顺应出海趋势，下游稳定增长！这两家轮胎企业产能持续优 化，盈利快速攀升 导语：除了收入增长，更大的看点在产能与毛利率。 作者：市值风云 App：beyond 查理·芒格说过："宏观是我们必须要接受的，而微观才是我们能有所作为的"。 看过最新的工业企业利润数据，相信我们就会对这句话有新的理解和触动。今年 前 9 个月，我们全国规模以上工业企业的利润同比下降 3.5%，宏观层面似乎还 是一幅灰色的图景。 1-9月份,全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元,同比下降3.5% （来源：国家统计局） 不过，在局部、在结构，我们依然能够看到可观的增长。往大了看，这些部分就 是我们当下所提的产业结构调整与升级能够倚重的部分；往小了说，这些部分可 能会成为资本市场追逐的方向之一。 三季报披露完毕，在众多行业当中，我们发现有一个行业的业绩增长表现，值得 关注。 一、"拷问"增长 它们是两家轮胎制造企业——森麒麟（002984.SZ）和通用股份（601500.SH）。 今年前三季度，森麒麟营收 63 亿元，同比增长 10%；归母净利润 17 亿元，同 比增长 74%。同期，通用股份营收 50 亿元，同比增长 36%； ...

持仓暴增 5000 亿，热衷短线炒作，龙虎榜老熟人，北向资金扎堆 这些题材！ 导语：对于"呼风唤雨"的北向，风险永远放在第一位。 作者：市值风云 App：Los 北向资金自 8 月 16 日不再公布其每日盘后数据后，悄悄开启买买买模式。 截至三季度末北向资金手握 A 股总市值为 2.4 万亿，短短 45 天暴增了近 5000 亿。 当然，9 月 24 日市场开启暴涨模式，北向资金的持仓自然会水涨超高，但较 8 月 16 日其持有总市值 1.9 万亿，45 天其持仓市值增长了 26.3%，这期间沪深 300 指数上涨约 20%，可见有北向主动买入的因素。 那三季度末，北向资金偏爱哪些板块，重仓了哪些个股？牛市初期北向又对哪 些行业及个股进行了增持？ 一、三季度北向资金的爱股是谁？ 1、止盈有色、煤炭、家用电器，加仓商贸零售、电力设备 截至 9 月末，北向资金最爱的五大板块分别为电力设备、食品饮料、银行、电 子和医药生物，合计持有市值高达 1.15 万亿，占其持仓总市值的 47.9%。 8 月 16-9 月 30 日，仅这五大板块的持仓市值就增长了 2500 亿，增长幅度高 达 27.6%，占持仓市值总增长的一半 ...

极狐提挡，前十个月同比大涨 218.6%，北汽蓝谷打开增长之门 导语：极狐持续上量，北汽蓝谷前景可期。 作者：市值风云 App：贝壳 XY 10 月 31 日，北汽蓝谷（600733.SH）正式发布 2024 年三季报，前三季度总营 收 98.18 亿，同比增长 5.49%，三季度单季度营收 60.77 亿，环比增长 172%， 同比增长 72%。 有一说一，北汽蓝谷三季度这个营收增速确实亮眼，规模化趋势明显。 风云君统计了一下，第三季度北汽蓝谷总共卖了 39,838 辆车，同比增长 104%， 环比增长 123%，月均销量突破 1.3 万辆，也就是说北汽蓝谷三季度营收大涨只 有一个原因，车卖的好。 各月汽车销量(辆) 15781 14405 13076 1122410981 10302 9574 8325 7878 7389 7014 4768 5433 4085 3359 2882 2687 146925 1241 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 ■2024年 ■2023年 (制图：市值风云 APP) 数据是不会骗人的，自今年 4 月份开始，北汽蓝谷销量增长明显，4 月份汽车 ...

