[Table_Title] 证券研究报告 / 行业深度报告 从智驾到具身智能，世界还需几个台积和中芯？ ---对先进制程未来需求的思考 报告摘要： [Table_Summary] AI 大模型技术发展如火如荼，ChatGPT 横空出世，DeepSeek 惊鸿一击，不断引爆算 力需求，全球对算力的关注度始终保持在高位，NVIDIA 更是成为全球第一个市值突 破 4 万亿美金的上市公司。先进制程是 AI 算力的基础，因此也成了海外算力和国产 算力供给端的焦点，市场上多次出现关于通过计算先进制程产能分配预测 AI GPU 量 级的文章，海外半导体产业研究机构如 SemiAnalysis 等，多次发表文章探讨台积电 产能如何影响 NVIDIA 旗舰芯片产量以及中芯国际产能分配如何左右国产 AI GPU 放量。但我们认为，AI GPU 的火爆需求，并不是先进制程未来的主要增长方向！ 我们认为：智驾和具身智能，对先进制程未来的需求将远超 AI GPU。本文通过对比 智驾 SoC、机器人大脑 SoC、AI GPU，从芯片 Die size、架构、终端数量等方面展开 分析，提出三个观点： 观点一：以晶圆产能为视角，智驾 Di ...