投资大学堂第6期第14讲彭华基金作为公募行业老实家基金管理公司之一素有基本面投资专家之称坚持研究发现价值坚持深入的基本面研究坚持独立的价值判断立足于为投资者持续创造价值 彭华基本面投资大学堂秉承价值投资的理念与初心本着归本溯源的基本投资规律为各位投资者朋友们呈现精彩的投资盛宴今天我们特别邀请到广发证券机械行业首席分析师戴川蒞临我们的直播间本期的主题是面向全球的中国制造业 各位投资者朋友们大家好我是广发证券机械首席分析师戴川请允许我简单介绍一下罗正总 罗正总拥有8年的证券从业经验,2022年12月开始管理基金,曾经担任中信箭头证券中小市直属研究员,国胜证券机械行业首席分析师,信达证券机械行业首席分析师,2022年3月加盟彭华基金管理有限公司,现担任稳定收益部基金经理。 好 我们现在开始进入今天的讨论首先我们知道去年下半年以来我们市场对出口其实是一个非常的关注的一个状态我们也观察到很多企业在这个过程当中到海外是颇有建树的但实际上我们也知道中国企业出口完全不是一个新的命题了特别是01年加入WTO之后我们的出口一直保持在一个非常高增的这么一个状态 从戴首席您的研究来看的话这一轮中国企业的出口包括出海它体现出一些什么样 ...

中国面临的挑战对全球投资者意味着什么？ 20240716 Q:最近的经济数据揭示了中国当前的经济状况? A:最新的经济指标描绘了一幅经济转型的图景，正在努力应对重大 挑战。第二季度GDP增长率为4.7%,虽然为正增长，但受到去年较 低基数的支撑，与第一季度相比明显放缓。这个数字也低于我们和 市场的预期。与企业盈利密切相关的名义GDP增长率已从第一季度 的4.2%降至4%,反映了更广泛的减速。GDP平减指数为-0.7%,突显 了通缩压力，表明价格正在全面下跌。 Q:过去几个月，需求侧动态如何演变? 需求方面的指标表明，自去年年底以来，经济呈明显的逐渐减速趋 势。自今年年初以来，经季节性调整的一般进口一直呈下降趋势， 突显出国内需求疲软。相比之下，与加工贸易相关的进口数据显示 出复苏的迹象，说明了经济反弹的不平衡性。核心CPI是潜在通胀 的指标已大幅放缓，接近2022年疫情引发的封锁高峰以来的最高 水平。 这标志着疫情后被压抑的消费者支出放松的减弱。 Q:最近的财务数据表明信贷状况和流动性如何? | --- | --- | |-------------------------------------------- ...

彭华基金作为公募行业老实家基金管理公司之一,素有基本面投资专家之称,坚持研究发现价值,坚持深入的基本面研究,坚持独立的价值判断,立足于为投资者持续创造价值。 彭华基本面投资大学堂秉承价值投资的理念与初心本着归本溯源的基本投资规律为各位投资者朋友们呈现精彩的投资盛宴今天我们特别邀请到广发证券机械行业首席分析师戴川蒞临我们的直播间本期的主题是面向全球的中国制造业 各位投资者朋友们大家好我是广发证券机械首席分析师戴川请允许我简单介绍一下罗震总罗震总拥有8年的证券从业经验2022年12月开始管理基金曾经担任中信箭头证券中小市值组研究员国胜证券机械行业首席分析师信达证券机械行业首席分析师 2022年3月加盟宏华基金管理有限公司现担任稳定收益部基金经理好 我们现在开始进入今天的讨论首先我们知道去年下半年以来我们市场对出口其实是一个非常关注的状态我们也观察到很多企业在这个过程当中到海外是颇有建树的 但实际上我们也知道中国企业出口完全不是一个新的命题了特别是01年加入WTO之后我们的出口一直保持在一个非常高增的这么一个状态从戴首席您的研究来看的话这一轮中国企业的出口包括出海它体现出一些什么样不一样的特征呢好的这一轮关于出口尤 ...

资料办入包识至球:水木调研纪委 关注公众予:水木纪委 Global Fund Manager Survey In Soft We Trust BofA July Global Fund Manager Survey Bottom Line: FMS investors remain bullish driven by Fed rate cuts & soft landing; July growth expectations lower and FMS cash level up to 4.1% but change in "long equity- short bond" conviction awaits shock to soft landing narrative (and politics entrenching existing conviction); BofA Bull & Bear Indicator remains at 6.3. FMS on Growth: global growth expectations fall from :6% to :27% (net), largest d ...

买卖 本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 好的那个各位投的投的大家早上好那个我是长江机械的张雄欢迎大家参加我们这个船航长江第17期的一个这个汇报主要是想从整个船航结构包括全球的这个比较的一个这个维度去看一下整个船舶板块的引力失放的一个节奏以及这个空间的问题 那么从整个最近来看的话我们也看到就是说整个中报的话其实就是在整个中报预告上面其实整个传播板块的业绩来讲现在还是比较超预期的那么对于到目前来讲的话我们认为就是说从整个这个传播板块源换来换来换来就说这方面的话其实是是在于整个行业的这种紧急度其实目前其实继续呈现一个在向上的状况这块其实你可以说是大家在市场的一个这个基本上形成一个相对一致的预期 季节来看的话呢一方面是可能是在整个传家的部分从传家来讲的话呢目前到整个像7月份最新的一些这个周度数据来看整个新教权的一个价格指数是达到了187.78点同比跟环比呢其实都还是呈现一个在 上涨的一个状况基本上的话目前就是说整个新造船 ...

