新加坡证券交易所（SGX）作为全球主要金融中心之一的重要资本市场，其首次公开募股（IPO）过程中，保荐人（Sponsor） 扮演核心角色，承担"看门人"职责，确保发行人符合上市标准、信息透明，并维护市场诚信。以下从职责框架和核心要点两方 面梳理SGX IPO保荐人的关键要求： 一、SGX IPO保荐人的法定职责 根据新加坡《证券与期货法》（SFA）及《上市规则》（Listing Manual），保荐人需对发行人的适格性和信息披露完整性负法 律责任，核心职责贯穿IPO全流程及上市后督导期： 1. 发行前阶段：尽职调查与合规审查 3. 上市后阶段：持续督导与合规监督 二、SGX IPO保荐人的核心要点 若存在潜在利益冲突（如同属一个金融集团），需采取隔离措施（如设立独立团队），并向市场充分披露。 2. 专业能力与资源投入 3. 法律责任与风险承担 4. 凯利板与主板的差异化要求 总结 1. 独立性与利益冲突规避 保荐人需保持实质独立，不得与发行人存在可能影响判断的关联关系（如重大股权、业务合作、交叉任职）。SGX要求保 荐人对独立性进行公开声明，并在招股书中披露关联关系细节。 全面尽职调查：保荐人需对发行人开展" ...

3. 合规性审查与上市资格确认 保荐人需验证发行人是否符合LSE上市板块（主板Main Market或高增长市场AIM）的准入标准： LSE要求保荐人在IPO后承担一定期限的持续督导责任（通常为上市后首年，AIM企业可能更长），核心包括： 伦敦证券交易所（LSE）作为全球主要金融中心之一，其IPO（首次公开募股）流程对保荐人（Sponsor）的职责有严格规定。保 荐人是连接发行人、投资者与监管机构的核心角色，需确保发行人符合上市标准、信息披露充分，并维护市场诚信。以下从职 责概述和核心要点两方面展开说明： 一、伦敦证券交易所IPO保荐人的主要职责 根据LSE《上市规则》（Listing Rules）、《招股说明书规则》（Prospectus Regulation Rules）及金融行为监管局（FCA）的监管 要求，保荐人的职责贯穿IPO全周期，涵盖前期准备、申报审核、上市后督导等阶段。具体包括： 1. 尽职调查（Due Diligence） 保荐人需对发行人进行全面、独立的尽职调查，确保其业务、财务、法律及运营状况真实透明。重点包括： 2. 上市文件编制与审核（Prospectus & Listing Doc ...

来源：锋行链盟 香港联合交易所（以下简称"联交所"）对首次公开招股（IPO）保荐人的职责有严格规定，核心目标是确保发行人符合上市条 件、信息披露充分准确，并保护投资者利益。保荐人作为连接发行人与联交所的关键中介，需承担"第一道防线"的责任，其职 责贯穿IPO全过程（从前期筹备到上市后一定期限）。 尽职调查是保荐人最核心的责任，需遵循"合理勤勉"（Reasonable Diligence）标准，即保荐人需证明已采取一切必要步骤核实发 行人信息，确保不存在重大遗漏或虚假陈述。具体包括： 业务尽职调查： 一、保荐人的定义与角色 根据联交所《上市规则》（尤其是第18章、第19章及《保荐人指引》），保荐人是指获联交所认可、负责为发行人提供IPO保荐 服务的持牌金融机构（如投行、券商）。其核心角色是： 对发行人的合规性、财务真实性、业务可持续性进行全面核查； 协助发行人满足联交所的上市要求； 向联交所及投资者保证发行人信息披露的可靠性； 上市后一定期限内持续监督发行人遵守上市规则。 二、IPO保荐人的主要职责 保荐人的职责可分为上市前阶段、上市申请阶段、上市后阶段三个环节，其中上市前的尽职调查与上市后的持续督导是核心。 ...