证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-050 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、被担保人名称：ASYMCHEM LIMITED（以下简称"ALTD"） 2、本次担保不属于关联担保 3、本次拟担保金额： 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公 司"）为 ALTD 的实验室、中试车间及附属设施的租赁提供履约担保，担 保金额不超过为 5,760 万英镑（含 20%增值税，约折合人民币 52,465 万 元）。 4、本次担保是否有反担保：无 5、对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，公司及控股子公司无逾期对 外担保事项。 （二）担保事项履约的内部决策程序 公司于2024年6月21日召开第四届董事会第五十一次会议，审议通过了《关 于为全资子公司提供担保的议案》，同意为ALTD在英国租赁实验室、中试车间及 相关附属设施相关事项提供连带责任担保，担保额度为不超过5,760万英镑（含 税），约折合52,465万元人民币，且担保上限随ALTD按期支 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-046 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于回购公司股份比例达到 3%暨回购进展的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024年第二次H股类别股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 根据股份回购方案，公司将采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司 A 股 股份，本次回购股份的资金总额将不低于人民币 60,000 万元（含），且不超过人 民币 120,000 万元（含）；回购价格不超过 157 元/股。具体内容详见刊登在《证 券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份（2023 年修订）》等相关规定，公司在回购期间，应当在每个 月的前 3 个交易日内公告截至上 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-045 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于 2022 年员工持股计划第一个锁定期届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"或"凯莱英"） 2022 年员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）规定的第一个锁定期于 2024 年 5 月 23 日届满，具体情况如下： 一、本次员工持股计划实施情况 （一）审批情况 公司于 2022 年 11 月 17 日召开第四届董事会第三十二次会议、第四届监事 会第二十四次会议，并于 2022 年 12 月 16 日召开 2022 年第五次临时股东大会， 审议通过了《关于公司<2022 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》及相 关议案，具体内容详见公司于 2022 年 11 月 18 日和 2022 年 12 月 17 日刊登在 巨潮资讯网上的相关公告。 （二）过户情况 2023 年 5 月 22 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出 具的《证券过户登记确认书》，" ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" investment rating for the company, with a target price of 102.60 CNY per share over the next six months [6]. Core Views - The acquisition of the former Pfizer UK Sandwich Site marks the establishment of the company's first R&D and production base in Europe, enhancing its overseas CDMO supply capabilities [3]. - The macro and micro fundamentals are showing marginal improvement, indicating a positive outlook for the company's steady development. Global and U.S. venture capital and private equity funding for innovative drugs increased by 2.86% and 8.54% year-on-year in Q1 2024, respectively [4]. - The company’s revenue growth, excluding large orders, was 24.37% and 15.21% year-on-year for 2023 and Q1 2024, respectively, suggesting robust growth in its regular business [4]. Summary by Sections Company Overview - The company has successfully acquired the API Pilot Plant and R&D Laboratory at the Sandwich Site, which is expected to strengthen its overseas CDMO business from laboratory to commercial supply [3]. Financial Projections - The projected net profits for the company from 2024 to 2026 are 1.265 billion CNY, 1.514 billion CNY, and 1.789 billion CNY, reflecting year-on-year growth rates of -44.3%, 19.7%, and 18.2%, respectively [5]. - The expected EPS for 2024 is 3.42 CNY per share, with a PE ratio of 30 times [5]. Market Performance - As of May 21, 2024, the company's stock price was 81.02 CNY, with a total market capitalization of approximately 29.93 billion CNY [6]. - The stock has experienced a significant decline of 43% over the past year compared to the Shanghai and Shenzhen 300 index [7]. Valuation Metrics - The company’s revenue for 2024 is estimated at 6.477 billion CNY, with a projected net profit margin of 19.5% [10]. - The PE ratio is expected to be 23.7 for 2024, decreasing to 16.7 by 2026, indicating a potential improvement in valuation over time [11].

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-044 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于召开2023年度股东大会、2024年第三次A股类别股东 大会及2024年第三次H股类别股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）将于2024年6月 6日以现场和网络投票相结合的方式召开2023年度股东大会、2024年第三次A股类 别股东大会及2024年第三次H股类别股东大会。现将本次会议有关事项公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023年度股东大会、2024年第三次A股类别股东大会及2024 年第三次H股类别股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合《中华人民共和 国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的相关规定。 5、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 （1）现场投票：股东本人出席现场会议或者通过授权委托书（见附件）委 托他人出席现场 ...

