半年度业绩下滑，军机龙头地位稳固，高质量发展趋势确定 | | | 军工[Table_Industry] /可选消费品 | [Table_Invest] 评级： | 增持 | | --- | --- | | [Table_Target] 目标价格(元): | 75.90 | 短期业绩波动，不改军机龙头长期向上趋势 中航沈飞(600760) 本报告导读： 受产品配套交付进度及产品结构调整影响，公司 25H1 业绩承压，持续推动产业链 拓展升级。军机龙头地位稳固，高质量发展趋势确定。 投资要点： | [Table_Finance] 财务摘要(百万元) | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入 | 46,248 | 42,837 | 47,121 | 54,189 | 62,859 | | (+/-)% | 11.2% | -7.4% | 10.0% | 15.0% | 16.0% | | 净利润(归母) | 3,007 | 3,394 | 3,918 | 4,755 | 5,715 ...