该行相信，拨备下降不太可能引发市场对招行未来盈利的实质性忧认，因为招行在中国商业银行及国有 银行中拥有最高的坏帐覆盖率，且投资者预期2026年的收益复苏与资产质量稳定。该行预期市场将对招 行第四季更高的利润增长作出积极反应，重申"增持"评级，目标价61港元，续列该股为行业首选股之 一。 摩根大通发表研报指，招商银行去年第四季纯利同比增长3%，胜于摩通预测2个百分点，并较市场预测 大幅高出7个百分点；经营收入同比增长2%。不良贷款覆盖率按季降14个百分点至392%，而不良贷款 比率则维持于0.94%。 ...

1月13日穆迪确认中国 建设银行(欧洲)有限公司(China Construction Bank (Europe) S.A.简称"建设银行(欧 洲)")的长期(LT)和短期(ST)存款评级分别为"A2"和 "Prime-1"其长期和短期交易对手风险评估为" A1(cr)/Prime-1(cr)"以及其长期和短期交易对手风险评级为" A1/Prime-1"。 穆迪还确认了该银行 的"ba3"基准信用评估(BCA)和"baa1"调整后 BCA。 长期存款评级的展望保持稳定。 ...

Core Viewpoint - The report from Guotai Junan Securities highlights Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) as the largest commercial bank in China, emphasizing its strong customer base, diversified revenue structure, cost advantages, and robust asset quality [1] Group 1: Financial Performance - ICBC's net profit growth is forecasted to be 0.5% in 2025, 1.4% in 2026, and 2.2% in 2027 [1] - The projected Book Value Per Share (BVPS) for ICBC is estimated to be 10.89 CNY in 2025, 11.63 CNY in 2026, and 12.37 CNY in 2027 [1] Group 2: Valuation and Rating - The target valuation for ICBC is set at 0.85 times Price to Book (PB) ratio for 2025, which corresponds to a target price of 9.26 CNY [1] - The rating for ICBC is maintained at "Buy" [1]

南 京 银 行股份有限公司 编号：信评委函字2025跟踪 0446 号 南 京 银 行股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 声 明 | 报告的行为，中诚信国际不承担任何责任。 | | --- | | 中诚信国际信用评级有限责任公司 | | 南 京 银 行股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 | | 本次跟踪发行人及评级结果 南 京 银 行股份有限公司 AAA/稳定 "南银转债"、"21 南 京 银 行 02"、"22 南 京 银 行 02"、 | | "22 南 京 银 行永续债 01"、"22 南 京 银 行绿色债"、"22 | | 南 京 银 行 03"、"23 南 京 银 行 01"、"24 南 京 银 行 01"、 | | 本次跟踪债项及评级结果 AAA | | "24 南 京 银 行 02"、"24 南 京 银 行二级资本债 01"、"24 | | 南 京 银 行二级资本债 02"、"24 南 京 银 行债 03BC"、"25 | | 01BC" 南 京 银 行二级资本债 | | 根据国际惯例和主管部门要求，中诚信国际需对公司存续期内的债券进行跟 | | 跟踪评级原因 | | 踪评级，对其风 ...