三季报解读：抽水蓄能兼具稀缺与成长，国防军工高爆发与 小确幸你选谁? 导语: 5 倍增长空间可期? 作者：市值风云 App：贝壳 XY 10 月 16 日至 17 日盘前，沪深京三市共 5 家公司发布三季度业绩预告，均为预 增, 增幅超过 100%有 3 家。 从规模来说，仅有中国人寿 (601628.SH) 算得上有代表性的行业龙头，其增长 逻辑以及行业机遇我们已在近几日探讨过，今日不再赘述。其余 4 家限于规模有 限，难以确切体现行业面貌。 | --- | --- | --- | |------------------|----------------------------------|-------------------| | 前三季度业绩预告 | 归母净利润 | yoy | | 天永科技 | 0.56 亿元-0.58 亿元 | 34. 45%-39. 26% | | 探路者 | 0.96亿元-1.08亿元 | 107. 23%-133. 27% | | 飞荣达 | 1. 03 亿元—1.1 亿元 | 109. 74%-124% | | 诺普信 | 4.48 亿元—5.04 亿元 | 60%-80% ...

"新质生产力"上大股份：国内唯一高温合金返回料再生应 用技术企业，打破西方多年封锁 导语：解决了关键战略材料的"卡脖子"问题。 作者：市值风云 App：扶苏 高温合金，是一种先进金属材料，一直是现代航空航天发动机、燃气轮机以及汽 轮机热端部件中不可替代的关键材料。 可以说，没有高温合金，就没有现代航空航天事业。 （高温合金在航空发动机上的应用） 因高温合金的战略属性，一些西方国家对我国部分高温合金产品及牌号实行封锁， 比如美国已明确军工用高温合金材料完全禁止出口中国。 在此背景下，高温合金的"卡脖子"问题，无疑关系到我国军用战机批量换代生 产、"两机专项"、核电工程等国防安全领域。 而近年来，国内有一家高温合金制造商，通过研发出高返回比再生高温合金制备 工艺路线，填补了国内技术空白，并打破以美国为首的发达国家的技术垄断。 这家公司，就是 10 月 16 日挂牌深交所创业板的上大股份（301522.SZ，"公司"）。 1 / 13 一、"中航系"背景，国资股东参股 上大股份全名为"中航上大高温合金材料股份有限公司"，成立于 2007 年，已 获得国家高新技术企业、国家专精特新"重点小巨人"企业、河北省科技领军企 ...

根本停不下来！保险再现大幅预增，快递增量空间仍存，一 公司利润暴增 380 倍！ 导语：如果市场继续走强，保险公司账面投资收益将大得吓人。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 15 日至 16 日盘前，沪深京三市共 19 家公司发布三季度业绩预告，其中 18 家预增。 预增公司中，按预告下限统计共 12 家净利润过亿，12 家增速过 50%，4 家增 速过 100%，表现依旧亮眼。 （制图：市值风云 APP，均使用增速下限） 像消费电子公司硕贝德（300322.SZ）、调味品公司莲花控股（600186.SH）、半 导体公司晶晨股份（688099.SH）、捷捷微电（300623.SZ）等，背后的行业逻 辑我们近来都有讲过，可看作对已有观点的验证。 其中中国太保（601601.SH，2601.HK）、中国人保（601319.SH,1339.HK）的 净利润规模可谓鹤立鸡群，绝对值均超过 300 亿的同时，还能做到超过 60%的 增长。 早些时间我们分析过它们的同行新华保险（601336.SH，1336.HK），今天我们 先再来看看这两家保险公司。 一、保险公司资产配置汇总：新华保险风格最激进 不出所料，与新华 ...

