2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 深圳飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"）为了进一步建立、健全 公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司董事、高级管理人员、 中层管理人员及核心技术人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团 队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充分保障股东利益 的前提下，公司按照收益与贡献对等原则，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的 规定，制定了 2025 年限制性股票激励计划（以下简称 "激励计划"）。 深圳飞荣达科技股份有限公司 （一）公司董事会薪酬与考核委员会负责组织和审核考核工作； （二）公司董事会办公室、人力资源部、财务部组成考核工作小组负责具体 实施考核工作。考核工作小组对董事会薪酬与考核委员会负责及报告工作。 为保证激励计划的顺利实施，现根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》 等有关法律、法规和规范性文件以及 ...

证券代码：300602 证券简称：飞荣达 公告编号：2025-042 深圳市飞荣达科技股份有限公司 关于召开 2025 年第三次临时股东大会的通知 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：公司 2025 年第三次临时股东大会； 2、股东大会召集人：本次股东大会由公司董事会召集。经公司第六届董事 会第八次（临时）会议审议通过，决定召开 2025 年第三次临时股东大会； 3、会议召开的合法、合规性：董事会召集、召开本次股东大会会议符合《公 司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规及《深 圳市飞荣达科技股份有限公司章程》的规定； 4、会议召开日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 6 月 16 日（星期一）下午 14:30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 16 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 6 月 16 日 09:15-15:00 期间中的任意时间。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， ...

证券代码：300602 证券简称：飞荣达 公告编号：2025-041 深圳市飞荣达科技股份有限公司 第六届监事会第七次（临时）会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、深圳市飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"或"飞荣达"）第 六届监事会第七次（临时）会议通知于 2025 年 5 月 26 日以专人送达、电子邮件 等方式发出，本次会议于 2025 年 5 月 29 日（星期四）在深圳市光明区玉塘街道 田寮社区根玉路 1215 号飞荣达新材料产业园 1#楼 9F 会议室以现场方式召开。 2、本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。会议由监事会主席胡婷女士主 持，董事会秘书列席了本次会议。 2、审议并通过《关于<深圳市飞荣达科技股份有限公司 2025 年限制性股票 激励计划实施考核管理办法>的议案》； 经审核，监事会认为：《深圳市飞荣达科技股份有限公司 2025 年限制性股 票激励计划实施考核管理办法》旨在保证公司股权激励计划的顺利实施，确保股 权激励计划规范运行，能够建立股东与公司核心人才之间的利益共享与约 ...

深圳市飞荣达科技股份有限公司 第六届董事会薪酬与考核委员会关于公司 2025 年限制性股 票激励计划相关事项的核查意见 深圳市飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会薪酬与 考核委员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下 简称"《管理办法》"）等相关法律法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定， 对公司《2025 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》" 或"激励计划"）及其相关事项进行了核查，发表核查意见如下： 一、关于《深圳市飞荣达科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草 案）》及其摘要的核查意见 1、公司不存在《管理办法》等法律法规规定的禁止实施股权激励计划的下 列情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； 1、公司《2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》旨在保证本激励 计划的顺利实施，确保本激励计划规范运行，符合《公司法》《证券法》《管理办 法》等 ...

证券代码：300602 证券简称：飞荣达 公告编号：2025-040 深圳市飞荣达科技股份有限公司 第六届董事会第八次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、深圳市飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"或"飞荣达"）第 六届董事会第八次（临时）会议通知于 2025 年 5 月 26 日以专人送达、电子邮件 等方式发出，会议于 2025 年 5 月 29 日（星期四）在深圳市光明区玉塘街道田寮 社区根玉路 1215 号飞荣达新材料产业园 1#楼 9F 会议室以现场结合通讯方式召 开。 2、本次会议应到董事 7 人，实到董事 7 人，会议由董事长马飞先生主持， 监事及部分高管列席了本次会议。 3、本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等有关法律法规及《深 圳市飞荣达科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《董事会 规则》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议并通过《关于<深圳市飞荣达科技股份有限公司 2025 年限制性股票 激励计划（草案）>及其摘要的议案》； 为了进一 ...