导语：广东合利近年营收增长拉胯。 标题：8.3 亿，中信资本携手 AMC 驰援老庄股！仁东控股： "转型"三方支付、跨境支付，一场新的故事还是事故？ 作者：市值风云 APP 10 月 22 日晚间，仁东控股（002647.SZ）公告同中信资本在内的 5 家意向投 资人组成的联合体签订预重整投资协议，次日开盘一字涨停。 不过，10 月 24 日，仁东控股以涨停价开盘股价后迅速回落，最终报收 7.97 元/ 股，较前一个日下跌 1.6%，当天换手率高达 26.04%，为近两年第二高，仅次 于 2022 年 12 月 25 日的 29.7%。 12 月 25 日，仁东控股继续下跌 2.26%，当天换手率同样高达 20.5%。 之后的几个交易日，仁东控股依旧维持高位震荡模式，换手率也不低。 自 7 月 17 日公告选聘预重整中介机构至 10 月 28 日，仁东控股三个多月涨幅超 150%，除了重整预期，其所属多元金融板块自 9 月 24 日以来持续上涨也是主 要原因之一。 （专业服务注册制的市值风云 APP） 持续大涨后资金出现分歧再正常不过，又该如何看待仁东控股的重整预期呢？ 一、老牌庄股、资本宠儿 仁东控股可以说 ...

导语：人大常委会、美国大选、11 月份美联储议息会议，三件大事如何影响 A 股？面板行业值得关注吗？怎么判断买点和卖点？ 标题：Beyond 投资周记——第 5 期 作者：市值风云 Beyond 【免责声明】本内容所谈及的观点、介绍的工具，仅是本人的个人看法，不构成 具体投资建议。本内容只供付费用户作非商业用途及仅供一般资料及参考之用。 请内容使用者根据自己的实际需求做出独立思考判断。市场有风险，投资定谨慎。 注：本系列报告供市值风云大会员免费观看，单篇定价偏高，感谢您的支持。 本期投资箴语： 在一个非理性的世界里，再也没有什么能够比采取理性化的投资策略更能招致深 重灾难的了。 ——约翰·梅纳德·凯恩斯 第一部分，思维的碰撞 1、dry 问：从总体上看，目前市场是什么状态，在行业轮动吗？会持续多久？ 美元降息预期有多大？ 回答：在第 4 期投资周记中，我对"市场热点扩散的板块和进程"的观察，判断 可能短期 A 股做多力量出现了减弱。几个重要指数中，北证 50 开始构造复杂顶 部，并开始有走弱迹象。 t两个信号可能意味着短期A股做多力量出现了减弱。队北班50指数来看,我观察到该指数构造了一个复杂顶 (北证50指 ...

研发同比增长 124%！发力晶圆级先进封测，打造第二增长 极，AI 浪潮下佰维存储深耕研发封测一体化 导语：营收高速增长的正向回馈给予了公司更多地投入研发的信心和决心。 作者：市值风云 App：观韬 AI 模型的效果取决于输入数据的数量及质量已是共识，在第四次工业革命时代， 数据就是第一生产力。 物联网、大数据、人工智能、智能车联网等新一代信息技术既是数据的需求者， 也是数据的生产者。根据 IDC 发布的预测报告，全球数据总量将从 2018 年的 33ZB 增长至 2025 年的 181ZB，年复合增长率接近 30%。 有个例子能让我们对这个数据量级有一个更形象的认知，在 4 月份的中关村数据 安全治理与发展论坛上，新加坡资讯通信媒体发展局局长柳俊泓预计全球今年将 产生 147 ZB 的数据，这相当于地球上每个人手捧大约 150 部 iPhone 的数据量。 不得不说，存储这些数据真是一门大生意，而想要在这门大生意里赚到钱，则要 凭真本事。 10 月 30 日，佰维存储（688525.SH）正式发布 2024 年三季报，前三季度累计 实现营收 50.25 亿，同比增长 137%；归母净利润 2.28 亿，同比 ...

销售费用过高? 格局要打开! 海尔智家: 老牌家电龙头, 海外风生水 起，国内高端局也遥遥领先! 导语： 把美国品牌从第二带到第一。 作者：市值风云 App：萧瑟 房产购置后的家具配套曾是冰箱、洗衣机、空调等各类大家电的主要消费场景， 而近年来受到房地产市场持续低迷的影响，国内家电市场规模的增长也陷入停 游。 10000 0.15 8910 8761 9000 8565 8,498 8385 8,204 8066 0 1 8000 6750 7000 6505 0.05 6000 5000 0 4000 -0.05 3000 2000 -0.1 1000 -0.15 .0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 中国家电市场零售额(亿元) (来源：奥维云网，制图：市值风云 APP) 从这个角度看，家电行业亦是政策加码下地产修复的受益者。 更重要的是，经过多年厮杀后，家电行业的竞争格局逐渐明晰，各大细分领域均 呈现出一家独大或寡头垄断的局面。 存量市场下，这些家电寡头的增长空间何在？又是否有投资价值呢? 恰逢昨日海尔智家三季报发布，前三季度营收、净利润 ...

