作 者丨孙永乐 编 辑丨巫燕玲 海诺尔三次I P O "折戟" 在上述监管函中，深交所指出，通过现场督导发现，海诺尔未如实说明其 研发相关内部控制 执行不到位、研发费用归集及会计处理不规范 等情形，向本所提交的研发费用有关问题回复 内容与实际情况不符。 2 0 2 0年1 2月1 7日，深交所受理了海诺尔创业板IPO申请。记者注意到，事实上，早在2 0 2 1年 1 月 1 3 日 ， 深 交 所 就 曾 对 海 诺 尔 下 发 审 核 问 询 函 ， 其 中 要 求 海 诺 尔 说 明 " 研 发 费 用 的 费 用 构 成、核算方式，研发投入是否对应明确的研发项目，研发投入和计入管理费用的研发费用的 主要差异、是否存在资本化的情况以及资本化的时点和金额是否准确"。 申万宏源投行业务再被监管"点名"。 近日，深交所发布公告称，决定对海诺尔环保产业股份有限公司（以下简称"海诺尔"）创业 板IPO项目保荐人申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"）、保 荐代表人秦明正及王鹏采取约见谈话自律监管措施。 当日， 深交所公告连发3份自律监管措施决定，剑指海诺尔创业板IPO项目。 除申万宏源承 销 ...

Group 1 - The intermediary system for NASDAQ IPOs is crucial for connecting local operations with international capital markets, directly impacting the success rate and financing efficiency of listings [1] - Key intermediary institutions include investment banks, law firms, accounting firms, depositary banks, market makers, and public relations and investor relations consultants [1][27] - The article provides a comprehensive analysis of the roles, service offerings, fee structures, and selection strategies of these intermediaries, along with practical guidelines for 2025 market dynamics [1] Group 2 - Investment banks play a vital role in valuation pricing, roadshow strategies, and risk hedging, with underwriting fees ranging from 5-7% for amounts less than $100 million and 3-5% for amounts greater than $500 million [2][40] - Law firms are responsible for cross-border compliance, including VIE structure reviews and data security, with fixed fees between $500,000 and $2 million depending on complexity [3][4][40] - Accounting firms focus on financial restructuring and internal control establishment, charging between $500,000 and $1.5 million based on revenue [7][10][40] Group 3 - Depositary banks facilitate the issuance of American Depositary Receipts (ADRs) and cross-border settlements, with fees ranging from $50,000 to $200,000 [12][15][40] - Market makers manage liquidity and crisis response, charging annual fees between $100,000 and $500,000 [17][20][40] - Public relations and investor relations consultants assist in brand building and crisis management, with service fees ranging from $200,000 to $1 million [22][25][40] Group 4 - The overall fee structure for intermediaries in the IPO process can range from $200,000 to $600,000, accounting for 8-15% of the total financing amount [40] - Cost optimization strategies include selecting boutique investment banks for smaller fundraising and splitting auditing tasks to save costs [41] - The selection of intermediaries should consider industry expertise, regional experience, and crisis management capabilities [42][44] Group 5 - The intermediary system for NASDAQ listings exhibits a dual characteristic of "international rules + local adaptation," requiring firms to navigate both global standards and local regulatory environments [47][48] - Companies should prioritize intermediaries with capabilities that blend Western and Chinese practices to ensure compliance and efficiency in the IPO process [49]

文/梧桐兄弟 近期，上交所连发三份纪律处分的决定，分别对想念食品股份有限公司（"想念食品"）及相关责任人、国金证券及2名签字保代、天健会计师事务所及2名签字会计 师予以纪律处分。 上交所决定： 对想念食品股份有限公司予以5 年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分，对孙君庚、王雪龙予以公开谴责并公开认定 5 年内不适合担任发行人董 事、监事、高级管理人员的纪律处分。 对国金证券股份有限公司予以公开谴责，对程超、宋乐真予以 24 个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。 对天健会计师事务所（特殊普通合伙）予以公开谴责，对刘钢跃、胡健予以 24 个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。 据披露，想念食品曾向上海证券交易所（以下简称本所）申请首次公开发行股票并在主板上市，后撤回发行上市申请文件。经查明，想念食品在发行上市申请过程 中存在以下违规行为： 1、拒绝、阻碍现场检查，销毁相关证据材料。 在现场检查过程中，发行人及其相关人员无正当理由 删除小麦收储业务系统历史数据且无备份、人为删除物流台账 原始记录，提前清理工作电脑应对检查，并以消极态度对抗询问。 ...