Investment Rating - The report does not explicitly state an investment rating for the company Core Viewpoints - The company has raised a total of 2.07 billion yuan through equity financing since its listing, while the actual controller has cashed out over 300 million yuan, with only 140 million yuan distributed as dividends [1] - The actual controller's recent agreement to transfer shares is seen as an attempt to attract strategic investors and optimize the shareholding structure, despite the company's stock price fluctuations [1][8] - The company has a long-standing partnership with Huawei, with sales to Huawei accounting for approximately 17% of total revenue in 2024 [12][15] Summary by Sections Company Overview - The company specializes in the research, design, production, and sales of electromagnetic shielding materials, thermal management materials, base station antenna components, protective functional components, and lightweight materials [11] - The company has been a supplier to Huawei since 1997, with significant sales in various sectors including mobile phones, laptops, servers, and new energy vehicles [12] Financial Performance - The company's revenue has shown a compound annual growth rate (CAGR) of 13.9% from 2019 to 2024, with Q1 2025 revenue growth at 14.7%, totaling 1.18 billion yuan [16][17] - The main revenue contributors are thermal management materials, electromagnetic shielding materials, and lightweight materials, which accounted for 37%, 26%, and 14% of revenue in 2024, respectively [20] Market Trends - The demand for the company's products is driven by the growth in consumer electronics, communication, and new energy sectors, with revenue shares of 38%, 27%, and 35% in these areas in 2023 [15] - The AI server liquid cooling business is gaining attention, with the market for liquid cooling servers expected to grow at a CAGR of 46.8% from 2024 to 2029, reaching a market size of 16.2 billion USD by 2029 [26] Profitability and Capital Operations - Despite revenue growth, the company's profit margins have not kept pace, with a significant drop in gross margins observed since 2019 [32] - The company has engaged in frequent capital operations, raising concerns about potential conflicts of interest and the effectiveness of these transactions [37][38] - The company has been criticized for its inability to generate sufficient cash flow from operations, relying heavily on capital markets for funding [76][78] Competitive Landscape - The company faces increasing competition in the thermal management and electromagnetic shielding markets, with a low industry concentration and numerous players [62] - The company holds a market share of less than 10% in the thermal materials sector, indicating room for growth but also highlighting competitive pressures [63] Shareholder Returns - The company has distributed only 140 million yuan in dividends since its listing, while the actual controllers have cashed out over 300 million yuan through share reductions [84]

证券代码：300602 证券简称：飞荣达 编号：2025-037 深圳市飞荣达科技股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划第二类限制性股票 第三个归属期归属条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 共 113 名，拟归属的限制性股票共计 1,664,400 股占公告日公司股本总额的 件的激励对象共 19 名，拟归属的限制性股票共计 192,600 股，占公告日公司股 本总额的 58,000.6431 万股的 0.0332%。 股票。 票上市流通的提示性公告，敬请投资者关注。 深圳市飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 21 日 召开第六届董事会第七次（临时）会议和第六届监事会第六次（临时）会议，分 别审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划第二类限制性股票第三个归属期 归属条件成就的议案》。董事会认为公司本次激励计划第二类限制性股票第三个 归属期归属条件已成就，公司将根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 "《管理办法》"）《深圳市飞荣达科技股份有限公司 2021 年限制性 ...

证券代码：300602 证券简称：飞荣达 公告编号：2025-034 深圳市飞荣达科技股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 六届监事会第六次（临时）会议通知于 2025 年 5 月 16 日以专人送达、电子邮件 等方式发出，本次会议于 2025 年 5 月 21 日（星期三）在深圳市光明区玉塘街道 田寮社区根玉路 1215 号飞荣达新材料产业园 1#9F 会议室以现场方式召开。 持，董事会秘书列席了本次会议。 《深圳市飞荣达科技股份有限公司章程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 案》； 经审核，监事会认为：公司本次对 2021 年限制性股票激励计划回购价格及 授予价格的调整是基于公司 2024 年度利润分配方案已实施完毕，符合《上市公 司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳市飞荣达科技股 份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"） 的相关规定以及公司 2021 年第四次临时股东大会的授权，不存在损害公司股东 利益的情形，不会对公司的财务状况和经 ...

《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 及《深圳市飞荣达科技股份有限公司章程》等法律、法规、规范性文件的规定， 监事会对《公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计 划》"）第三期解除限售及归属激励对象名单进行了核实并发表意见如下： 予第二类限制性股票的 113 名激励对象及拟归属预留授予第二类限制性股票的 计划》规定的任职条件，且激励对象未发生以下任一情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； 证券代码：300602 证券简称：飞荣达 编号：2025-039 深圳市飞荣达科技股份有限公司 监事会关于2021年限制性股票激励计划第三期解除限售及归属 激励对象名单的核查意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市飞荣达科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 21 日 召开第六届董事 ...

公司简称：飞荣达 证券代码：300602 上海荣正企业咨询服务（集团） 股份有限公司 关于 深圳市飞荣达科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 第三个解除限售期解除限售条件成就及第三个 归属期归属条件成就相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 5 月 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由飞荣达提供，本计划所 涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据 的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或 误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立 财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就飞荣达本次解除限售及归属等相关事项发表意 见，不构成对飞荣达的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资 决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 | | | | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、本次限制性股票激励计划的审批程序 6 | | 五、本激励计划第一类限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就 ...