智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持友邦保险(01299)2025-2026年净利润预测和跑赢行业评级。 考虑到市场流动性及公司成长性预期改善，该行上调目标价(P/EV)12.2%至83.0港币，对应1.51x/1.36x 2025e和2026e P/EV，较当前股价有12.0%的上行空间。友邦保险目前交易在1.35x/1.21x 2025e P/EV和 2026e P/EV。 中金主要观点如下： 1H25新业务价值符合该行预期 1H25友邦泰国VONB同比+35%，受益于3月监管规则变化带来的一次性购买，2Q25保费增长相较1Q已 经有所放缓;友邦新加坡VONB同比+16%，同样受益于2Q产品迭代引发的提前购买;友邦马来西亚代理 人渠道VONB较为疲软但已有复苏迹象，银保渠道的增长一定程度抵消了上述负面影响;其他市场VONB 延续上升趋势。 关注独立主席换届后的战略方向 此前友邦公告Mark Tucker将于2025年10月回归友邦担任独立非执行主席及独立非执行董事，其曾在 2010-2017年任友邦首席执行官兼总裁并取得优秀的经营业绩、受到较多长线投资人认可，建议关注其 上任后的战略方向、财务目标及投 ...