国产算力&英伟达 Groq 的重要性 20251230 摘要 字节跳动预计 2026 年日均 Token 消耗量将大幅增长至 400 万亿，较 2025 年底的 50 万亿有显著提升，预示着对算力需求的激增，但实际算 力卡消耗量预计增长 3 至 4 倍，需关注参数优化影响。 由于英伟达老款算力卡停产，字节跳动将增加对国产算力卡的采购，尤 其是华为升腾和寒武纪的新款卡。尽管 H200 优先用于训练及外部推理， 对内推理需求将主要依赖国产卡。 市场传言字节跳动向华为下单 400 亿元采购量可能偏低，预计明年其国 产算力卡总采购额至少在六七百亿元左右，但华为升腾在字节内部表现 一般，寒武纪等其他国产厂商份额有望增加。 国产算力发展趋势确定且长期看好，字节跳动等大厂已开始讨论 2026 年采购计划，寒武纪在适配方面表现出色，已与字节完成所有模型适配， 未来份额有望进一步增加，同时关注海光在阿里、腾讯等大厂的进展。 预计 2026 年国产算力市场规模至少增长一倍以上，字节跳动对算力的 需求非常确定，建议重点配置国产算力作为底仓，关注相关量化股票的 投资机会。 英伟达收购 Groq 对其未来发展有何影响？ Q&A Met ...