通信行业周报 股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2026.02.07 北美云厂商业绩超预期，关注 CPO 及产业链公司投资机会 通信设备及服务 [Table_Industry] | | | | [姓名table_Authors] | 电话 | 邮箱 | 登记编号 | | --- | --- | --- | --- | | 余伟民(分析师) | 010-50949926 | yuweimin@gtht.com | S0880525040028 | | 王彦龙(分析师) | 010-83939775 | wangyanlong@gtht.com | S0880519100003 | 本报告导读： 北美云厂商接连发布最新财报，海外光通信公司 CPO 及 OCS 业务进展迅速，谷歌、 亚马逊 26 年资本开支指引进一步扩大，继续看好 AI 算力产业链方向。 投资要点： [Table_Report] 相关报告 通信设备及服务《光纤光缆供不应求，看好涨价 趋势》2026.02.05 通信设备及服务《光纤行业涨价趋势明确，关注 cpo 和光互联投资机会》2026.02.03 通信设备及服务《基金持仓占比 ...

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 财政部、国家税务总局发布《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》（2026年第9号），自2026年1 月1日起，提供手机流量、短信彩信、互联网宽带接入等业务的税目由增值电信服务调整为基础电信服 务，增值税税率由6%调整为9%。此项调整将对公司收入及利润产生影响。 中国国有企业结构调整基金股份有限公司此前持有公司股份1,899,764,201股，占总股本6.08%。自2025 年10月11日披露减持计划后，截至2026年2月3日，已通过集中竞价减持312,644,232股，通过大宗交易减 持23,898,702股，合计减持336,542,934股，占总股本1.0764%。减持完成后，持股比例降至5.00%。本次 减持为正常股权安排，不导致公司控制权变更。 截至2026年2月6日收盘，中国联通（600050）报收于4.84元，较上周的5.11元下跌5.28%。本周，中国 联通2月2日盘中最高价报5.0元。2月3日盘中最低价报4.78元，股价触及近一年最低点。中国联通当前最 新总市值1513 ...

Core Viewpoint - The article discusses the implementation of the Ministry of Industry and Information Technology's (MIIT) initiative "Clear Handling, Safe Use" for telecom services, which aims to simplify package changes and enhance transparency in pricing starting from January 1, 2026 [1]. Group 1: Implementation of New Regulations - Telecom operators are required to provide equal convenience for online and offline package changes, allowing users to downgrade their plans through mobile apps without needing to visit physical stores [1][2]. - Users can easily navigate the official app to find options for changing their packages, including low-cost basic plans [2]. Group 2: Customer Service Improvements - If users cannot find the option to downgrade in the app, they can contact online customer service and reference the new regulations to expedite the process [4][5]. - Mentioning the possibility of filing a complaint with the MIIT often leads to immediate resolution of issues with customer service [5]. Group 3: Transparency in Pricing - The new regulations mandate telecom operators to clearly display pricing information, including monthly fees, data limits, and contract terms, in a dedicated section of their apps [5]. - Following the MIIT's initiative, complaints in the telecom sector decreased by 21.74% in the second half of 2025, indicating improved customer satisfaction [5][6]. Group 4: Consumer Empowerment - Users have reported successfully downgrading their plans to significantly lower prices, demonstrating increased consumer autonomy in managing telecom services [6].

宏观&行业 中国禁止使用隐藏式车门把手 工信部近日联合发布《汽车车门把手安全技术要求》，规定在中国销售的汽车，除了车尾门之外，其余 车门都要配置机械式车门外把手和车门内把手，即使在事故或断电情况下处于锁住状态，车门也应能手 动打开。 这意味电动车使用的隐藏式门把手被禁，中国成为全球首个逐步淘汰这种设计的国家。工信部表示，新 规将于2027年1月1日起开始实施，已获监管机构批准并即将进入中国市场的车辆，应于2029年1月前修 改其设计以符合要求。（金融界） 预计2026年Q1 NAND闪存价格环比涨幅40% 2月4日，Counterpoint机构表示，NAND闪存价格预计将在本季度上涨超过40%。NAND闪存价格飙升源 于各大原厂为了满足AI服务器日益增长的NAND需求而削减了消费级产能，此外美光宣布关闭英睿达的 决策也加剧了市场的焦虑情绪。近期低端128GB PC SSD的成交价已然上涨了50%。该机构分析师指 出，几大NAND原厂的产能扩张计划谨慎而缓慢，铠侠-闪迪的北上Fab 2晶圆厂预计将从今年下半年开 始对整体产能产生显著影响，因此NAND价格在上半年仍将保持强势。（金十数据） 马斯克团队走访中国多家 ...

