投顾发展 | 投顾晨报 地缘冲突预期反复，聚焦供应链韧性 朝闻道 20260311 市场策略 地缘冲突预期反复，调整仍在进行 风格策略 聚焦供应链韧性，中盘蓝筹看农电光 ⚫ 地缘冲突升级强化了供应链韧性的投资主线，中盘蓝筹风格不仅不会削弱，反而将 从单纯的周期涨价逻辑，向更广义的"安全"与"自主"方向扩散。当前市场正处 于这一风格内部的高低切换窗口：前期涨幅较大的有色、化工等周期品虽逻辑未 破，但交易拥挤度上升；而同样具备中盘蓝筹属性、身处低位的农业、电力、光伏 板块，兼具性价比和供应韧性带来的确定性。 相关 ETF：农业 ETF(159825/159827)、畜牧养殖类 ETF(516760/159865/159867)、光伏 ETF(560230/159864/516290/516180)、 电力类 ETF(159146/562350/561170/159669/159625) 行业策略 光伏：海内外同步催化驱动太空光伏景气度向上 主题策略 电新：北美"AI 电荒"加剧，看好电力设备出海机遇 风险提示 海外政局及政策变动风险、原材料价格波动、卫星发射规模不及预期、海外科技巨头资本开支不及预期、 北美电网建 ...