泛出口

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机械板块四季度及10月投资策略
2025-10-09 14:47
机械板块四季度及 10 月投资策略 20251009 摘要 机械研究框架转向泛科技和泛出口,人形机器人和出口链成关注热点。 飞鸽第三代机器人发布,特斯拉计划 11 月发布第三代机器人,国内手 术机器人材料发布及招股书预计四季度公布,共同推动人形机器人板块 发展。 核聚变技术取得进展,上海华都 4 号启动,合肥等离子所 BEST 底座浇 筑完成。商业化虽远,但成功后前景客观,传统与新兴龙头标的均值得 关注,交易逻辑与人形机器人相似。 锂电设备领域出现新的固态技术,可能引发行情。但龙头公司估值已达 明年 40 倍,需关注固态实际放量。前期交易基于宁德招标、业绩修复 及固态预期提升,持续性待观察。 预计中美新一轮谈判可能涉及关税调整,影响特朗普中期选举。美国制 造业修复、减税投资及降息亦值得关注。出口方向业绩较好、估值较低, 赔率较高。 苹果产业链四季度将逐渐交易,关注 iPhone 18 的钛合金和折叠屏变化。 相关龙头公司或有进展,可进行交易。天工国际横跨人形机器人、果链 等方向,是港股中值得关注的标的。 Q&A 今年机械行业的整体表现如何?四季度的投资策略是什么? 今年机械行业整体表现主要以估值扩张为主,传统 ...