①新型电力系统构建背景下，特高压项目以及电网主网架投资有望保持高位，电网相关一、二设备公司 有望受益； ②公司兑现"十四五"战略目标迈出关键一步，拟私有化收购广东生活垃圾焚烧发电龙头， 收购完成后公司焚烧产能规模将跻身行业前三。 【研选·大事件——读懂大市】 1、习近平会见匈牙利总理欧尔班，双方重点就乌克兰危机进行深入沟通。 2、王沪宁出席畅通国内大循环调研协商座谈会。 3、国家相关部门正酝酿储能电站的消防安全隐患排查。 4、OpenAI头号竞争对手：大模型训练成本最多三年将升至百亿美元，甚至是千亿美元。 5、北向资金净卖出22亿元。 【研选·行业】 特高压|新型电力系统构建背景下，特高压项目以及电网主网架投资有望保持高位，电网相关一、二设 备公司有望受益 国家电网7月4日发布2024年输变电设项目第四十一批采购（输变电项目第三次变电设备（含电缆）招 标采购）推荐的中标候选人公示，根据公示本次总中标金额153.5亿元，同比2023年第三次招标中标额 上升30.7%。 本次招标采购的产品中组合电器和变压器数量较多，其中，750kV和500kV产品表现较为突出。组合电 器：包括750kV产品44间隔/套和500k ...

①存储芯片+信创+AI PC+数据中心+华为！这家公司推出的第一颗主控芯片产品目前已回片验证；②光 刻机+第三代半导体+芯片！晶圆级封装龙头中报预喜；③车路协同+无人驾驶+华为+无人机！公司有产 品应用于大疆民用无人机。 【重点公告解读】 佰维存储：公司与OPPO等主要AI手机厂商和HP等主要AIPC厂商建立密切合作关系 佰维存储披露投资者关系活动记录表显示，公司与OPPO、传音等主要的AI手机厂商和HP、联想、 Acer等主要的AIPC厂商建立了密切的合作关系，新产品在不断导入。公司面向AI手机已推出UFS3.1、 LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存储产品；面向AIPC已推出DDR5、PCIe4.0等高性能存储产品；面向AI 服务器，已推出企业级SATA SSD、企业级PCIe SSD、RDIMM和CXL内存等产品。公司始终保持敏锐洞 察力，面对AI端侧设备本地化部署和轻量化模型的发展趋势，积极探索存储创新应用，赋能新兴终端应 用的规模化落地。 点评：公开资料显示，佰维存储的主营业务是半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。公司 的主要产品及服务包括嵌入式存储、消费级存储、工业级存储、先进封测服务 ...

①苹果上调iPhone 16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启，这家公司作为苹果核心 模切供应商，大力布局VC散热和电磁屏蔽件； ②欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首 次发射，这家公司深耕航空航天领域，为"长征"系列运载火箭等重点工程配套供应线缆产品； ③这家 公司DDR5产品目前主要通过渠道销售，以OEM、ODM等方式向客户供应。 【大头条】 一、苹果概念|苹果上调iPhone 16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启，这家公司 作为苹果核心模切供应商，大力布局VC散热和电磁屏蔽件 据媒体报道，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone 16系列备货目标指引略有 上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。另一家苹果产业链公司人士对记者 表示，苹果近期确实略有上调iPhone 16系列备货目标指引。苹果产业链公司高管对记者分析称，6月 份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone 15系列降价后，销量明显提升，这可能又 提振了苹果对iPhone 16系列的销量预期。 点评：中信证券研报称，在AI体验持 ...

