首先是收益性提升。截至2025年11月末，已有2.3亿个人钱包开立，累计交易金额16.7万亿元。这些钱包中的余额从此前的"沉睡资产"转变为"生息资产"。按 照当前0.25%的活期存款利率计算，一个持有10万元数字人民币的用户，每年可获得250元利息收益。虽然单笔金额不大，但对于庞大的用户基数和交易总 量而言，这将是一笔可观的社会财富增值。 当大多数人还在把数字人民币当作"高级版现金"使用时，一场足以颠覆整个支付体系的变革已经悄然来临。2026年1月1日，新一代数字人民币将正式启动实 施，这不仅仅是一次简单的功能升级，而是从数字现金时代到数字存款货币时代的跨越，是货币层次从M0到M1的关键跃迁。作为一名长期关注数字金融领 域的观察者，我认为这一变革将深刻改变普通人的理财习惯、企业的经营模式，甚至重塑整个金融市场的竞争格局。 一、从M0到M1：数字人民币的本质性飞跃 在货币金融学中，M0（流通中现金）和M1（M0+活期存款）代表着完全不同的货币属性和功能。过去五年，数字人民币一直以M0形态存在，本质上就 是"数字化的现金"，虽然具备支付便捷、可控匿名等优势，但无法产生利息收益，限制了其作为价值储藏手段的功能。 而 ...