中国联通（600050）(00762)早盘涨超4%，截至发稿，涨4.39%，报10.46港元，成交额2.26亿港元。 消息面上，中国联通发布近日发布中期业绩，上半年营业收入突破2000亿元，同比增长1.5%；税前利 润达到178亿元，同比增长5.1%；董事会决定派发中期股息每股人民币0.2841元(含税)，同比提升 14.5%。上半年，联网通信收入达到人民币1,319亿元。算网数智收入达到人民币454亿元，占比提升到 26%。 高盛指出，中国联通中期业绩显示收入增长、现金流及盈利受阻，但股息增长仍然稳健，上半年每股派 息按年增加14.5%，派息比率按年提升5个百分点，认为电信股已成为本地投资者主要的高息回报选 择，电信股的稳定派息能力及增加派息的意愿将成为推动股价的关键因素。该行预期联通上半年应收账 款增加导致坏账拨备上升的情况会在下半年改善，从而缓解盈利压力。 ...

高盛维持联通"买入"评级，目标价从10.4港元上调至11.2港元。该行预期联通上半年应收账款增加导致 坏账拨备上升的情况会在下半年改善，从而缓解盈利压力。高盛轻微下调未来几年预测，以反映云业务 收入增长放缓，2025至2027年收入预测下调1.1%至3.6%，EBITDA预测下调0.9%至2.8%。 高盛发表研究报告指，中国联通中期业绩显示收入增长、现金流及盈利受阻，但股息增长仍然稳健，上 半年每股派息按年增加14.5%，派息比率按年提升5个百分点，认为中资电讯股已成为本地投资者主要 的高息回报选择，中资电讯股的稳定派息能力及增加派息的意愿将成为推动股价的关键因素。 ...