丨证券研究报告丨 [Table_scodeMsg1] 公司研究丨点评报告丨成都银行（601838.SH） [Table_Title] 利息加速增长，做实资产质量指标 ——2025 年三季报点评 报告要点 [Table_Summary] 前三季度营收同比增速 3.0%，归母净利润增速 5.0%。利息净收入同比增长 8.2%，保持快速 增长，反映信贷高速扩表+息差降幅收窄；非息净收入受债市波动影响下降 16.5%。资产端持 续扩张，总资产较期初增长 10.8%，贷款增长 14.2%，企业贷款保持高增长。不良率环比+2BP 至 0.68%，但关注率环比下降 7BP 至 0.37%，预计收紧不良认定标准做实资产质量指标，拨 备覆盖率 433%，环比-20pct 仍处于高位。展望未来，中长期维度信贷市占率预计持续提升， 息差企稳回升有望带动营收增速上行。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 盛悦菲 SAC：S0490521120002 SAC：S0490524070002 SFC：BUT916 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 [Table ...