4月1日，中注协对新承接上市公司客户较多的会计师事务所提示风险，称要严守风险底线确保审计质量。 据悉，2022年以来，多家备案从事证券服务业务的会计师事务所被相关监管部门给予暂停经营业务或证券业务的行 政处罚，上市公司变更审计机构的数量较以往年度大幅增加。部分会计师事务所新承接的上市公司客户较多，个别 会计师事务所新承接的上市公司客户数量超过原有客户数量的20%，业务规模的扩张对事务所的质量管理提出了更 高要求。 据悉，今年中注协将持续做好上市公司年报审计监管工作，年报审计期间，密切关注事务所、上市公司的舆情资讯 和媒体质疑重大事件等，适时启动年报审计监管约谈工作，提示审计风险。年报审计结束后，中注协将对年报审计 情况进行分析，确定执业质量检查重点，督促引导事务所强化质量风险管控，提升上市公司年报审计质量。 二是强化一体化管理。事务所按《会计师事务所一体化管理办法》要求，实现人员管理、财务管理、业务管 理、技术标准和质量管理、信息化建设等五方面的统一管理，投入资源推进新加入人员的整合；加大信息化建 设投入，提升审计效率和审计质量；建立以质量为导向的考核机制，在全所范围内统一进行合伙人考核和收益 分配；加强基础 ...

证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-011 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 拟聘任的会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合 伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 （1）会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） （2）成立日期：公证天业创立于 1982 年，是全国首批经批准具有从事证券、 期货相关业务资格及金融业务审计资格的会计师事务所之一。2013 年 9 月 18 日， 转制为特殊普通合伙企业。 （3）组织形式：特殊普通合伙企业 （4）注册地址：无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室 （5）执行事务合伙人/首席合伙人：张彩斌 （6）截至 2024 年末，公证天业合伙人数量 59 人，注册会计师人数 349 人， 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数 168 人。 （7）公证天业 2024 年度经审计的收入总额 30,857.26 万元，其中审计业务 收入 26,545. ...

中国国际贸易中心股份有限公司 董事会对会计师事务所履职情况评估报告 （2025 年 3 月 28 日） 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》及中国国际贸易中心股份有限公司（以下简 称"公司"或"中国国贸"）的《公司章程》等规定和要求，公司董事会对会计师 事务所 2024 年度履职情况进行了评估，具体如下： 一、2024 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"德勤华永"）前身为 1993 年 2 月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于 2002 年更名为德勤华永会计师事 务所有限公司，于 2012 年 9 月经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。德 勤华永注册地址为上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼。 德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财政部、中国证监会 批准，获准从事 H 股企业审计业务。德勤华永已根据财政部和中国证监会《会计师 事务所从事证券服务业务备案管理办法》等相 ...

证券代码：600007 证券简称：中国国贸 编号：2025-005 中国国际贸易中心股份有限公司 续聘会计师事务所公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 拟聘任会计师事务所的名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"德勤华永"）的前身是 1993 年 2 月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于 2002 年更名为德勤华永会计师事务所有限公 司，于 2012 年 9 月经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。德勤华永注册地址为 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼。 德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财政部、中国证监会批准， 获准从事 H 股企业审计业务。德勤华永已根据财政部和中国证监会《会计师事务所从事证 券服务业务备案管理办法》等相关文件的规定进行了从事证券服务业务备案。德勤华永过 去二十多年来一直从事证券期货相关服务业务，具有丰富的证券服务业务经验。 德勤 ...

