①募投项目切入高性能AI算力芯片封装领域，且已与芯片设计企业签订合作协议，这家先进封装公司迎 行业反转+第二成长曲线； ②日月光宣布将扩大其CoWoS先进封装产能，公司已成为多个领先封测厂 的头部供应商，且2025年持续扩产，营收利润有望持续高增。 《风口研报》今日导读 1、甬矽电子（688362）：①公司深耕先进封装技术研发，产品主要应用于射频前端芯片、AP类SoC芯 片等，核心客户晶晨科技、翱捷科技、恒玄科技、唯捷创芯等，均进入主动补库存阶段；②公司拟打开 算力第二成长曲线，最新募投项目重要应用领域为高性能运算芯片，目前已同多家高性能运算类芯片设 计企业签订合作协议；③东北证券李玖预计公司2024-2026年营业收入分别为35.19/47.14/57.30亿 元，分别同比增长47.2%/34.0%/21.6%；2024-2026年归母净利润分别为0.69/2.58/4.31亿元，分别同 比增长--/274.6%/67.3%；④风险提示：半导体制裁落地影响超预期等。 2、路维光电（688401）：①公司发布2024年业绩快报，预计实现归母净利润1.92亿元，同比 29.21%，公司技术升级+产能扩张推动20 ...

获逾百家机构调研，公司董事长看好物理AI应用赋能工业领域已经拉开序幕，所带动产生的增量需求， 将与行业景气周期形成协同共振效应。 调研要点： ①获逾百家机构调研，公司董事长看好物理AI应用赋能工业领域已经拉开序幕，所带动产生的增量需 求，将与行业景气周期形成协同共振效应； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 索辰科技于2月17日接待了红杉资本等逾百家机构调研，公司拟收购标的力控科技是核心生产制造类工 业软件SCADA的研发、销售厂商，是国内SCADA行业内的领军企业。力控科技聚焦SCADA领域二十余 年，产品涵盖智能制造领域的数据采集及监控、实时数据库、工控信息安全等环节，赋能用户实现"精 益制造、安全生产、提质增效、节能降耗、绿色环保"的业务目标。 SCADA软件是国内工业软件的短板领域，长期被西门子、施耐德、通用电气等国外巨头公司垄断，力 控科技是最早聚焦该领域自主研发的企业之一，并率先实现产品的国产化，已在我国油气、石化、矿 山、冶金、市政等行业领域广泛应用，具有较强的技术实力和发展潜力；随着国内高端制造业规模的持 续扩大和智能 ...

上周，我国在文昌航天发射场使用长征八号改运载火箭，此次任务是长征系列运载火箭的第559次飞 行。分析师看好我国航天事业正迎来高景气发展，弹方向受益国防建设重要地位空前提升，箭方向和星 方向则受益于商业航天的积极探索。公司背靠航天江南集团，立足军品且积极拓展民品，业务成长性较 强。 上周，我国在文昌航天发射场使用长征八号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨02组卫星发射升空， 卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第559次飞行。 国金证券杨晨首次覆盖军用连接器龙头——航天电器，公司背靠航天江南集团，核心受益航天高景气发 展，且立足军品且积极拓展民品，业务成长性较强。 连接器是用于连接和介质传输的关键元件，军用领域下游应用广泛，弹方向受益国防建设重要地位空前 提升，箭方向和星方向则受益于商业航天的积极探索。 公司控股股东为航天江南集团，系我国地空导弹武器系统三大总体单位之一，有望受益于"弹箭星"高景 气。 航天电器（002025）精要： ①连接器是用于连接和介质传输的关键元件，军用领域下游应用广泛，弹方向受益国防建设重要地位空 前提升，箭方向和星方向则受益于商业航天的积极探索； ② ...

