Core Viewpoint - The company is facing significant challenges due to leadership issues, financial distress, and declining performance in the home furnishing retail sector, leading to investigations and legal actions against its founder and former executives [1][2][3]. Group 1: Leadership and Legal Issues - Founder Che Jianxing has been placed under investigation by the Yunnan Provincial Supervisory Committee, with measures taken against him, although the company claims its board operations remain normal [1]. - The former CEO Gao Shuang was sentenced to three years in prison for embezzlement, highlighting ongoing governance issues within the company [7]. Group 2: Financial Performance - The company has experienced a significant decline in revenue and net profit, with total revenue for 2024 reported at 7.821 billion, a decrease of 32.08%, and a net loss of 2.983 billion [5]. - In the first quarter of 2024, revenue was 1.615 billion, down 23.49%, with a net loss of 513 million, an increase of 38.2% compared to the previous year [5]. Group 3: Debt and Asset Management - The company has been under severe financial strain, with total liabilities reaching 381 billion by June 2023, and a short-term debt gap exceeding 4 billion [2][3]. - To alleviate debt pressure, Che Jianxing has engaged in asset divestitures, including selling a 29.95% stake in Meikailong for 6.3 billion [3]. Group 4: Market Position and Strategy - The company is attempting to adapt to declining foot traffic in the home furnishing sector by diversifying its offerings, including introducing automotive sales and supermarkets, but continues to face challenges with rental income and occupancy rates [6].

5月以来，A股并购重组呈现多点开花的局面。一方面，已发布重组预案的公司有序推进并购进程，受 理、问询进度备受关注；另一方面，新增并购案例层出不穷，交易模式偏向以现金为主的"短平快"，并 购方向则看向以产业协同为首的新兴产业、未来产业。 上证报记者关注到，仅5月13日一天，就有十多家上市公司密集发布并购重组相关公告，其中近半数是 首次宣布并购计划。从交易方式来看，现金收购成为更多上市公司的首选，不少公司以小额参股、增资 等形式获得相关标的公司股权，个别涉及控股权的收购仍以现金及发行股份相结合的方式进行。从并购 目的来看，产业协同仍是主流趋势，既有横向整合扩展市场，也有垂直整合完善产业链条。 "并购重组蕴含着方案设计、标的对接与多方博弈的独特魅力，当前众多潜在项目正处于关键推进阶 段。"民生证券投行业务部经理项捷克对记者表示，在"并购六条"引导下，上市公司通过产业整合提升 竞争力、央国企加速资源优化配置，企业发展的内生动力正成为推动并购市场持续升温的核心引擎，预 示着未来并购市场将持续保持火热态势。 现金并购频现交易便捷性受青睐 据不完全统计，5月13日，至少有15家A股公司披露了并购重组相关公告，其中有7家公司 ...

变更部分募集资金用途用于收购股权的核查意见 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"凯龙股份"或"公司"）向特定对 象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监 管指引第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号-保 荐业务》等有关法律法规和规范性文件的要求，对凯龙股份变更部分募集资金用 途用于收购股权事项进行审慎核查，具体情况如下： 一、变更募集资金用途概述 （一）募集资金基本情况 2024 年 2 月 1 日，中国证券监督管理委员会出具了《关于同意湖北凯龙化 工集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕221 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司于 2024 年 04 月向 21 名 投资者发行 108,556,832 股股票，募集资金总额为 849,999,994.56 元，扣除发行 费用后募集资金净额为 840,239,994.56 元，前述募集资金存放于公司开立的募 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 湖北凯龙化工集团股份有限公司 详式权益变动报告书 之 2024 年度及 2025 年第一季度持续督导意见 二〇二五年五月 1 声 明 2025 年 1 月 15 日，长江产业投资集团有限公司（以下简称"长江产业集 团"）、荆门市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称"荆门市政府国资 委"）、中荆投资控股集团有限公司（以下简称"中荆集团"）签署《荆门市人 民政府国有资产监督管理委员会与长江产业投资集团有限公司关于中荆投资控 股集团有限公司之股权转让协议》，长江产业集团拟以 277,624.41 万元的交易对 价受让荆门市政府国资委合法持有的中荆集团 75%股权。中荆集团系上市公司 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"凯龙股份"、"上市公司"）的控 股股东，本次权益变动构成对上市公司的间接收购。2025 年 4 月，中荆集团 75% 股权已办理完成股权过户登记手续。本次权益变动完成后，长江产业集团不直接 持有上市公司股份，通过中荆集团间接持有上市公司 15.46%股份1，上市公司实 际控制人变更为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称"湖北省政 府国资委"）。 中信建 ...

