上证指数开盘报3292.06点，跌0.09%。 深证成指开盘报9925.71点，涨0.09%。 创业板指开盘报1951.16点，涨0.20%。 沪深300开盘报3786.39点，跌0.02%。 科创50开盘报1004.05点，跌0.05%。 中证500开盘报5624.42点，跌0.05%。 中证1000开盘报5933.42点，跌0.10%。 ...

| 代码 | 名称 | 规价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 年初至今 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | 3261.72 c | -14.29 | -0.44% | 42亿 | -2.69% | | 000888 | 上证收益 | 3646.18 c | -15.97 | -0.44% | 42亿 | -2.37% | | 399001 | 深证成指 | 9715.29 c | -59.43 | -0.61% | 53亿 | -6.71% | | 899050 | THE50 | 1284.17 c | -7.28 | -0.56% | 2.1亿 | 23.74% | | 881001 | 万得全A | 4868.47 c | -25.02 | -0.51% | 97亿 | -3.05% | | 000680 | 科创综指 | 1147.61 c | -7.10 | -0.61% | 3.21Z | 2.58% | | 000688 | 科创50 | 1007.63 c | -6.88 | -0.68% | 3 ...

文 ｜ 上官鹏 王兆宇 赵文荣 三大类全市场+两大类产业选股组合：我们在前期量化策略系列报告中，从预期边际改善、预期风险和高质量经营三个角度构建了三大类全市场 选股组合，在TMT科技板块和新能源产业链构建了两大类产业选股组合。 中证1 0 0 0指数增强构建及回测：基于多策略股票组合，控制指数权重偏离的方式构建了多策略中证1 0 0 0指数增强组合，历史回测来看，2 0 1 4年 1 0月3 1日以来截至2 0 2 5年2月2 8日，组合相对中证1 0 0 0的年化超额收益为1 4 . 6%，信息比率2 . 5，相对收益最大回撤仅8 . 3%。组合分布上，组合 往大小市值偏离均衡，行业偏离在2%以内。 ▍ 三大类全市场+两大类产业选股组合 预期改善：多角度、全方位挖掘分析师预期改善中的投资机会； 预期风险：应对"杠铃型"行情，有效精选"高低波"资产； 考察期内，多策略中证1 0 0 0指数增强组合往大小市值偏离均衡，行业偏离在2%以内。 ▍ 风险提示： 模型失效风险；分析师盈利预测覆盖不全；宏观及产业政策出现重大变化。 科技板块选股：核心构建逻辑以"成长周期向上"为矛，"估值基本面支撑"为盾； 新能源产业链选 ...