锂电板块重申推荐：价格通胀预期渐浓，固态电池主线行 情有望启动 20260906 摘要 锂电行业受益于新能源车多元化应用和海外新车周期驱动，高压快充和 大增程车型增加单车带电量，锂电应用拓展至重卡、工程机械等泛交通 领域，海外新车平台将于 2026 年起量产爬坡。 储能领域从传统电力扩展到工商业家储和数据中心等高警惕度场景，国 内储能经济性有望迎来拐点，海外能源结构转型带来市场增量，锂电储 能在绿电直连和备用电源应用加速。 锂电行业供给端主动收缩扩张，集中度向头部企业汇拢，头部企业产能 利用率接近满负荷，新技术和工艺进步降低新投产能成本，头部厂商资 本开支逐步上行，符合周期重启特征。 全行业普涨难度较大，但龙头企业产能利用率高，有涨价动力修复盈利， 原材料碳酸锂期货价格上涨带来涨价契机，储能 100Ah、314Ah 等产 品存在结构性紧张，龙头企业及特定规格产品涨价概率大。 设备环节估值在资本开支周期上行和固态电池技术催化下较高，但从 2026 年估值看仍处于偏低分位区间，资金从 AI 和机器人板块流入，若 涨价问题无法证伪，行情具备持续性，设备环节仍优先推荐。 Q&A 目前锂电板块的市场表现如何？未来的趋势 ...