各位投资者朋友们大家好我是主持人小金今天是7月24日永安期货推出国际投研系列专题我们围绕国际化视野下的期货交易、证券交易、资产配置、汇率套宝等内容通过7场直播为您带来多角度的观点分享以及研究分析来帮助您更好地把握人民币国际化带来的历史机遇了解当下国际业务的热点方向和投资机会 那么今天呢是第三场直播我们将带领关注全球资产配置了解美国经济的三大隐忧探究传统美领时针模型的有效性降低的原因以及如何划分周期来进行资产配置那么今天给我们带来分享的老师呢是金勇安金控研究部经理李玉明Leo老师那么他将远程在香港带给我们分享欢迎李老师 各位领导 各位朋友 大家下午好我是西蒙安金控研究部经理 李明六那么今天的话呢会有我为大家分享一个全球资产配置的一个模型那么大家会讲到一个资产的配置模型肯定是会涉及到一个自上而下去做的一个分析研究那在这边的话呢我们也来分享一下就是最新就是世界银行给出的一个全球经济展望的一个过程那这个呃 世界银行的全球经济展望的话它其实是分每年它都出两份一个是1月份一个是6月份这样的一个情况那它在6月份最新的一个展望当中给到全球2024年的增速它是去到了2.6是比1月份来讲它是调增0.2的然后呢2025年的话呢是保 ...

你好 大家好 今天的前大概40分钟会是一个presentation的分享,那接下来的20分钟会是一个Q&A的环节。在开始前的一些提醒给到各位,一般来说,你是通过GoToWebinar的平台来收听此录演,另外本场也以专场的方式在金门财经直播。在会议过程中,您可以在控制面板中的question box提出您的问题,时间预许之下,分析师将尽可能在线回答您的问题,来不及回答的问题后续将以邮件的方式回复您。那接下来我就把时间交给你小莉。好的好的,大家好,那我先把这个调整一下。好。 在7月1号,我们GEA团队出了这个季度的投资展望报告。熟悉我们GEA的配置策略的含义好多,听我们每个季度做录演的同事们都应该知道,我们一直是比较保守,去年的话我们也是比较保守,所以说我们实际上去年我们是错误的,我们这种保守的,我们去年都觉得经济衰退,应该在去年以后,今年是不是就没有发生,所以说我们是从对经济衰退这个角度我们是错的。 但是我们就是在这个配置方面的话,从大资产配置方面呢,去低配这个股票呢,也是错的。但是呢,在国家配置,就是在股票里面的国家配置方面的话,我们是超亏美国,是这一块就是帮了我们很多,就没有看到那么惨。那么现在呢,我们在这 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 Global Uranium U.S. EUP inventories up on Russian ban. Analyzing Japanese reactor restarts. Estimate Change Bullish U3O8: U.S. restocking + Japanese demand upside We think that the latest data on U.S. utility uranium inventory and contracting indicate a potential U.S. restocking trend that would add support to our bullish view on uranium (U3O8) prices. We examine the bull and bear cases on Japanese demand and point to fairly material potential upside to demand from this historic ...

L. 2024年07月10日 22:37 宏图101：全球石油库存显示出历史最大缺口 1. 美债时机 近几个月来，随着收益率曲线从深度倒挂状态变得陡峭，劳动力 市场出现问题，以及增长放缓迹象日益明显，美国经济衰退的风 险显著增加，而盈利预期仍然不切实际。 Source: Bloomberg; Tavi Costa 1. 二手车价格 MANHEIM USED VEHICLE VALUE INDEX June 2024 Jee. 2006 2008 Jan. Jan 2012 Jan. 2014 Jan 2016 2020 2002 2004 2018 2022 2000 2024 全球黄金ETF在上半年出现了近70亿美元的资金外流。然而,这一 趋势似乎正在转变，因为ETF在6月份连续第二个月录得资金流入 (+14亿美元），主要由欧洲和亚洲的基金推动。 Regional gold ETF flows and the gold price* 3 2,400 2 2,300 1 2,200 2,100 0 US$bn 2,000 -2 1,900 -3 1,800 -4 1,700 -5 1,600 Feb-24 F ...

半导体行业月度深度跟踪-全球电子大厂持续发 力AI，关注科八条影响和24Q2业绩趋势20240709_导读 2024年07月10日 01:36 关键词 半导体 需求端 政策端 并购重组 库存 产能利用率 产业链跟踪 景气度 处理器 MCU 存储 模拟 功率 价格 上涨 销售额 AI 苹果 高通 三星 台积电 全文摘要 近期半导体行业展现出复苏强劲态势，尤其在第二季度，消费需求的增强推动了芯片公司销售和库存水 平的改善。服务器市场，特别是AI服务器和传统服务器领域的需求增长，进一步促进了市场的发展。尽 管存在减产现象，存储产品价格上涨，预示着产能利用率有望回升。随着Android和iOS手机销量的增 长，以及PC、可穿戴设备、AR/VR/MR和服务器市场的积极增长，全球半导体产业正处在一个景气上升 期。AI芯片市场和存储器市场的需求持续增加，促进了相关企业的业绩改善和市场竞争力提升。模拟行 业的并购重组活动也引起了关注，这可能是为了快速扩充产品线和优化竞争格局。封测行业收入创新 高，显示出积极的发展前景。同时，先进封装技术和设备成为新生产线的关键，而零部件制造商和材料 公司也受益于订单增加。总之，投资者应关注具 ...