户外及工业 LED 照明代工厂，联域股份：红海中打造差异化， 五年营收年增 27% 导语：大客户战略是有效的。 作者：市值风云 App: 塔山 近日，主营 LED 照明产品的联域股份（001326.SZ， "公司"）发布了半年报，营收 同比增长 20.5%，扣非归母净利润同比下滑 8%。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------------------|---------------------|-------------------|----------------------------------| | | 本报告期 | 上年同期 \n调整前 | 调整后 | 本报告期比上年同期 增減 \n调整后 | | 营业收入(元) | 771, 768, 605, 33 | 640, 592, 306. 42 | 640, 592, 306. 42 | 20. 48% | | 归属于上市公司股东 的净利润(元) | 76, 357, 389. 57 | 74, 448, ...

业绩预告小高潮！黄金增长持续，国网撒币淘金，食品饮料 坚挺，还有"以小见大"的宏观经济乐观迹象 导语：经济活力明显在增强，只是你需要从细处看，从小处看，从低处看。 作者：市值风衣 App：萧瑟 10 月 14 日至 15 日盘前，随着业绩预告步入尾声，沪深京三市出现业绩预告扎 堆潮，共 51 家公司发布业绩预告，其中 42 家预增。 预增企业中，按照净利润预告下限统计，32 家规模过亿，31 家增速超 50%， 18 家增速超 100%，整体增速较为靓丽。 （制图：市值风云 APP，均使用增速下限） 其中预盈规模靠前的，不乏北方华创（002371.SZ）、云铝股份 (000807.SZ)、 赣能股份 (000899.SZ) 、华阳集团 (002906.SZ) 等细分领域龙头企业, 利润 增幅均在 40%以上，背后的增长逻辑和产业链机会已在前几天有过详细分析。 今天，我们还是将重点放在近几天没覆盖到的板块，看看还藏着哪些机会? 一、金价两年涨 50%，增长动能仍有余量 黄金板块，山东黄金 (600547.SH, 1787.HK) 、湖南黄金 (002155.SH) 两 家金企，前三季度净利润增速下限分别为 37 ...

业绩预告隐藏信息：煤炭下游盈利修复，智能手机市场回暖！ 导语：回落之后，煤价仍居历史高位。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 12 日至 10 月 14 日盘前，沪深京三市新增 9 家公司披露三季度业绩预告， 其中 8 家预增、7 家预盈，仅芯原股份（688521.SH）一家前三季度利润预减且 亏损，不过三季度亏损幅度亦有收窄趋势。 (二)业绩预告情况 （来源：芯原股份三季度业绩预告） 预增且预亏的则是芯联集成（688469.SH），同比减亏 50%后仍亏损 6.8 亿。 按照净利润预告下限统计，剩余 7 家预盈公司的预增幅度均在 50%以上，但利 润规模都不大，多数只有 2 亿左右的量级。 25.0 600% 22.5 485% 193% 1889 10 C 80% 71% 72% 5.0 2.5 2 5 2.3 1.6 0.3 0.1 0.0 (5.0) (4:0) (6.8) (10.0) 申科股份 思特威 容原設分 凯尔达 容是环保 乐鑫科技 上海电力 蓝特光学 (来源：市值风云 APP，均使用增速下限) 唯一利润规模超过两位数的就是上海电力（600021.SH），我们就先来看看它。 一、煤炭价 ...

手机回收是"捧着金饭碗要饭"？闪回科技港股 IPO：毛利 率仅个位数，7.5 亿对赌回购压顶 导语：B2B 手机回收。 作者：市值风云 App：扶苏 手机，是我们日常生活中使用最频繁的消费电子产品之一。 据中国循环经济协会数据，一部手机从出厂到最终闲置、废弃，其平均寿命仅约 1.9 年。在此背景下，我国平均每年产生废旧手机 6 亿-7 亿部，废旧手机存量超 过 20 亿部。 中国循环经济协会数据还显示，当消费者的手机废旧后，仅有约 5％的数量能够 进入专业的手机回收渠道，而高达 54％被闲置。 大量废旧手机"无处可去"的同时，手机回收行业的货源一直相当紧缺。 据弗若斯特沙利文，二手手机通常不缺买家，平均存货周转天数约为 10-15 天， 并预计未来仍呈现供不应求的局面。 （来源：公司招股书） 据业内人士透露，"一台二手机从回收到转售的利润大概在 20%-30％"，这一利 润率水平，可媲美新机销售。 "一合二手机从回收到转售的利润大概在20%到30%，此外消费者还有可能因折旧加大对新 手机的预算。"王长稳从事通讯行业培训已超过10年，如今，每年接触近万名手机零售从业者的 他，愈发感受到"三手"市场的重要性。 （ ...