公司报告 | 季报点评 凯莱英（002821） 证券研究报告 2024年05月 13日 投资评级 Q1 整体经营稳健，全年业绩预计保持稳健增长 行业 医药生物/医疗服务 6个月评级 增持（调低评级） 当前价格 83.51元 ⚫ 事件概要 目标价格 元 公司2024Q1 实现营业总收入 14.00 亿元，同比下降 37.76%（剔除上年同 基本数据 期大订单收入影响后同比增长15.21%）；归母净利润2.82亿元，同比下降 A股总股本(百万股) 341.92 55.27％。 流通A股股本(百万股) 328.62 ⚫ 投资要点 A股总市值(百万元) 28,553.59  Q1整体经营稳健，小分子业务快速增长 流通A股市值(百万元) 27,442.90 每股净资产(元) 47.58 从利润端对比，2024Q1毛利率43.52％，2019年Q1毛利率44.24％；2024Q1 资产负债率(%) 11.26 净利率19.97％，2019年Q1净利率19.32％。 一年内最高/最低(元) 165.27/74.91 从客户来看，来自跨国大制药公司收入为4.82亿元，剔除上年同期大订单 作者 收入影响后同比增长19.62% ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年05月12日 凯莱英（002821.SZ） 常规业务稳健增长，回购彰显发展信心 公司发布 2024年一季报。2024年一季度公司实现营业收入14.00亿元， 买入（维持） 同比下滑37.76%，归母净利润2.82亿，同比下滑55.27%，扣非净利润2.54 股票信息 亿，同比下滑58.88%。 行业 医疗服务 前次评级 买入 毛利水平环比提升，小分子业务保持快速发展。公司实现收入14.00亿元， 5月10日收盘价(元) 83.51 剔除上年同期大订单收入影响后同比增长15.21%，其中来自欧美市场客户 总市值(百万元) 30,854.57 剔除上年同期大订单收入影响后同比增长 62.80%，整体业务毛利率 总股本(百万股) 369.47 43.52%，环比上季度提升 5.49pcts，海外客户持续活跃。来自跨国大制药 其中自由流通股(%) 88.94 30日日均成交量(百万股) 5.49 公司收入4.82亿元，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长19.62%，来 股价走势 自中小制药公司收入9.18亿元，同比增长13.02%。小分子业务收入12.23 亿元，剔除上年同期大 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-043 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于参与投资基金完成工商注册登记的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月29 日召开第四届董事会第五十次会议，审议通过了《关于全资子公司拟参与投资基金 暨关联交易的议案》，同意全资子公司凯莱英生命科学技术（天津）有限公司以有 限合伙人身份投资30,000万元人民币与天津信银恒泽管理咨询合伙企业（有限合 伙）、海尊创(天津)企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、天津市海河产业基金合伙 企业(有限合伙)、天津生态城国有资产经营管理有限公司共同投资天津海河凯莱英 医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）。具体内容详见2024年4月30日公司在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于全资子公司拟参与投资基 金暨关联交易的公告》（公告编号：2024-041）。 近日，投资基金已完成工商注册登记手续，取得了中新天津生态城市场监督管 理局颁发的营业执照，具体 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-042 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于回购进展的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024年第二次H股类别股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 根据股份回购方案，公司将采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司 A 股 股份，本次回购股份的资金总额将不低于人民币 60,000 万元（含），且不超过人 民币 120,000 万元（含）；回购价格不超过 157 元/股。具体内容详见刊登在《证 券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份（2023 年修订）》等相关规定，公司在回购期间，应当在每个 月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购进展情况；现将公司 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a market price of 84.18 CNY [1]. Core Insights - The company reported a significant decline in revenue and net profit for Q1 2024, with revenue at 1.4 billion CNY, down 37.76% year-on-year, and net profit at 282 million CNY, down 55.27% year-on-year. However, excluding the impact of large orders, the core business showed a robust growth of 15.21% year-on-year, particularly in the European and American markets, which grew by 62.80% [2]. - The company is expected to see a steady growth trajectory driven by its small molecule CDMO and emerging businesses, with projected revenues of 6.497 billion CNY, 7.818 billion CNY, and 9.833 billion CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting growth rates of -16.97%, 20.32%, and 25.79% [2]. Financial Performance Summary - **Revenue and Profit Forecasts**: - 2022A: Revenue 10,255.33 million CNY, Net Profit 3,301.64 million CNY - 2023A: Revenue 7,825.19 million CNY, Net Profit 2,268.81 million CNY - 2024E: Revenue 6,497.30 million CNY, Net Profit 1,252.83 million CNY - 2025E: Revenue 7,817.62 million CNY, Net Profit 1,628.92 million CNY - 2026E: Revenue 9,833.40 million CNY, Net Profit 2,053.38 million CNY [1]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022A: 8.94 CNY - 2023A: 6.14 CNY - 2024E: 3.39 CNY - 2025E: 4.41 CNY - 2026E: 5.56 CNY [1]. - **Valuation Ratios**: - P/E ratios are projected to be 19.95 for 2023A, 24.83 for 2024E, and decrease to 15.15 by 2026E [1]. - P/B ratios are expected to decline from 1.78 in 2023A to 1.45 in 2026E [1]. Business Segment Performance - The small molecule CDMO business is expected to drive growth, with 28 projects in the validation phase for 2024, a 40% increase from 2023 [2]. - Emerging businesses, including chemical large molecules and clinical research services, are also anticipated to contribute positively, with a 50% increase in domestic signed orders for formulations in 2023 [2]. Market Comparison - The company's stock performance is compared against the CSI 300 index, indicating a relative performance outlook that supports the "Buy" rating [3].