可川科技：光模块新贵，以技术突围跻身行业头部厂商 【报告摘要】： 全球 AI 算力需求的爆发式增长正在重塑光模块行业格局。随着 ChatGPT 等大模 型对数据传输带宽需求的指数级攀升，数据中心内部及跨集群互联带宽加速向 800G/1.6T 迭代。2024 年全球高速数通光模块市场规模预计达 90 亿美元，同比增 长超过 40%，其中 AI 算力贡献了 60%以上的增量。硅光技术凭借其高集成度、低 功耗以及与 CMOS 工艺的兼容性优势，成为适配 AI 数据中心的核心技术路径，预 计 2026 年后将主导全球高速光模块市场。 可川科技通过全链条技术布局构筑了显著竞争优势，依托晶圆级检测技术与自主 化生产体系，实现从硅光芯片设计、晶圆检测到模块封装的全流程可控能力。目 前，公司已完成首条光模块产线的建设，首批自研硅光芯片也已完成流片并进入 测试阶段。当前行业普遍面临分立的检测工艺与封装后抽检模式制约，量产良率 较低，而可川科技通过前置晶圆级检测节点，在芯片制造阶段完成缺陷筛查，将 良率提升至 90%以上。首条产线月产能达 4-5 万只，生产成本较行业平均水平降 低 15%-20%。在技术路线上，其 800G 硅 ...

二、AI眼镜|阿里旗下天猫精灵与夸克融合探索AI眼 镜，机构称2030年全球AI眼镜出货量有望增长至 8000万副，这家公司正在积极研发和布局AI眼镜新 产品 【财联社早知道】上海2025年将打造人 形机器人标志性产品，这家公司的力矩传 感器可广泛应用于机器狗及人形机器人领 域;阿里旗下天猫精灵与夸克融合探索AI 服镜，这家公司正积极研发AI眼镜新产品 2025-01-16 21:09:23 【大头条】 一、人形机器人|上海2025年将打造人形机器人标 志性产品,机构表示2025年或将是人形机器人的量 产之年，这家公司的力矩传感器可广泛应用于机器 狗及人形机器人领域涉及隐私，请妥善保管 据媒体报道,上海市人民政府新闻办公室1月16日下 午举行市政府经济主题记者会。上海市经济信息化 委主任张英在会上表示, 2025年将出台推动产业创 新体制机制改革的政策措施，增加高质量产业科技 供给,实施新产业标准领航计划,多层次培育创新 型企业,并依托三级企业技术中心,加强细分领域 关键共性技术研发和转化,布局建设一批未来产业 创新赛道，打造低空智能、商业航天、深海探采、 人形机器人、脑机接口等具有竞争力的标志性产 唱。 点 ...

【财联社早知道】五部门印发3类消费电 子产品补贴实施方案，这家公司主要为 3C消费电子行业客户提供精密结构件及 模组等产品; 这家公司机器人精密零部件 业务已开发完成整套丝杆标品 2025-01-15 21:11:22 【大头条】 、热点题材 | | 热点复盘 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 热度 | 1月15日 板块及龙头股 | | 1月14日 | 1月13日 | 1月10日 | 1月9日 | | TOP 1 | 小红书 | 来伊份 | 机器人 | 机器人 | 机器人 | РСВ | | TOP2 | 机器人 | 金奥博 | 小红书 | | 算力 | 算力 | | TOP3 | AI | 苏豪弘业 | 算力 | | AI | 机器人 | | TOP4 | | | 大金融 | | | 消费 | | TOP5 | | | | | | AI | -、消费电子|五部门印发3类消费电子产品补贴实 施方案，机构称补贴落地有望拉动消费电子景气度 上行,这家公司主要为3C消费电子行业客户提供精 密结构件及模组粤户+ 游 及隐私，请妥善保管 ...

【财联社早知道】世界人形机器人运动会 和马拉松赛将举办，人形机器人产业端迎 来密集催化,这家公司有产品供货特斯拉 人形机器人； 这家公司应用于机器狗领域 的蜂窝通信模组已量产 2025-01-14 21:02:48 【大头条】 一、人形机器人|北京将举办世界人形机器人运动会 和马拉松赛,人形机器人产业端迎来密集催化,这 家公司向特斯拉提供车、能源、数据中心、人形机 器人领域研究登円能涉及隐私，请妥善保管 据媒体报道,从2025年北京地方两会获悉,今年北 京市将举办世界人形机器人"一会一赛"。"一会"是 指世界人形机器人运动会。北京拟于今年8月举办 以人形机器人参赛为主的主体赛事和以人机互动为 主的外围赛事。其中，主体赛事包括田径、足球、 应用场景、综合技能等大项。"一赛"是指机器人半 程马拉松比赛。首个人形机器人马拉松比赛拟于4 月在北京亦庄举办。 点评：上海证券认为,近期国内外产业端迎来密集 催化, 产业潮起入局者明显增多,国内华为、字 节、比亚迪、小米、广汽等车企、科技厂商纷纷加 码具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAl等加速商 业化量产步伐，人形机器人产业链进入"百花齐放. 百家争鸣"阶段,目前人 ...

