一、组合策略收益跟踪 本周模拟组合收益悉数回升，且多数信用风格组合收益高于利率风格。利率风格组合中，二级超长型、城投超长型策 略周度收益位居前列，读数分别为 0.34%、0.28%；信用风格组合中，二级超长型、城投超长型策略收益领先，读数 分别达到 0.65%、0.41%。 分重仓券种看，收益修复从利率、中长端二永重仓策略轮动至超长债重仓策略。信用风格存单重仓组合周度收益均值 上行 3.6bp 至 0.12%，为 8 月以来最高点；城投重仓组合周度平均收益升至 0.22%，环比上涨约 12.1bp，其中，久 期、哑铃型策略收益均达到 0.25%以上，不过近三周回暖行情仍难以弥补 9 月下旬的跌幅，哑铃型组合近四周累计收 益尚未回正；二级资本债重仓组合收益均值回升近 20bp，二级债久期、混合哑铃型策略单周收益与普信债超长型策 略几乎持平，而二级债子弹型策略修复节奏较快，三季度以来累计负收益已收敛至-0.36%；超长债重仓策略收益升高 33.6bp 至 0.47%，其中，二级超长型策略大幅反弹，单周收益读数高达 0.65%。 收益来源方面，各类策略组合票息有所下滑，而资本利得的收益贡献升高。主流策略中，二级债子 ...