证券代码：002783 证券简称：凯龙股份 公告编号：2025－038 湖北凯龙化工集团股份有限公司 关于变更部分募集资金用途用于收购 湖北东神天神实业有限公司部分股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"公司"或"凯龙股份"）于 2025 年 5 月 12 日召开的第八届董事会第四十六次会议、第八届监事会第二十九次会议， 审议通过了《关于变更部分募集资金用途用于收购湖北东神天神实业有限公司部 分股权的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议，现就有关事项公告如下： 一、变更募集资金用途概述 （一）募集资金基本情况 2024 年 2 月 1 日，中国证券监督管理委员会出具了《关于同意湖北凯龙化 工集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕221 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司于 2024 年 4 月向 21 名投 资者发行 108,556,832 股股票，募集资金总额为 849,999,994.56 元，扣除发行费 用后募集资金净额为 840,239,994.5 ...

证券代码：002783 证券简称：凯龙股份 公告编号：2025－039 湖北凯龙化工集团股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第四十六 次会议决定，于2025年5月28日（星期三）14:30召开2025年第一次临时股东大会， 本次会议将采用现场书面投票与网络投票相结合的方式进行。现将本次会议的有 关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1. 股东大会届次：湖北凯龙化工集团股份有限公司2025年第一次临时股东 大会。 2. 股东大会的召集人：湖北凯龙化工集团股份有限公司第八届董事会。 3. 会议召开的合法合规性：公司董事会认为本次股东大会的召开符合有关 法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4. 现场会议召开时间：2025年5月28日(星期三) 14:30，会期半天。 网络投票时间：2025年5月28日。其中： (1)通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年5月28 日9:15-9:25，9:30-1 ...

监事会认为：公司本次变更部分募集资金用途用于收购股权事项是基于公司 战略与实际经营需求做出的调整，有利于提高募集资金使用效率，符合公司的发 展战略及全体股东利益。本次变更募集资金用途的相关审议程序符合法律规定， 不存在损害股东利益的情形，符合现行有关上市公司募集资金使用的相关规定。 监事会同意公司本次变更部分募集资金用途用于收购股权的事项。 三、备查文件 证券代码：002783 证券简称：凯龙股份 公告编号：2025－037 湖北凯龙化工集团股份有限公司 第八届监事会第二十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第二十九 次会议于 2025 年 5 月 9 日以电话、电子邮件和专人送达的方式发出通知，并于 2025 年 5 月 12 日以书面审议和通讯表决方式召开，会议应参加表决的监事为 7 名，实际参加会议表决的监事为 7 名。本次会议的召集、召开和表决程序符合 《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 会议以 7 ...

证券代码：002783 证券简称：凯龙股份 公告编号：2025－036 湖北凯龙化工集团股份有限公司 第八届董事会第四十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 湖北凯龙化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第四十六 次会议于 2025 年 5 月 9 日以电话、电子邮件的方式发出会议通知，并于 2025 年 5 月 12 日以书面审议和通讯表决方式召开，会议应参加表决的董事为 10 名，实 际参加会议表决的董事为 10 名。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华 人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议采取记名投票表决方式，审议通过了以下议案： 1．审议通过《关于变更部分募集资金用途用于收购湖北东神天神实业有限 公司部分股权的议案》 《关于变更部分募集资金用途用于收购湖北东神天神实业有限公司部分股 权的公告》具体内容详见 2025 年 5 月 13 日《证券时报》《中国证券报》《上海证 券报》《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com. ...

长江证券承销保荐有限公司 关于湖北凯龙化工集团股份有限公司 定期现场检查报告 保荐人名称：长江证券承销保荐有限公司 被保荐公司简称：凯龙股份 保荐代表人姓名：仝金栓 联系电话：021-65779433 保荐代表人姓名：王婷婷 联系电话：021-65779433 现场检查人员姓名：仝金栓 现场检查对应期间：2024 年度 现场检查时间：2025 年 5 月 7 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： ? 查阅公司章程及各项公司治理制度； ? 查阅公司的三会会议文件； ? 查看上市公司的主要生产、经营、管理场所； ? 核查上市公司"五独立"情况。 √ 及会议内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 √ 业务规则履行职责 √ 程序和信息披露义务 √ 程序和信息披露义务 （二）内部控制 现场检查手段： ? 查阅公司《内部审计制度》 ； ? 查阅内部审计部门和审计委员会的人员构成情况； ? 查阅审计委员会会议文件； ? 查阅公司内部审计部门出具的相关报告； ? 查阅公司对外投资相关管理制度。 √ 计部门 √ 门提交的工作计划和报告等 √ 进度、质量及发现的重大问题等 √ 计工 ...

关于湖北凯龙化工集团股份有限公司 2024 年年度保荐工作报告 | 保荐人名称：长江证券承销保荐有限公司 | 被保荐公司简称：凯龙股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：仝金栓 | 联系电话：021-65779433 | | 保荐代表人姓名：王婷婷 | 联系电话：021-65779433 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限 | | | 于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制 | 是 | | 度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 2 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一 | 是 | | 致 | | | 4.公司治理督导情况 | | ...