万德3C的朋友们大家好我是招商宏观首席张静景今天跟大家交流一个近期热度非常高的话题相信大家也看过不少相关的资料了我们来聊的是美国大选结果对各类资产的影响其实大家可以看到最近海外其实是在做特朗普交易 那么为什么会有特朗普交易的提前释放?特朗普交易到底是什么?在大选的靴子落地之后是否意味着特朗普交易会逆转?或者说我们能够确定性预期的是什么? 那第二个问题呢对于不同的深圳节奏可能对明年美国包括中国的经济美股还有各类资产有怎么样的影响那么最后呢从全球的维度来讲宏观形式有没有一些比较确定的长期逻辑我们倾向于是有的但是呢有三个两个是全球的一个是国内的 首先应该说从7月13号特朗普逾期之后特朗普的呼声就比较高了他曾经一度被大家认为是美国的天选之子但是在8月份到9月16号特朗普和哈里斯首次辩论之后好像哈里斯的呼声也不低而且一度支持率反超了特朗普 但是近期呢情况似乎又有点变化那从10月份以来特朗普不仅对于哈里斯的支持率的差距逐渐缩小而且截止到27号来看好像出口民调特朗普再次反超并且基本上七大摇摆州都是以特朗普的呼声比较高为一个三个出口民调的共同的结果 那与此同时我们可以看到众议院和参议院目前的席位预测似乎也是共和党占优看上去大 ...

各位观众朋友们大家好我是国际金融论坛的主持人梁音感谢大家每周一三五下午5点都准时锁定我们的直播间今天我们会就美国大选与全球贸易的新时代进行深入参讨今天来到我们直播间的分享嘉宾是他山时事库CEO麻省理工学院访问学者李大威我们首先欢迎李老师来到我们的直播间李老师您好你好梁音你好I5的朋友们大家好 非常高兴又回到熟悉的I5的主战场非常高兴李老师在2019年至2022年期间从作为麻省理工学院访问学者访学出版过中国经济的未来10位诺贝尔经济学家建言中国经济目前负责的他山石智库是一家专门代理诺贝尔奖得主的智库机构职业生涯当中有超过100位 超过100位的诺奖院士图林奖的得奖主合作曾和几十位诺奖得主进行过专访以及交流那2024年美国大选在即当前的选情也异常激烈据美国有线电视新闻网CNN在11月5日大选前最后一次全国性民调显示了共和党 总统候选人特朗普和他的民主党竞争对手哈里斯在可能投票的选民当中的支持率均为47%打成平手两位候选人在政策上其实存在着显著的差异特别是在贸易、移民、税收和社会问题上特朗普倾向于采用更激进的贸易政策 可能重新引入对中国的高关税而哈里斯呢则可能延续拜登政府的立场采取更为谨慎的关税措施此外特朗普和哈里 ...

距离美国大选最后还有10年可能借这次机会再来聚焦一下大选特别是最近这段时间美元美债的整个走势多少都还是在反映着大选对市场的影响最近美元指数走强到104美债利率10年期反弹到4.2以上在通胀交易背后的一个驱动还是市场认为特朗普回归的概率比较大特别是这次回归可能也会像2016年一样特朗普会拿下参众两院形成横扫 所以目前这个大选的情况如何它会对市场带来什么影响这是我们今天想聊的一个重要的问题那么截止到目前为止吧这个从民调上来看的话特朗普这一次是稍稍领先的 那么按照这个RCP就是这个Real Clean Politics这个网站这个网站是把各种民调的数据做了一个加总平均那么截止到这个25号这个RCP上的这个平均的民调特朗普已经反超了哈里斯差不多0.1个百分点吧这个是National Poll就是全国的民调那么在这个时间就是10月26号这个美国时间相同的这个 时间上2020年的拜登是超过了特朗普7.8个百分点克林顿是超过了特朗普5.4个百分点2016年的时候所以2016年希拉里超过5.4个百分点最终还是输掉了选举那么20年拜登是大幅的领先最后也就是将将险胜所以现在可见市场压住特朗普回归 不是没有道理的因为赢特朗普起码得 ...

我们认为呢在随着美国降息呢其实对整个北美油气的融资成本的降低呢也会有一定的这个促进的作用那另外一点呢从现在的对美国大选结果的大家判断上来讲可能呢可能大概率会就胜出的概率会更高一些那从他的政策主张上来讲他对传统能源的支持呢可能更为偏好 这一点上来讲从这几个背景上来讲我们认为随着在未来一段时间北美的游服设备可能也会迎来一个更新的周期具体的情况也有请我们器械组的资深分析师丁健来详细为大家解读好的 谢谢钟宇总各位投资者大家晚上好由我来介绍一下游服装备的一个出海的一个进展 像前面周宇总也讲过了特朗普是属于支持传统油气的能源如果美国设备更新的需求启动的话我觉得柔服设备的更新是绕不开的话题 那么由此衍生出来的一个游湖设备就是北美的这样一个出海的这样一个机会的一个探讨相对来讲在当前的这个时间是一个比较重要的一个前瞻性的展望 那么虽然现在中国的这个油壶设备对于北美这个市场其实拓展并不是特别顺利那么以这个油壶的龙头目前节锐率那么在北美的这个市场在它的营收端的占比应该是不到5点那么 如果北美的设备更新需求启动的话对国内国产的油壶设备的需求的拉动到底机会在哪里? 那么我们的判断是如果是按照如果它的更新的需求启动是以传统的这种压裂设备 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪委 关注公众号： 永木纪委 Morgan Stanley October 21, 2024 12:33 PM GMT Global Morgan Stanley Global Macro Forum US Election – Taxes & Credit in Focus October 21, 2024 Michael Zezas – Global Head of Fixed Income Research | Strategist -- Todd Castagno - Head of Global Valuation, Accounting & Tax (GVAT) | GVAT Strategist James Egan – Co-Head Securitized Products Research | Strategist Vishwas Patkar – Head of US Credit Strategy | Strategist Ariana Salvatore - US Public Policy Strategist | Strategist MORGAN ...

