元/人..................... 5 图 6：2023 年公司计提信用减值损失 3227 万元................................................ 5 图 7：公司截至 23 年底应收账款账面价值达 6.12 亿 ...

北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：002658 证券简称：雪迪龙 公告编号：2024-026 □是 否 1 北京雪迪龙科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 重要内容提示： 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | （%） | | | 营业收入（元） | 231,513,362.82 | 297,976,335.51 | | -22.3 ...

股 票 研 究 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|--------------------------------------------------------|----------------------------------|------------------|-----------------|----------------------------------------------------------------------------|----------|-------------------------|-------------------------------------------------|---------------------------|--------------------------| | [Table_MainInfo] [Table_Title] 雪迪龙 \n | ...

投资分析意见：考虑需求及竞争加剧，下调公司 2024-25 年归母净利分别为 2.24/2.58 亿 元（下调前为 3.05/3.49 亿元），新增 2026 年预测 2.91 亿元。我们看好公司主业有望受 益火电基建等而修复，以及工业过程分析及碳监测等业务有望放量，但考虑盈利预测下调， 下调为"增持"评级。 公司点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 3 页 简单金融 成就梦想 2024 年 03 月 28 日 雪迪龙 (002658) 相关研究 上 市 公 司 ——环境监测主业有所下滑，看好碳监测及科学仪器放量 工业过程分析：传统石化水泥领域大项目验收，天然气、核电、氢能等新领域取得进展， 入围半导体头部企业合格供应商。2023 年该业务收入 2.44 亿元，yoy +42.16%；公司中 标石化、水泥等行业多个大项目并成功交付验收，在天然气提氦装置气体分析、核电高温 气冷系统杂质分析、制氢过程纯度分析等行业项目取得进展，公司品牌首次入围国内半导 体行业头部企业合格供应商，未来与 Orthodyne 品牌齐头并进拓展半导体特气市场。 现金流持续改善，2023 年分红率达 92.5 ...

稳健经营，Q4 业绩、分红超预期 目标价：9 元 当前价：6.94 元 2023 年公司实现营业收入 15.10 亿元，同比增长 0.37%；归属于上市公司股东 的净利润 2.03 亿元，同比下降 28.51%；拟向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元(含税)。 环保及水务 2024 年 03 月 29 日 证券分析师：吴一凡 《雪迪龙（002658）2023 年三季报点评：毛利率 承压拖累业绩，不减持承诺彰显信心》 2023-10-31 《雪迪龙（002658）2023 年中报点评：H1 业绩承 压，期待碳监测仪器放量》 2023-08-21 《雪迪龙（002658）深度研究报告：低估值环境监 测仪器龙头，三条主线催化股价修复》 2023-06-08 附录：财务预测表 证 券 研 究 报 告 雪迪龙（002658）2023 年报点评 强推（维持） 营收略有增长，毛利率拖累业绩。2023 年公司实现营业收入 15.10 亿元，同 比+0.37%；归母净利润 2.03 亿元，同比-28.51%。分板块来看，环境监测系统 /工业过程分析系统分别实现营收 12.08/2.44 亿元，同比分别-5.53%/ ...

北京雪迪龙科技股份有限公司 年年度报告 2023 公司简称：雪迪龙 股票代码：002658 披露日期：二〇二四年三月二十八日 北京雪迪龙科技股份有限公司2023年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 ...