①业绩同/环比皆增超100%，这家充电桩"小黑马"去年便实现放量突破，相关收入同比增近5倍，且在 美国、越南都建立了本土化产能； ②3C自动化+半导体封装+新能源车核心设备，公司不断实现技术迭 代并绑定优质客户，有望受益行业周期上行。 《风口研报》今日导读 1、道通科技（688208）：①公司是全球汽车故障诊断龙头，预计上半年实现归母的净利润为3.8-4亿 元，同比增长101.03%-111.62%，业绩重回高增长，且考虑到欧美新能源汽车市场仍处于快速放量 期，渗透率提升空间较大；②公司还积极布局新能源充电桩等产品，2023年实现放量突破，收入同比 近5倍增长；③太平洋证券曹佩看好公司海外充电桩进展迅速，打造第二成长曲线，预计2024-26年归 母净利润分别为4.92/6.99/8.23亿元，同比增长174.63%/42.03%/17.78%，对应PE为21.73/15.3/12.99 倍；④风险因素：欧美充电桩建设力度不及预期。 2、快克智能（603203）：①苹果等大厂都正在致力于提高自动化生产水平，公司深耕精密焊接，与苹 果、立讯精密、歌尔股份等形成良好的合作关系，有望率先受益于消费电子的新一轮上行周期 ...

这家本土SSD主力供应商进入联想、HP等PC厂商，公司面向AI手机推出多款嵌入式存储产品，第一颗 主控芯片已进行量产准备。 调研要点： ①这家本土SSD主力供应商进入联想、HP等PC厂商，公司面向AI手机推出多款嵌入式存储产品，第一 颗主控芯片已进行量产准备； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 佰维存储于7月4日接待多家机构现场调研，公司SSD产品目前已经进入联想、Acer、HP、同方等国内 外知名PC厂商；在国产PC领域，公司是SSD产品的主力供应商，占据优势份额。 公司与OPPO、传音等主要的AI手机厂商和HP、联想、Acer等主要的AIPC厂商建立了密切的合作关 系，新产品在不断导入。公司面向AI手机已推出UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存储产品；面 向AIPC已推出DDR5、PCIe4.0等高性能存储产品；面向AI服务器，已推出企业级SATASSD、企业级 PCIeSSD、RDIMM和CXL内存等产品。 惠州佰维专精于存储器封测及SiP封测，封装工艺国内领先，目前掌握16层叠Die、30~40μm超薄Die ...

①最大程度避免"双反"的高景气出口标的，这家公司受益渠道去库+需求改善有望迎来拐点，分析师看 未来2年业绩增长170%对应个位数PE；②百亿并购进军行业前三，这家环保公司可持续自由现金流或 大增167%，历史并购验证其外延能力上的alpha。 《风口研报》今日导读 1、大叶股份（300879）：①经财通证券于健测算，预计2025年燃油割草机市场规模可达78.4亿美 元，2024年春季美国天气温和，有利于草坪生长，有望刺激割草机需求增加，渠道去库叠加需求改 善，行业或将迎来拐点；②公司是境内割草机出口翘楚，通过全球化供应链布局最大程度避免了"双 反"政策带来的影响，并通过与百力通合作，形成了关税税率方面优势；③公司自主燃油OPE品牌 Murray入驻全球最大的装饰建材零售商家得宝线下，同水平参数下定价最低，性价比定位凸显，渠道 铺货有望驱动收入放量，且"年产6万台骑乘式割草机"项目已于2023年底建成投产；④于健预计公司 2024-2026年归母净利润分别为0.9/1.6/2.5亿元，同比增长151.9%/74.3%/56.8%，对应PE分别为 25/14/9倍；⑤风险提示：产能释放不及预期等。 2、瀚蓝环境（ ...

该行业的头部公司为被忽略的红利资产，股息率5%-7%，并且兼具分红意愿高+分红能力强+机构持仓 较低的特点，行业有望从明年开始进入新一轮增长周期。 LED照明头部企业（木林森、欧普照明）精要： ①LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，二 次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长； ②根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年 达到609亿美元，同比增长4%； ③浙商证券中小盘宋伟其是被市场忽略的红利资产，兼具分红意愿高+分红能力强+机构持仓较低的特 点，看好木林森（全球LED照明品牌龙头股息率7%）、欧普照明（国内LED照明品牌龙头，股息率超 5%）、民爆光电（股息率约6%）等； ④风险提示：原材料价格波动风险，股息率不及预期风险大。 被忽略的红利资产，这个行业头部公司股息率5%-7%，兼具分红意愿高+分红能力强+机构持仓较低的 特点，且行业有望进入新一轮增长周期 浙商证券中小盘宋伟团队最新覆盖LED照明头部企业，认为其是被市场忽略的红利资产，兼具分红意愿 高+分红能力强+ ...