三季报喜讯不断！攻防兼备看轮胎，赛力斯迎来临界点？ 导语：华为造车代理人，行至开花结果时。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 10 日至 10 月 11 日盘前，沪深京三市新增 18 家公司披露三季度业绩预 告，均为预增。 按照增长下限统计，其中14家净利润过亿，16家增速超 50%、8家增速超100%， 表现靓丽。 （来源：市值风云 APP，均使用增速下限） 值得注意的是，这批公司中又出现了海光信息（688041.SH）、天德钰 （688252.SH）、炬芯科技（688049.SH）3 家半导体公司。 3 家公司主营产品品类各异，但净利润预增幅度均超过 50%，上篇文章中半导 体景气复苏的观点进一步得到印证。 （来源：市值风云 APP） 当然，我们今天要挖掘的还是新方向。 一、赛力斯：跨越盈亏平衡，业绩加速兑现 上年同期(法定披露数据)相比,实现扭亏为盈。 这批公司中最为引人注目、利润规模最高的要数赛力斯（601127.SH），不仅净 利润增长超 250%完成扭亏,前三季度营收规模也突破了千亿大关,可以说 2024 年时赛力斯业绩兑现的元年。 (二)业绩预告情况 1、经财务部门初步测算,预计2024年 ...

连亏 4 年！募投项目接连变脸，力盛体育张口再要 5 亿，老 板先减持 7%犒赏自己 导语：公司的梦想，需要投资者买单！ 作者：市值风云 App：白猫 力盛体育（002858.SZ）又下地要钱来了。 公司上市 7 年，已经两度股权融资，但扣非净利润连续 4 年为负，上个募投项 目的饼还没吃到，又张口再要 5 个亿，毫无业绩支撑，吃着碗里看着锅里的，这 不是耍流氓么？ 一、小众赛道，连续四年亏损 其实公司之前叫力盛赛车，2017 年 3 月，顶着"赛车第一股"的光环上市。 但公司并不是造车的，而是一家汽车运动运营服务商，具体业务包括赛事运营、 赛车场/馆经营、赛车队经营，此外还有汽车活动推广、卡丁车销售等业务。 至今，公司主要收入和盈利绝大部分仍来自汽车运动板块。 | --- | --- | --- | |----------------------|-----------|--------| | | | | | 名称 | 营业收入 | 占比 | | ● 赛事运营 | 1.47亿 | 66.14% | | ● 赛车场经营 | 5473.15万 | 24.56% | | ● 汽车活动推广 | 1000.74万 | ...

业绩预增关键词：半导体、猪周期、磷化工，统统指向价格 回暖、景气度回升 导语：券商之后为什么是半导体接力？绝非只是概念。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 9 日至 10 月 10 日盘前，沪深京三市新增 21 家公司披露三季度业绩预告， 且均为预增。 按照增长下限统计，这批公司中 18 家净利润过亿，14 家增速超 50%、7 家增 速超 100%，甚至有 3 家公司增速超过 500%，亮眼程度较昨日来讲有过之而无 不及。 （来源：市值风云 APP，均使用增速下限） 这其中又暗藏着哪些结构性机会呢? 1、经财务部门初步测算,预计 2024年前三季度实现归属于母公司所有者的 一、券商之后为什么是半导体接力? 并非没有逻辑 分行业来看，韦尔股份（603501.SH）、晶合集成（688249.SH）两家半导体 公司预增幅度均超过了 500%。 韦尔股份 净利润为 226,701.35 万元到 246,701.35 万元,与上年同期相比,将增加 189,860.29 万元到 209,860.29 万元,同比增加 515.35%到 569.64%。 2、经财务部门初步测算,预计 2024年前三季度实现归属于母公 ...