文/冉学东 数字人民币的进化，正在向真正的信用货币迈进。 按照央行即将发布的"数字人民币行动方案"，将数字人民币纳入准备金制度框架管理，数字人民币钱包 余额将上缴存款准备金。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。数字 人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次，M1和M2等。这进一步明确了客户在商业银行钱包 中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债。 此前的数字人民币只是现金，只不过介质不同于金属或者纸张，而是电子信号，现金是在钱包里的，不 是在账户里的，现金不能创造货币，理论上现金只在个人和商家的钱包里流动。资金只有进入银行账 户，进行存款账户的支付，是在收付双方的账户余额中数字一增一减，不存在流动的问题。只有在银行 账户内，向中央银行缴存存款准备金，才能进行信用创造，存款就能进行多倍的货币创造，才能成为现 代意义上的货币。 运用数字人民币智能合约在预付资金管理方面，近年已有很多成功的实践。与传统资金监管账户模式不 同，如果通过数字人民币进行预付款，那么消费者购买商户服务时的预付资金将进入加载智能合约的数 字人民币账户。这意味着，在实际消费前，预付资金仍然归消费者所有，消费者 ...