登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 双良节能系统股份有限公司（证券代码：600481，证券简称：双良节能）于10月24日发布公告，披露公 司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况。公告显示，公司近五年不存在被处罚 的情况，但在2024年1月因关联交易未及时履行审议及披露程序，被上海证券交易所予以口头警示。 公告指出，公司自上市以来严格按照相关法律法规规范运营。在最近五年内，公司未受到证券监管部门 和交易所的处罚。不过在2024年1月，公司及时任董事会秘书王磊收到上海证券交易所的口头警示，主 要涉及两起关联交易事项未及时履行审议及披露程序。 具体来看，2023年6月12日，公司全资子公司与内蒙古润蒙能源有限公司签订工程EPC总承包合同，因 公司监事马培林在交易对方担任董事，该交易构成关联交易；同时，公司将2023年与关联方澄利新材料 (包头)有限公司的日常关联交易额度由3.5亿元增加至5亿元，但截至公告日已发生关联交易4.48亿元， 超额实施部分已达到董事会审议及披露标准。公司未及时就上述事项履行相应董事会审议及披露程序， 直至2023年12月29日才补充审议并披露。 上交所认为， ...

Core Viewpoint - Zhejiang Jinsong New Materials Co., Ltd. received a warning letter from the Zhejiang Securities Regulatory Bureau due to issues related to improper use of raised funds, mixed management of controlled enterprises, and failure to disclose related party transactions in a timely manner [1][2]. Group 1: Company Issues - The warning letter highlighted that Jinsong New Materials did not strictly use raised funds according to the investment projects outlined in the prospectus [1]. - The company mixed management with enterprises controlled by its actual controller, leading to compliance risks [1][2]. - There were delays in the review process for related party transactions and failures to disclose these transactions accurately in periodic reports [1][2]. Group 2: Related Transactions - In December 2021, Jinsong New Materials signed a construction contract with Zhejiang Hongxiang Construction Engineering Co., Ltd. for 118 million yuan, which later increased to 150 million yuan due to changes in project scope [1]. - The project was linked to the company's IPO fundraising projects, indicating a potential conflict of interest [1][2]. Group 3: Expert Opinions - Experts suggest that the issues of undisclosed related party transactions are often related to deficiencies in corporate governance and internal controls [2]. - Recommendations include improving compliance as a long-term competitive advantage and establishing a comprehensive list of related parties that is regularly updated [2][3]. - It is advised that independent directors and external auditors enhance their focus on information disclosure during regular reporting and auditing processes [3].

刘军 杨奕琳 | 作者 （一）关联方的范围 《备案须知》通过列举方式明确的关联方包括：管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投 资基金。 除上述通过列举方式明确的关联方外，《备案须知》还通过兜底方式界定了关联方的外延，即与上述主体有其他重大利害关系的关联方。参照 私募基金的行业实践，我们理解，构成与上述主体有其他重大利害关系的关联方可以包括： 目录 1 关联方及关联交易的范围 基金业协会于2019年12月23日发布的《私募投资基金备案须知》（"《备案须知》"）对私募基金的关联交易定义为：关联交易，是指私募基金 与管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金、或者与上述主体有其他重大利害关系 的关联方发生的交易行为。《备案须知》通过列举+兜底的方式界定了私募基金关联交易的范围，包括关联方的范围和关联交易的范围两部分； 但在实践中，对于这两部分，从管理人和投资者的角度，通常存在不同的理解和利益博弈的空间。 《备案须知》将私募基金的关联交易定义为私募基金与关联方发生的交易行为。因此，私募基金与关联方发生的非交易行为，包括但不限于为 ...