满足人形机器人+eVTOL强度与轻量化要求，改性塑料、PEEK、UHMWPE等新兴复合材料有望大显身 手，而高性能材料往往具备更高毛利，下游需求增加或有效带动相关行业盈利提升，进而提升行业景气 度。 塑料及复合材料（会通股份、同益中、中研股份）精要： ①开源证券金益腾认为，降本为人型机器人行业未来的发展方向，未来若机器人降本后实现量产，其对 轻量化、耐冲击性能强的高性能塑料及复合材料需求将增加； ②2024年全国有20多个省份发布了低空经济行动方案，新增注册企业7000多家，预计2027年全国将建 成超5200个低空飞机起降点，eVTOL对于材料端的要求同样使得高性能塑料及复合材料的需求相应增 加； ③以旧换新政策推动，2025年2月，我国空调、冰箱、洗衣机排产合计总量共计2914万台，较2024年 同期生产增长30.6%，成为塑料及复合材料发展的基本盘； ④金益腾看好塑料及复合材料下游新兴行业，包括工程塑料及改性塑料、纤维增强复合材料、聚醚醚酮 （PEEK）、超高分子量聚乙烯纤维（UHMWPE）等； ⑤风险提示：技术进步不及预期、政策推进不及预期。 满足人形机器人+eVTOL强度与轻量化要求，改性塑料、PE ...

①深圳医院成功实现DeepSeek技术的本地化部署，分析师看好AI+医疗行业或迎来巨变，这家公司积 极与华为论证开发医疗数智AI健管大模型； ②中国拟出台稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办 法，下游人形机器人和低空经济都有望持续打开新增需求，这家公司的总产能超万吨且全球市场份额超 15%； ③海外映射： 【市场主线】 周三市场全天震荡反弹，创业板指涨超2%。盘面上，机器人概念股再度爆发，芯片股震荡走高， DeepSeek、算力等方向同样迎来修复，全市场超4600只个股上涨。指数层面，"涨跌涨跌"就是当前的 节奏，如果接受了"震荡市"的理念，那大概率不会对开盘杭钢股份、梦网科技都没跌停感到意外了，这 也印证了昨天所说的"场内并没流动性危机"。还记得在2月10日的文章中就曾聊过，"乐观预期下，等下 方的均线跟上后，有望突破目前所处的箱体，关键还是看量能"。截至周三，本周的日均成交额为1.82 万亿，比春节后头三天的1.59万亿多出了2000多亿，比1月上半月的不到1.1万亿整整多出了7000亿 元，这多出来的成交额便是当前指数能维持强势的底气。最后，还是拿去年春节后的行情进行参考，节 后第一周（0219-23） ...

①镁是轻量化理想材料，在机器人中应用逐渐打开，有望拉动镁用量大幅提升； ②公司传统主业盈利 提升，分析师看好其导电炭黑有望实现进口替代。 【研选·公司】 【研选·大事件——读懂大市】 1、中共中央政治局委员、外交部长王毅在纽约主持联合国安理会高级别会议期间同美国各界人士举行 座谈。 2、两部门：鼓励外资在华开展股权投资，引导更多优质外资长期投资我国上市公司。 【研选·行业】 镁|镁是轻量化理想材料，在机器人中应用逐渐打开，有望拉动镁用量大幅提升 人形机器人以能够像人类一样执行大部分动作为目标，因此对其灵活性要求较高。轻量化设计可以减少 机器人各部件的重量，从而降低驱动系统所需的力矩和功率，能够发挥出更大的承载力，轻量化将有助 于机器人降低功耗、延长寿命等，对机器人性能及商业化落地至关重要。 镁的价格优势凸显：常见的轻量化材料包括铝、镁、PEEK材料等，镁同另外两类材料相比，价格优势 已经凸显，镁铝比常年落在1.1到1.3之间，截至2025年1月17日，镁铝比为0.877，低于合理区间，而 PEEK材料价格远远高于铝镁。 民生证券邱祖学认为，机器人应用有望拉动镁用量大幅提升，据其测算，电机外壳及身体部分外壳或可 ...