Group 1 - The fund is named "浦银安盛 CFETS 0-5 Year Central Enterprise Bond Index Fund" and is managed by浦银安盛基金管理有限公司 with 南京银行股份有限公司 as the custodian [2][4][12] - The fund aims to achieve total returns similar to the underlying index before fees, using a passive index investment strategy and sampling replication method [2][5] - The fund's performance benchmark is defined as the CFETS 0-5 Year Central Enterprise Bond Index return multiplied by 95% plus the after-tax bank demand deposit rate multiplied by 5% [2][5] Group 2 - As of the end of the reporting period, the total fund shares amounted to 988,582,456.51 [2][4] - The fund reported a net profit of 45,585,088.0 for the period, with a net value growth rate of 4.24% for the past year [6][12] - The fund's annual profit distribution included a cash distribution of 0.6500 per 10 shares for Class A and 0.6000 for Class C [12][12] Group 3 - The fund management company,浦银安盛基金管理有限公司, was established in August 2007 and is primarily engaged in fund raising, sales, asset management, and other licensed activities [12][13] - The company manages a total of 107 funds, including various types of equity and bond funds [13][14] - The fund management team includes experienced professionals with backgrounds in finance and investment management [19][21]

Core Viewpoint - The report provides a comprehensive overview of the Hai Futong CSI 2000 Enhanced Strategy ETF's performance and management strategies for the year 2024, highlighting its investment objectives, strategies, and financial results. Fund Overview - The fund is named Hai Futong CSI 2000 Enhanced Strategy ETF, managed by Hai Futong Fund Management Co., Ltd., and its contract became effective on March 27, 2024 [2]. - The fund aims to achieve a net asset value growth rate that does not deviate from its benchmark (CSI 2000 Index) by more than 0.35% on a daily average and seeks to outperform the benchmark [2][4]. Investment Strategies - The fund employs a combination of quantitative investment analysis and fundamental research to manage its portfolio actively [2]. - Key investment strategies include stock investment, bond investment, convertible bonds, asset-backed securities, stock index futures, and options [2][4]. Financial Performance - As of December 31, 2024, the fund reported a realized loss of approximately 6.35 million RMB and a total profit of about 6.75 million RMB [3]. - The weighted average net value profit rate for the period was -21.66%, while the fund's net asset value growth rate was 18.89% [3][4]. - The fund's net asset value at the end of the reporting period was approximately 12.28 million RMB, with a per share net value of 1.1889 RMB [3]. Market Context - The report indicates that the Chinese economy showed signs of weak recovery driven by policy measures, with a projected GDP growth of 5% for 2024 [9]. - The A-share market experienced fluctuations, with the Shanghai Composite Index rising by 12.7% and the CSI 300 Index increasing by 14.7% during the year [10]. Management Insights - The fund management team actively adjusted investment models to adapt to market changes, incorporating industry and style models to identify investment opportunities [11]. - The fund's net value growth rate of 18.89% significantly outperformed the benchmark's return of 10.32% during the reporting period [12]. Compliance and Governance - The fund management company emphasizes compliance with legal regulations and internal controls to ensure the protection of investors' interests [15]. - The management has implemented measures to enhance compliance culture and risk awareness among employees [15].

广晟有色金属股份有限公司聘请大华会计师事务所（特殊 普通合伙）（以下简称"大华会计师事务所"）作为公司 2024 年度审计机构。根据财政部及证监会颁布的《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》《关于上市做好选聘会计师 事务所工作的提醒》等法律法规的要求，现对大华在近一年审 计中的履职情况进行了评估，具体情况如下： 一、2024 年度会计师事务所基本情况 广晟有色金属股份有限公司 对大华会计师事务所（特殊普通合伙）履职情况评估的报告 （2）成立日期：2012 年 2 月 9 日 经公司第八届董事会 2024 年第十次会议、2024 年第三次 临时股东大会审议通过，同意聘任大华会计师事务所作为公司 了同意的书面审核意见。 二、2024 年度会计师事务所履职情况 按照《审计业务约定书》遵循《中国注册会计师审计准则》 和其他执业规范，结合公司 2024 年年报工作要求，大华会计师 事务所对公司 2024 年度财务报告及内部控制的有效性进行了审 计，同时对公司募集资金存放与实际使用情况、控股股东及其 他关联方占用资金情况等进行核查并出具了专项报告。在执行 审计工作的过程中，大华会计师事务所就会计师事务所和相关 ...