IT之家 2 月 5 日消息，中国时空信息集团宣布，近日，基于中国时空服务能力，中国移动、中国电信、 中国联通均支持北斗短信业务。 IT之家注意到，今日，中国联通、中国电信均宣布获得工信部准予开展北斗三号短报文公众应用商用试 验的批复。中国时空信息集团于 2024 年成立，是国家北斗系统运营服务商。 心、放心的使用体验。 IT之家注意到，今日，中国联通、中国电信均宣布获得工信部准予开展北斗三号短报文公众应用商用试 验的批复。中国时空信息集团于 2024 年成立，是国家北斗系统运营服务商。 IT之家 2 月 5 日消息，中国时空信息集团宣布，近日，基于中国时空服务能力，中国移动、中国电信、 中国联通均支持北斗短信业务。 据介绍，北斗短信是基于北斗卫星导航系统短报文功能的大众卫星通信服务。2024 年 11 月，中国时空 正式发布北斗短信业务，在无地面网络信号的环境下，用户可通过支持该功能的手机，直接经北斗卫星 收发信息。 目前，华为、荣耀、小米、vivo、OPPO 等主流国产品牌已陆续推出近 60 款支持北斗短信的手机终 端。中国移动、中国电信、中国联通用户均可在"不换卡、不换号"的情况下，便捷开通此项业务。 ...

（文章来源：科技日报） 记者5日从中国时空获悉，基于中国时空服务能力，中国移动、中国电信、中国联通均已推出北斗短信 业务，不仅为应急通信、户外出行、日常联络筑牢安全防线，更广泛赋能健康服务、养老服务、儿童保 障等多元民生场景。 据了解，中国时空将进一步发挥国家北斗系统运营服务商的平台作用，着力带动产业，拓展终端覆盖， 推动更多手机支持北斗短信；着力创新产品，加快功能迭代，丰富应用场景；着力优化服务，打造优质 使用体验。 据介绍，北斗短信是基于北斗卫星导航系统短报文功能的大众卫星通信服务。2024年11月，中国时空正 式发布北斗短信业务，在无地面网络信号的环境下，用户可通过支持该功能的手机，直接经北斗卫星收 发信息。目前，华为、荣耀、小米、vivo、OPPO等国产品牌已陆续推出近60款支持北斗短信的手机终 端。中国移动、中国电信、中国联通用户均可在"不换卡、不换号"的情况下，便捷开通此项业务。 无论是山区徒步、海上作业，还是抢险救灾、应急联络，北斗短信均可作为地面移动通信的有效补充， 为公众提供一份可靠的安全联络保障。这项服务的普及，让卫星通信技术落地生根，让北斗服务融入百 姓生活，成为触手可及的科技守护。 ...

来源：市场资讯 中讯邮电咨询设计院有限公司，成立于1991年，位于北京市，是一家以从事软件和信息技术服务业为主 的企业。企业注册资本57333.3335万人民币。通过天眼查大数据分析，中讯邮电咨询设计院有限公司共 对外投资了15家企业，参与招投标项目5000次，财产线索方面有商标信息97条，专利信息1449条，此外 企业还拥有行政许可20个。 声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 国家知识产权局信息显示，中国联合网络通信集团有限公司取得一项名为"空调控制方法、装置及可读 存储介质"的专利，授权公告号CN116017944B，申请日期为2022年12月。 天眼查资料显示，中国联合网络通信集团有限公司，成立于1994年，位于北京市，是一家以从事电信、 广播电视和卫星传输服务为主的企业。企业注册资本10570385.629549万人民币。通过天眼查大数据分 析，中国联合网络通信集团有限公司共对外投资了35家企业，参与招投标项目3355次，财产线索方面有 商标信息3727条，专利信息5000条，此外企业还拥有行政许可11个。 ...

