（来源：君实财经） 3、# 看点和逻辑：1）持股45%瑞典Silex，Silex为全球长期领先MEMS公司，24年收入86亿，利润18 亿，# 典型客户包括全球AR/VR龙头、顶尖光刻机客户、DNA测序设备、知名硅光客户等；2）光为未 来高速互联终局路径，# 公司国内外产线除了提供硅光芯片晶圆和工艺开发。另外OCS全光交换在未来 空间巨大，谷歌成熟应用MEM-OCS多年，其中MEMS阵列价值量占比最高ASP为12-14万美金，# 国内 子公司赛莱克斯北京OCS-MEMS通过验证收到客户采购订单、并启动了首批MEMS-OCS8英寸晶圆试量 产，这个领域公司在A股具备唯一稀缺性，未来国产替代空间大；3）启动收购青岛展诚56%控股权为 EDA稀缺标的，25-27年收入对赌16亿、18亿和2亿元，业绩对赌600万、1800万和2000万元，# 主要客 户为华为海思、台积电、海光、联发科、瑞萨科技等全球知名半导体企业超300家； 4、# 估值：24年收入（盛科108亿、赛微12亿），利润两家均为亏损；稀缺性、产业空间、受益逻辑和 看点上述已分析，目前盛科570亿市值，今年一致预期41XPS，赛微175亿市值，今年一致预 ...