金融工程 | 金工定期报告 金融工程 证券研究报告 量化择时周报：风控指标位于临界位置，如何应对？ 风控指标位于临界位置，如何应对？ 上周周报(20250831)认为：美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望 继续加大；WIND 全 A 趋势线位于 5926 点附近，赚钱效应值为 4.2%，显著 为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位。 最 终 WIND 全 A 在利好兑现的驱动下，连续下跌，周五大幅反弹，全周下跌 1.37%。市值维度上，上周代表小市值股票的中证 2000 下跌 1.72%，中盘 股中证 500 下跌 1.85%，沪深 300 下跌 0.81%，上证 50 下跌 1.15%;上周中信 一级行业中，表现较强行业包括电力设备新能源、有色，电力设备新能源 上涨 5.91%，国防军工、计算机表现较弱，国防军工下跌 11.61%。上周成交 活跃度上，商贸零售资金流入明显。 从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的 WIND 全 A 长期均 线（120 日）和短期均线（20 日）的距离继续扩大，最新数据显示 20 日 线收于 5992，120 日线收于 5343 点，短期均 ...