证券研究报告 | 2025年07月26日 多因子选股周报 特异度因子表现出色，四大指增组合年内超额均超 9% 核心观点 金融工程周报 国信金工指数增强组合表现跟踪 因子表现监控 以沪深 300 指数为选股空间。最近一周，特异度、EPTTM 一年分位点、单 季净利同比增速等因子表现较好，而 SPTTM、预期 PEG、单季 SP 等因子 表现较差。 以中证 500 指数为选股空间。最近一周，三个月波动、EPTTM 一年分位点、 预期 BP 等因子表现较好，而 3 个月盈利上下调、单季 ROE、标准化预期外 收入等因子表现较差。 以中证 1000 指数为选股空间。最近一周，三个月机构覆盖、三个月反转、 预期 BP 等因子表现较好，而一年动量、3 个月盈利上下调、单季 SP 等因 子表现较差。 以中证 A500 指数为选股空间。最近一周，特异度、三个月反转、预期净利 润环比等因子表现较好，而预期 PEG、3 个月盈利上下调、预期 BP 等因子 表现较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周，三个月机构覆盖、特异度、三个月 反转等因子表现较好，而一年动量、标准化预期外收入、3 个月盈利上下调 等因子表现较差。 公募基金 ...

金融工程 | 金工定期报告 金融工程 证券研究报告 因子跟踪周报：小市值、Beta 因子表现较好- 20250628 因子 IC 跟踪 IC 方面，最近一周，小市值、Beta、1 月特异度等因子表现较好，bp 三 年分位数、股息率、季度 ep 等因子表现较差；最近一月，1 月特异度、 小市值、Beta 等因子表现较好，前五大股东持股比例合计、一致预期 EPS 变动、一年动量等因子表现较差；最近一年，小市值、1 个月反转、 Fama-French 三因子 1 月残差波动率等因子表现较好，一年动量、季度 roe、季度 roa 等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 多头组合方面，最近一周，Beta、小市值、业绩预告精确度等因子表现较 好，财报超研报预期程度、基于一致预期的标准化预期外盈利、90 天内 预期调整均值等因子表现较差；最近一月，Beta、小市值、1 月特异度等 因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、bp 三年分位数、1 个月非流动性冲击等因子表现较差；最近一年，小市值、1 个月换手率波 动、1 个月日均换手率等因子表现较好，90 天内预期调整均值、基于一致 预期的标准化预期外盈利、90 天净上调预期 ...