盛视科技公告，公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限售期解除限售条件已成 就。本次解除限售的限制性股票数量为34.1863万股，占公司总股本的0.1335%。解除限售的激励对象 共计90人，上市流通日为2025年2月21日。 点评：公开资料显示，盛视科技是一家从事人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术研究，为用户 提供符合未来发展的智能产品及"AI+行业"解决方案，服务智慧社会建设的国家级高新技术企业。 盛视科技2024年12月6日在互动平台表示，公司已建立了自己的机器人产品线，包括室内/外巡检机器 人、协作机器人、车底查验机器人、测温机器人、协运机器人等，在视觉感知、视觉神经网络等技术领 域已有较深的技术积累。 据盛视科技2月14日官微发布，公司已全面接入DeepSeek大模型，赋能智慧口岸、智能交通等多个应 用场景。盛视科技2023年6月14日在互动平台表示，公司携手昇腾AI已推出多项联合解决方案，包括无 感考勤、智慧工地、智慧城管、智慧煤矿等，所有方案均采用华为昇腾AI芯片及MindSpore框架，已 完成兼容性测试，获得五项"盛视&华为联合解决方案技术认证"证书。 盛视科技1月13 ...

①中国信通院正式启动AI眼镜专项测试，机构预计2035年全球AI眼镜销量或达14亿副，这家公司已发 布适用AI眼镜的SoC芯片； ②五部门发文支持电子产品等消费升级，机构称消费电子有望迎来估值重 塑，这家公司的产品主要用于智能手机、平板电脑等，客户包括华为、三星； ③这家公司的数据中心 电源业务主要为服务器电源模块产品。 【大头条】 一、AI眼镜|中国信通院正式启动AI眼镜专项测试，机构预计2035年全球AI眼镜销量或达14亿副，这家 公司已发布适用AI眼镜的SoC芯片 据媒体报道，中国信通院泰尔终端实验室联合S–Dream Lab，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、 续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能 进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试，旨在为AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技 术创新升级和产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。 点评：中航证券认为，根据WellsonXR预测，2025年开始无显示AI正式走向大规模增长，快速向传统 眼镜渗透；到2035年，全球AI+AR智能眼镜销量达14亿副，与智能手机规模相 ...

这家公司打造AI智算云等专属云服务，旗下控股企业成为华为鲲鹏和昇腾服务器整机业务的重要战略合 作伙伴，公司中标多个算力项目，业务进入快速增长期。 调研要点： ①这家公司打造AI智算云等专属云服务，旗下控股企业成为华为鲲鹏和昇腾服务器整机业务的重要战略 合作伙伴，公司中标多个算力项目，业务进入快速增长期； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 广电运通于2月12日接待机构调研时表示，公司围绕"四云两中心"开展自主研发，打造广州政务信创 云、公安信创云、国资国企云、AI智算云等专属云服务，推进云数据中心和算力中心建设。 公司承建了广州人工智能公共算力中心一期项目（金额3.67亿元），已于2022年下半年投入使用， 2023年年底，公司中选了广州人工智能公共算力中心二期项目（金额4.73亿元），在一期基础上扩 容。此外，公司现在的总部科学城产业园将改造为数据产业园，重点推进公司算力及数据的发展。 在国产算力领域，公司于2024年内中标多个算力项目，并基于自有"望道"原生大模型与华为昇腾深化 合作。此外，公司于2024年内实现控股广电五舟，广电 ...

这家老牌数据中心服务商投产机柜数量超5.6万个，公司在北京、天津开展算力业务，算力规模已达到 3000p。 调研要点： ①这家老牌数据中心服务商投产机柜数量超5.6万个，公司在北京、天津开展算力业务，算力规模已达 到3000p； 光环新网于2月11日接待机构调研时表示，公司数据中心业务主要分布在北京、天津、河北燕郊、上 海、浙江杭州、湖南长沙、新疆乌鲁木齐，截至2024年底已投产的机柜数量已经超过5.6万个，主要集 中在北京、燕郊、上海。 2025年天津宝坻项目和上海嘉定二期项目将陆续投产，杭州和长沙的项目目前还在建设中，去年底公 司也公布了将在呼和浩特和林格尔规划数据中心项目，目前内蒙的项目还处于前期规划阶段，后期会根 据客户的需求做进一步规划。 调研过程中，公司透露，目前公司在北京亦庄太和桥数据中心和天津赞普数据中心开展算力业务，以高 标准自建数据中心设施为基础，部署高性能的算力硬件，同时搭建了高弹性多元异构算力调度平台，为 大模型训练、深度学习、高性能计算等应用场景提供高性能智算服务，目前算力规模已经达到3000p。 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 ...