相关机构表示，当前国内经济处于温和复苏阶段，政策端强调"高质量发展"，宏观杠杆率约束下，大规 模刺激政策概率较低。通胀数据维持低位，为货币政策宽松提供空间。10年期国债收益率作为中长期无 风险利率的标杆，与经济增速及通胀预期高度相关。在"低增长+低通胀"组合下，利率中枢易下难上， 国债价格具备长期温和上涨基础。 近期，全球市场波动加剧，在权益市场高波动、利率中枢长期下行的背景下，债券资产的配置价值愈发 凸显。 十年国债ETF（511260）成立于2017年8月4日， 作为挂钩中国10年期国债指数的场内交易工具，凭借其 流动性佳、风险收益特征清晰等优势，或成为投资者优化资产结构、对冲市场风险的理想选择。 另外，全球地缘政治风险与国内权益市场波动率抬升，推动资金向避险资产迁移。历史数据显示，在A 股大幅回撤期间，国债指数多呈现逆势上涨，凸显"避险属性"。十年国债ETF可作为投资组合的"稳定 器"，有效平滑整体波动。 注：本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基 金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种。本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证10 年期国债指数， ...

金十数据5月23日讯，星展集团研究位外汇和信贷策略师Chang Wei Liang说，目前日本超长期国债收益 率的飙升，应该会支持增加日本国债的配置。日本30年期国债收益率已从2025年初的2.30%左右升至 3.20%。除非日本的长期通胀预期在5个月内上升1%，否则目前超长期日本国债收益率的飙升标志着日 本国债市场平均实际利率的大幅上升。这也应会鼓励日本资产管理公司的资金回流，并进一步支撑日元 的复苏。 日本超长债券收益率飙升应会支持增加日本国债配置 ...

近期在全球金融市场中，中国债券市场正经历多重政策利好与宏观环境共振的窗口期。 来源：Wind 2025年5月以来，中国货币政策延续宽松基调，央行通过"降准+结构性降息"组合拳释放长期流动性。5月7日央行明确推出降准50bps、降息10bps等措施，超 出市场预期。这一政策组合不仅直接压低了短端利率，还通过财政政策协同（如超长期特别国债加速发行）强化了长端利率的下行空间。值得注意的是，当 前债市仍隐含进一步的降息预期。若后续经济数据未显著改善，央行可能进一步灵活运用工具（如再贷款扩容、LPR调降）以稳定市场，这将为超长期国债 提供持续的政策红利。此外，财政部专项债发行节奏加快，需央行流动性对冲，进一步巩固了资金面"稳中偏松"的格局。 从基本面看，国内经济复苏仍面临结构性压力。尽管4月政治局会议强调"超常规逆周期调节"，但消费与出口的修复基础尚不稳固。中美关税谈判反复（5月 12日最新进展显示谈判进程波折）及海外需求波动，可能抑制企业盈利预期，进而压制风险资产表现，驱动资金转向避险资产。 另一方面，国内通胀数据仍旧维持低位。2025年4月，CPI同比保持不变，维持在-0.1%;环比由降转涨，由上月的-0.4%上涨 ...