彭博：对中国股市而言，刺激措施比美国大选更重要 基金经理寄希望于政策支持推动股市上涨 宏利投资管理公司看好中国债券，因押注中国央行立场鸽派 多年来已习惯中美贸易争端的投资者似乎愿意冒着美国总统大选后关税进一步 上调的风险，并青睐中国资产，押注美国将出台更多刺激措施。 无论是唐纳德·特朗普还是卡玛拉·哈里斯成为美国新领导人，全球基金经理都 预计对中国的敌意将升级。但他们并没有因为这种前景而完全回避中国资产，而 是相信北京的政策将继续支持股票，尤其是在内地上市的股票。 央行鸽派立场也被视为地方政府债券的利好。不过，人民币的情绪就不那么乐观 了，因为为抵消选举后的任何不利因素而采取的货币宽松政策可能会削弱人民币。 主流观点认为，特朗普再次连任对中国整体而言比哈里斯获胜更为不利。特朗普 主张对所有中国进口产品征收 60% 的关税。不过，人们不太担心市场会像 2016 年共和党获胜时那样受到冲击。贸易战已不再是新鲜事，随着地缘政治紧张局势 在现任政府领导下不断升温，投资者一直在稳步撤离中国。 投资者也清楚地知道，在特朗普任期内，MSCI 中国指数几乎翻了一番，但在拜 登总统任期内迄今为止下跌了 40% 以上，凸显了包括 ...

Thank you for standing by. Welcome to AT&T's third quarter 2024 earnings call. At this time, all participants are in a listen-only mode. If you should require assistance during the call, please press star, then zero, and an operator will assist you offline. Following the presentation, the call will be open for questions. If you would like to ask a question, please press one, and then zero, and you'll be placed in the question queue. If you are in the question queue and would like to withdraw your question, ...

一：美国总统选举紧张局势及中国刺激措施评估 过去几周，美国和日本的选举活动迅速升温，而中国公布的经济刺激措施使股价上涨了近 30%。 美国大选仍然竞争激烈，这场对全球产生重大影响的美国总统大选，竞争仍然非常激烈。不论 哪一方获胜，美国社会的分裂都根深蒂固。 或许部分原因在于年龄，前总统特朗普的言行常常显得不符合美国总统的身份。然而，据美国 政治新闻网站 RealClearPolitics 统计，截止 10 月 18 日间进行的各种民调显示，副总统哈 里斯的平均支持率为 49.2%，而特朗普为 47.9%（日本时间 10 月 20 日凌晨数据）。近一半的 美国选民仍支持特朗普，这表明他们对民主党和传统共和党精英的信任已经崩塌。 哈里斯女士在成为候选人三个月后（7 月 21 日拜登总统退出竞选时），未能在特朗普的支持 基础上取得突破，表明她未能克服选民对精英的不信任。 二、特朗普登上政治舞台终结了长期忽视美国贸易赤字的现象 选民感到沮丧的原因有很多。然而，回顾特朗普自 2015 年 6 月宣布参选以来的政治历程，可 以发现这个群体的核心是那些因华盛顿忽视强势美元、允许国家长期巨额贸易赤字而失去工作 和收入的人，这 ...

Deutsche Bank Research 7T2se3r0Ot6kwoPa North America United States Economics US Economic Notes Date 20 October 2024 What you need to know for the week ahead | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------|----------------|----------------|----------------|---------------------------------------------------------------------------------| | Figure 1: DB economic forecasts | 2024F \nQ4/Q4 | 2025F \nQ4/Q4 | 2026F \nQ4/Q4 | Brett Ryan \nSenior US Economist \n+1-212-250-6294 \nJustin Weidner ...

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Permits - Prior 10y range (thousand) 2023 2024 Building Materials US Housing Starts and Permits – Permits disappoint but starts in line Key takeaways from US Census Bureau data released overnight: 1) September housing permits of 1,428k were lower than consensus expectations of 1,460k by -2.1% while starts were roughly in-line with expectations at 1,354k (Figure 3Totals permits andr–ctual vs.coneu xpctaions (SAR), 2) permits fell sequentially MoM (-3.2%) and re ...