三季度盈利大增！全球便携储能龙头华宝新能：业绩拐点确 认，降本增效成果显著 导语：有望开启新的增长极。 作者：市值风云 App：扶苏 近年来，国内兴起的"户外热"、"露营热"，带动了人们户外用电的需求。 在此背景下，便携储能这类"黑科技"产品，进入了不少消费者的视野。 便携储能，也叫做"户外储能"，被视为一种替代传统小型燃油发电机的绿色能 源系统，广泛应用于房车露营、户外钓鱼、自驾、家庭应急、救灾等场景。 目前，便携储能的主力消费市场，仍以欧美日等发达国家和地区为主。 1 / 14 原因是与发达国家相比，我国户外活动尚不算普及。据中国户外联盟数据，我国 居民户外活动参与率为 9.5%，与美国约 50%的参与率相比差距较大。 不过，由于我国储能行业的上下游产业链较为成熟，全球有超过 90%的便携储 能设备，都是"中国制造"。 据《2023 全球便携储能行业洞察》报告，2021 年，全球便携储能出货量排名 前五的企业中，有四家来自国内，其中华宝新能（301327.SZ，"公司"）为领 军者。 按 2021 年出货量计，公司在全球便携储能行业的市占率为 16.6%，同时是唯一 一家市占率逾 10%的参与者。 （来源 ...

布局低空经济、机器人赛道！金发科技三季报：单季营收创 新高，盈利大幅改善，维持拐点右侧趋势 导语：坚持研发驱动。 作者：市值风云 App：扶苏 新材料，是我国的战略性新兴产业之一，也是发展新质生产力的重要方向。 近年来，我国新材料产业步入加速期。 国家发改委数据显示，2023 年 1-9 月，国内新材料产业总产值超过 5 万亿元， 维持双位数增长。同时，据相关机构预计，到 2025 年产业规模有望突破 11 万 亿元。 （来源：国家发改委官网） 需要指出的是，大宗化工品具有较为明显的周期特征，且处在产业链中上游环节、 细分产品繁多，需满足大量下游客户的定制化需求。 换言之，只有产品布局齐全、能够实现产业链一体化的企业，才能提升抗风险能 力和产品竞争力，放长远看，也能走得更远。 没错，金发科技（600143.SH，"公司"）就是一例：多年专注高性能新材料领 域、同时也是改性塑料龙头。 一、盈利大幅改善 金发科技成立于 1993 年，主营业务是研发、生产和销售化工新材料。 目前，公司是全球化工新材料行业产品种类最为齐全的企业之一，产品包括改性 塑料、环保高性能再生塑料、完全生物降解塑料、特种工程塑料、碳纤维及复合 ...

三季报披露步入尾声！海内外存储业绩齐修复，钴业绩大涨 不靠钴？ 导语：吃不到肉，跟着喝汤没问题。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 25 日至 28 日盘前，沪深京三市合计 820 家公司发布三季报，随着业绩期 步入尾声，披露数量也多了起来。 其中有 379 家前三季度实现净利润同比增长，326 家公司净利润过亿，最吸引 眼球的要数贵州茅台（600519.SH），稳健增长的态势进一步维持。 （制图：市值风云 APP，仅展规模超 8 亿+同比增长标的） 而我们要重点关注的，还是那些利润规模和增长幅度兼备的标的。 一、钻企大涨不靠钻? 手里有矿才有本钱 先来看看有色金属板块，与金属钴相关的几家公司引起了风云君的注意，ST 盛 屯 (600711.SH)、腾远钴业 (301219.SZ) 的前三季度利润增幅分别高达 637%、 156%，增长相当迅猛。 但寒锐钴业 (300618.SZ)、华友钴业 (603799.SH) 却掉队明显, 利润增幅不 敌 30%，后者甚至近乎为 0，是什么造成了如此大的差距? | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------- ...