AI云端基础设施电感用量预期接近翻倍，这家高端电子元器件供应商一体成型电感业务总量逐年增长， 今年订单饱满供不应求。 调研要点： ①AI云端基础设施电感用量预期接近翻倍，这家高端电子元器件供应商一体成型电感业务总量逐年增 长，今年订单饱满供不应求； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 麦捷科技于7月3-5日连续接待多家机构调研，公司主要从事研发、生产、销售新型电子元器件业务。主 力产品有一体成型电感、绕线电感、叠层电感，射频的SAW滤波器、LTCC滤波器，还有子公司的电感 变压器及显示模组产品。 调研过程中，公司透露，目前从公司覆盖的各个板块市场情况来看，提拉速度最快、市场概念最火热的 领域就是AI产业。以数据中心、云端服务器为代表的应用场景，对大电流、高饱和的电感产品需求极 高；有接口的终端产品例如手机、PC，同样由于在电流、功耗发热、体积尺寸等指标方面有较高的要 求，对电感的需求量也会明显增长。 据市场研报统计，预计AI云端基础设施较传统服务器产品的电感用量接近翻倍、端侧产品中的电感用量 也会较传统终端增长30-60%。结合公司针 ...

①新一轮财税改革的推进中，税务信息化系统逐步向"全国一盘棋"的调控流转作用转变，该细分领域供 应商有望持续成长，这家公司主要给政府客户提供税源管理和综合治税系统； ②国有企业土地资产盘 活专项基金成立，首期规模300亿元，分析师认为土地资本化或将是破局点，这家公司拥有多年土地流 转项目参与经验且实控人为国企； ③海外映射：多家华尔街巨头意识到AI热潮可能将给美国电网带来 巨大压力。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 an a s a s o 2 8 a a . 1655 16555 1275 1.6 7日 FE G6 m 首板教區 虽然上周五指数一度创下阶段新低，但个股方面，无论是首板还是连板数量都得到一定的回暖，今日一 方面可以留意东易日盛在业绩披露预亏叠加2022年的相关处罚落地后的竞价表现，同时也可以继续观 察一进二的反馈。 上周五连板や 【市场主线】 | --- | |-------------| | 代码 | | 600476 | | ...

①顶层政策呼之欲出+招标不断涌现，分析师看好公共数据开发利用正当时，相关环节的市场空间有望 进一步释放； ②金牌策略：三季度结构性机会乏善可陈，政策信号仍需等待。 《风口研报》今日导读 1、公共数据（太极股份、银之杰）：①国家数据局数据资源司副司长张慧星表示，针对公共数据、企 业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台；②中信建投证券应瑛认为，公共数 据已经成为数据要素市场最重要的数据基础资源和关键要素之一，潜在价值巨大；③从公开招标情况来 看，当前授权运营招标不断，平台建设是当前主要内容，潜在市场空间或超220亿元；④应瑛看好随着 招标不断涌现，后续基础设施建设、运营以及开发利用等相关环节的市场空间有望进一步释放；⑤风险 因素：数据要素政策推进不及预期。 2、金牌策略：①申万宏源证券：三季度是结构性机会乏善可陈的窗口，先守正，四季度成长投资机会 可能明显增加；②中信证券：三中全会前市场可能持续处于存量甚至减量状态，政策信号仍需等待；③ 中银证券：红利资产仍为底仓重要选择。 主题一 顶层政策呼之欲出+招标不断涌现，分析师看好公共数据开发利用正当时，相关环节的市场空间有望进 一步释放 7月4日， ...