早在2022年9月，华为Mate 50系列首发卫星短信功能，即基于北斗系统。运营商规模化试水始于2024年 11月，中国时空信息集团联合中国移动，率先启动相关商用试验，成为市场的"先行者"。 竞争已悄然升级。中国移动在前期试验基础上，已于去年底完成服务升级，将单向文字通信能力提升至 发送40个汉字，并率先支持最大200KB的图片和最长8秒语音的压缩发送，推动服务从"文字报平 安"向"富媒体通信"演进。随着电信和联通的加入，或许将在适配终端、网络体验等方面迎来新进展。 2月5日晚间，中国电信与中国联通相继宣布，正式获得工业和信息化部批复，启动北斗三号短报文公众 应用（简称"北斗短信"）商用试验。此举标志着继中国移动之后，国内三大基础电信运营商已全部入局 北斗大众卫星通信服务，"天地一体"的通信网络覆盖进入新阶段。 根据两家运营商披露的信息，此次商用试验旨在推动卫星通信与地面移动通信的网络融合与服务协同。 在深山、荒漠、远海等传统网络难以覆盖的区域，市民可借助北斗三号卫星的短报文功能，发送位置信 息、短文本等内容，满足应急避险、户外作业、海上航行等场景的通信需求。 来源：北京日报客户端 目前，华为、荣耀、小米、v ...

每经记者｜杨建 每经编辑｜肖芮冬 ｜2026年2月6日 星期五｜ NO.1 SpaceX计划推出星链手机 2月5日，据知情人士透露，SpaceX正为星链（Starlink）制定一系列发展计划，旨在将业务版图拓展至 新的市场领域，包括推出Starlink手机、直连终端的联网服务及空间监测服务。手机直连作为重要的C端 应用场景，将引领6G通信发展。苹果/华为/荣耀等公司目前已推出支持卫星通讯的手机，我们预计未来 低轨卫星将大幅提升手机卫星通信的使用体验，行业有望迎来全面爆发。 NO.2 中国电信、中国联通获批北斗短信 近日，中国电信、中国联通正式获得工业和信息化部北斗三号短报文公众应用商用实验的批复。这意味 着，中国电信、中国联通用户可以在"不换卡、不换号"的前提下，使用支持北斗短信的终端，通过北斗 卫星发送短消息。2024年11月，中国时空联合中国移动启动了北斗三号短报文公众应用商用试点。 NO.3 广东将智能眼镜品类纳入补贴范围 NO.6 巴斯夫上调海外TDI价格，国内TDI产业迎来产能扩张与出口爆发双重红利 2月5日，巴斯夫此前宣布上调亚太地区的TDI产品价格11%。巴斯夫海外调价显示当前全球TDI产业格 ...

标题点睛 当地时间2月5日，美股三大指数集体收跌，道指跌1.2%，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.23%，热门科技股普跌，超微电脑、高通跌超8%，微软跌近 5%，亚马逊跌超4%，AMD跌超3%，特斯拉跌超2%，英伟达跌超1%。 国际贵金属大幅走低，截至发稿时，现货黄金跌4.11%，报4766.2美元/盎司；COMEX黄金期货跌3.37%，报4787.3美元/盎司。现货白银失守71美元/盎 司，跌幅达20.05%，报70.91美元/盎司；COMEX白银期货跌15.2%，报71.6美元/盎司。 每经记者｜陈晴 每经编辑｜金冥羽 胡玲 王晓波 比特币重挫，截至发稿时跌破6.5万美元，报6.37万美元。与此同时，以太坊也跌超15%至1846美元，创去年5月以来低点。 阿曼当地时间6日凌晨，伊朗外交部长阿拉格齐率领的代表团抵达阿曼首都马斯喀特，将出席当天与美国代表团举行的核问题谈判。据悉，代表团成员还 包括伊朗外交部政治事务副部长拉万奇、法律与国际事务副部长加里巴巴迪以及外交部发言人巴加埃等多名外交官。一名谈判代表团成员表示，本轮对话 的重点将仅限于核问题，媒体关于其他潜在议题的各种猜测均不属实，也无法得到确认。 ...