【财联社早知道】马斯克脑机接口公司有新进展, 机构物 2033年全球脑机接口市场将达108.9亿美元,这家公司旗下 岩思类脑研究院在持续进行脑电大模型的开发研究;这家公 司子公司独家供应英伟达AI检测设备 财联社早知道 2025.01.12 18:52 星期日 【大头条】 公司方面, 天娱数科把"数据要素×"与"人工智能+"结合起来, 研发了多个企业级大模型, 构筑了AI营销SaaS、移动应用分发Paa S、空间智能MaaS三个业务平台，持续推动零售、工业、金融、文娱等多个行业的数字化转型，形成了服务百行千业万家企业 客户的数字化生态。 凡拓数创是数字创意产品及数字一体化解决方案的综合提供商，始终致力于将数字技术与文化创意相融合, 应用3D可视化技术、数字多媒体集成技术、数字李生及Al智能化技术、提供3D数字内容制作、软件开发、综合设计、系统集成 等一站式数字创意服务。 【市场大热点】 、热点题材 | | | | 热点复盘 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 热度 | 1月10日 板块及龙头股 | | 1月9日 | 1月8日 | 1月7日 ...

财富布局 全球视野下的 中国投资者全球资产配置趋势与需求 调研报告 03 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 前言 近年来，随着居民财富的持续增长和资管新规的不断推进，中国理财市场 正在经历快速的净值化转型，并呈现出多元化发展的趋势。2024 年三季 度末，中国境内公募基金资产净值突破 32 万亿元大关，印证了投资者市 场参与度的显著提升。同年 12 月初，"跨境理财通"2.0 试点正式开启，这 一里程碑不仅进一步证明了财富管理多元化需求的增强，也反映出投资 者对全球资产配置的关注度和专业要求不断提高。 在此背景下，为深入探究中国投资者在全球投资过程中面临的痛点、挑战 及需求，瑞富众，瑞银集团旗下在亚太区推出的首个数字化财富管理平 台，携手财联社共同开展此次调研。调研旨在帮助中国投资者树立更加理 性、科学的财富管理观念，以更好地适应和把握全球财富管理的新趋势与 变化。 本调研通过财联社 APP[1] 收集样本数据获得有效问卷，并运用统计分析 和交叉对比等方法，力求以科学严谨的态度反映投资者的真实投资行为 和需求。 [1]财联社APP拥有约1000万的日活跃用户数量（DAU）。 01 ...

幡劇戦牲阜知道】CES 2025大幕即将开 启,英伟达领衔Al+机器人进展,这家公 司已自主完成人形机器人产品系列开发; OpenAl称第一批Al智能体今年将"加入 劳动力大军" 2025-01-06 21:16:07 【大头条】 一、机器人|CES 2025大幕即将开启,英伟达领衔 Al+机器人进展，机构称人形机器人商业化在即. 这家公司已自主完成人形机器人手腕、脚腕,工业 臂、协作臂米端的声密索佛科发 请妥善保管 播劇棒般覺, 2025年1月7–10日，CES 2025(消费 电子展)将于美国拉斯维加斯举办,多款人形产品将 亮相,英伟达CEO黄仁勋将进行开幕主题演讲。在 英伟达CES 2025主页下，宇树、大象机器人、 CASBOT灵宝、众擎机器人等被列为其生态合作伙 伴。 点评：国海证券研报称，2024年，国内人形机器人 行业经过技术积累+政策刺激，复合影响因素的传 导效应开始显现。2025年，厂商相继入场机器人本 体制造，国内外大厂持续布局AI大模型，全行业加 速人形产链建设和商业化、量化落地，上游需求等 待放量。 公司森画4ფ赠达在工业机器人相关领域的布局为 "创轴机器人（SCARA）、六轴机器人、 ...

【财联社早知道】微软将在人工智能数据 中心投入800亿美元，机构建议重视 AIDC智算中心产业链，这家公司已有部 分液冷散热产品应用于数据中心；这家公 司携往美国CES展会的产品包括AI眼镜、 AR眼镜等 2025-01-05 18:18:20 【大头条】 一、数据中心|微软将在人工智能数据中心投入800 亿美元，机构建议重视AIDC智算中心产业链、这家 公司已有部分液冷散热产品应用于数据中心 据媒体报道,微软在周五的一篇博客文章中表示, 微软2025财年将在Al数据中心方面投入800亿美 元。微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith) 写道,在微软的800亿美元支出中,超过- 半将用于美国。微软2025财年将于今年6月结束。 点评：大模型的发展离不开巨量的算力投入,预计 未来互联网行业或将产生新一轮IDC建设浪潮。开 源证券认为,随着国内生成式Al快速发展,以及字 节、阿里等互联网巨头加大AI投入,有望带来大量 智算需求，或将带动柴油发电机、服务器电源、 UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提升,同时 卡位核心地段的优质AIDC企业或具备涨价空间。建 议重视AIDC智算中心产业链。 公司方面 ...

【财联社早知道】1642亿！ 大基金三期 出手，机构建议关注此细分领域，这家公 司拟并购全球前五的半导体引线框架供应 商; Synaptics将与谷歌在边缘人工智能 领域开展合作 12月26日 排度 算力 TOP 1 零售 TOP2 机器人 TOP3 微信小店 TOP4 AI眼镜 TOP5 2025-01-02 21:17:29 【大头条】 -、先进封装|1642亿! 国家大基金三期出手, 机构 建议关注先进封装领域，这家公司拟并购的先进封 装材料国际有限公司系全球前五的半导体引线框架 供应商 录屏内容可能涉及隐私，请妥善保管 据媒体报道, 近日, 国投集新（北京）股权投资基 金（有限合伙）成立，出资额710.71亿元，由国家 集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国投创 业（北京）私募基金管理有限公司共同出资，经营 范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、 资产管理等活动。华芯鼎新（北京）股权投资基金 (有限合伙）成立，出资额930.93亿元，由国家集 成电路产业投资基金三期股份有限公司、华芯投资 管理有限责任公司共同出资，经营范围包含： 以私 募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活 动。 点评：国 ...